傾銷槍支、咖啡和保險理算員，將番茄醬和肉類保留在股息組合中

上週股市繼續下滑，塔吉特等大型零售商
TGT
和沃爾瑪
（WMT）
由於季度業績不佳，股價下跌超過 20%。 由於越來越多的經濟學家預計經濟衰退即將到來，各種消費類股都遭受重創。 無論我們是否會陷入真正的衰退（這是由國家經濟研究局確定的），隨著高價格抑制消費以及美聯儲收緊貨幣政策，市場肯定會在未來幾個月看到大幅放緩。

必需消費品下跌 8.1%，是上週表現最差的板塊。 由於擔心消費下降和通貨膨脹對利潤率的影響，這些銷售湯、肥皂、衛生紙和牙膏等基礎產品的公司通常具有防禦性的股票被撕碎。 XLY 中的非必需消費品股票也遭受了同樣嚴重的打擊
西林
暴跌7.8%。 能源、公用事業和醫療保健是唯一沒有陷入虧損的行業。

從地域上看，國際股市表現強勁， iShares MSCI 新興市場 （EEM
EEM
+1.7%）和 iShares安碩MSCIEAFE （全民教育
全民教育
+1.2%）發達市場指數上漲，而國內同行則繼續低迷。

股票收益宇宙：正如國際股市在大盤中閃耀一樣，海外表現優異的格局也符合收益率的世界。 除了每周小幅上漲外 阿勒里安 MLP （反洗錢
行動計劃
+0.85%%) ETF，我們跟踪的唯一每週產生正回報的基金是國際基金： PowerShares 國際股息成就者 （PID+1.9%）； SPDR 標普全球股息 （WDIV
WDIV
+1.2%）； 和 先鋒國際分紅升值 （維格
威格
維吉
我+0.59%）。

股息增長基金如 諾寶
諾寶
, 威格和 德格魯夫
德格魯夫
在股票收益領域繼續落後，而高收益基金則表現出色。 一個例外是 VanEck BDC 收入 （商務部
商務部
-4.4%）ETF，其收益率為8.9%，成為本週表現最差的。 BIZD 的業務開發公司投資組合對私營或資本規模較小的企業進行股權和債務投資。 隨著短期利率開始飆升，BIZD 自 20 月 52 日以來已下跌至 XNUMX 週新低。

FDI 投資組合行動: 上週的 福布斯紅利投資者 25 隻股票的投資組合表現出一定的防禦能力，下跌 0.47%。 雖然為負值，但在我們跟踪的所有多元化國內股票收益基金（不包括 AMLP）中，它是本週最高的。

這又是極端的一周，贏家幾乎抵消了輸家。 本週最大的贏家是達拉斯的化學公司 克羅諾斯全球
KRO
(KRO +12.4%)，週三突破了 2021 年 2018 月的峰值，並以 3 年 0.19 月以來的最高價格收盤。即將到來的是 XNUMX 月 XNUMX 日除息日，每股派息 XNUMX 美元。

賓夕法尼亞保險公司 (Pennsylvania Insurance Company) 是本週漲幅超過 3% 的股票之一 多尼戈爾集團 (DGICA +4%)，過去一個月已飆升 19%。

本週，少數股票違反了 10% 的追踪止損水平，其中三隻股票已被徹底從投資組合中剔除： Keurig胡椒博士 (KDP -7.1%), 克勞福德公司 (CRD.B -0.85%)，以及 斯特姆·魯格公司 （RGR -2.5%）。 我建議對所有頭寸使用 10% 的追踪止損來鎖定收益並限制損失：如果一隻股票的收盤價比您擁有該股票以來的最高收盤價低 10% 以上，請考慮出售它。

保險服務公司 Crawford & Co. 從我們合作之初起就一直表現不佳，拿走了我們近 11% 的份額。 自 28 年 2020 月以來，KDP 至少給我們帶來了 0.188% 的總回報率和再投資股息，但我也很高興擺脫它。 即使在上個季度四年來首次將股息提高至每股 2.17 美元之後，KDP 的收益率也只有 3.45%。 Crawford & Co. 的收益率為 4.7%，但仍然落後：FDI 投資組合中的其他股票平均收益率為 XNUMX%。

槍支製造商 Sturm Ruger 預計銷量將比去年受疫情影響的總銷量下降 16%，而對經濟衰退的擔憂加劇了新產品進入家庭收藏的前景。 RGR 根據業務業績支付股息，因此，除非 Rugers 開始在槍展和甘德山上搶購一空，否則其 12% 的過去 5.5 個月收益率被誇大了。 將 0.68 月 13 日的最新季度派息 4.3 美元按年計算，股息收益率為 XNUMX%。

不要停止考慮股息

在熊市中，持有基本面穩健且收益率高的股票可以讓你在等待市場對價格採取更有利的看法時獲得豐厚的報酬。 股息還可以通過股息再投資計劃（DRIP）作為額外股票支付。 如果你在股價低迷時期這樣做，你就會自動購買更多股票，以利用最終的反彈。

特價：點擊此處查看完整內容 福布斯紅利投資者 平均收益率為4.75%的股票投資組合。

因承諾出售而獲得報酬

另外兩隻股票違反了 10% 追踪止損，但它們的除息日臨近，很難倉促地分道揚鑣，因此我建議在 泰森食品
TSN
和 卡夫亨氏。 這些受損的消費必需品股票都即將派發股息，並且期權合約的流動性非常高，通過出售未來幾周到期的看漲期權，可以提供有吸引力的溢價水平。

出售您擁有的股票的看漲期權，您今天就可以獲得現金，作為交換，您同意在期權到期之前隨時以執行價出售股票。 通過出售未來兩到六週內到期的輕微虛值看漲期權賺取的期權溢價通常在股價的 3%-7% 之間。

重要的是要注意，賣出備兌看漲期權並不是真正的防禦策略。 你賺到的現金可以讓你免受股票價格下跌的影響，但並不能避免你的損失。 如果您賣出價格為零的股票看漲期權，那麼您的股票價值確實為零，但您收取的權利金意味著您將有錢購買漢堡王和回家的公共汽車費。

- 卡夫海因茨 (KHC -13.4%) 繼上週下架後，收益率達到 4.1%。 該股票於 19 月 18 日星期四進行除息交易，因此，如果您在 0.40 月 XNUMX 日收盤前持有該股票，您將獲得 XNUMX 美元的股息。

Miracle Whip 和 Oscar Mayer 的母公司並沒有陷入支付困境。 過去 12 個月的自由現金流為每股 3.36 美元，是卡夫公司年度股息 1.60 美元的兩倍多。 看到高層人士以這種方式拋售股票有點令人沮喪 首席執行官 Miguel Patricio 上週一拋售了價值 11.5 美元的 KHC。 值得注意的是，帕特里西奧先生以 44.28 美元的價格出售了自己的股票，比周五收盤價 15 美元高出 38.37%，這表明他希望避免的大部分痛苦可能已經在股票上造成了。

KHC 呼籲考慮寫信：每 100 股 KHC，賣出開立一張合約 39 月 1 日 1.05 美元呼籲 XNUMX 美元或更高.

如果您目前沒有持有 KHC，您可以考慮同時購買股票和出售看漲期權，稱為“買入賣出”。 在這種情況下，您購買股票的淨成本比直接購買便宜 1.05 美元，儘管您同意在 39 月 1 日交易結束之前隨時以 XNUMX 美元的執行價格出售。

上週二在 福布斯保費收入報告，我們對卡夫亨氏進行了買入賣出，其中涉及賣出 1 月 XNUMX 日看漲期權。 詳情請參閱：“卡夫亨氏從番茄醬裝瓶商處購買寫榨溢價和股息.“

- 泰森食品 (TSN -5.2%) 與卡夫食品一樣，一直是一種非常好的通脹對沖工具，但較 13 月 98.40 日 20 美元的收盤高點下跌了 0.46%。泰森食品即將派發每股 31 美元的股息，除息日為 2.2 月 28 日。 泰森食品的收益率為 2012%，雖然有點瘦，但它是股息增長的英雄，自 XNUMX 年以來，季度股息複合年增長率高達 XNUMX%。

有理由相信，在過去一個月遭受打擊之後，泰森至少可能會發起短暫的反彈。 上週，泰森食品跌破了 50 日移動均線，但從積極的角度來看，該股本週收於 200 日移動均線，這通常是下跌股票的支撐位。 同樣令人鼓舞的是 TSN 的超賣 RSI 水平，在過去一年中，該水平先於 2022 年 2021 月和 XNUMX 年 XNUMX 月的強勁反彈。

需要一點點捏鼻子。 內部人士並不急於購買股票。 事實上，與卡夫內部人士類似，泰森食品的知情人士最近表現出對現金而非公司股票的偏好。 總法律顧問 Amy Tu 於 302,000 月 90.30 日以每股 11 美元的價格賣出 XNUMX 美元。 比屠女士的小幅出售更悲觀的是兩個月前泰森食品董事會成員諾埃爾·懷特(Noel White)以每股1.97美元的價格拋售了87.19萬美元。

TSN 呼籲考慮寫作：每 100 股 TSN，賣出一份合約 87.50 月 15 日看漲期權價格為 2.90 美元，價格為 XNUMX 美元或更高。

賣出備兌看漲期權將您的股票上漲空間限制為看漲期權的執行價格，但您可以通過出售期權時賺取的權利金來補償這一點。 就 TSN 而言，同意以 2.90 美元出售而賺取 87.50 美元意味著您實際上會以 90.40 美元（87.50 美元 + 2.90 美元）出售。

通過賣出看漲期權賺取溢價也會降低您的成本基礎，在這種情況下使您免受價值 2.90 美元的股價下跌的影響，但在出現更災難性下跌的情況下，它會帶來冰冷的安慰。

我將發送一個 用戶熱線 隨著本週交易的開始，將於 23 月 XNUMX 日更新上述期權價格。

要從派息股票中賺取額外收入，請嘗試 福布斯保費收入報告 每週二和周四下午進行兩次新的期權銷售交易，為期 90 天，無風險。