道指跌逾400點，納斯達克收跌2.2%，因國債收益率持續飆升

發生了什麼

• 道瓊斯工業平均指數
  道瓊斯工業平均指數，
  -1.19％
  收報 413.04 點，跌幅 1.2 點，跌幅 34,308.08%。 根據道瓊斯市場數據，這是道瓊斯指數自 31 月 XNUMX 日以來單日最大跌幅和百分比跌幅。

• 標普500
  SPX，
  -1.69％
  收跌 75.75 點，跌幅 1.7%，收於 4,412.53。 這是該指數自 7 月 XNUMX 日以來的最大單日點位和百分比跌幅。

• 納斯達克綜合指數
  COMP，
  -2.18％
  收報 299.04 點或 2.2%，收報 13,411.96。

是什麼推動了市場

投資者繼續消化美聯儲可能在 XNUMX 月加息 XNUMX 個百分點的影響，以及央行資產負債表比過去更快的縮表，因為政策制定者試圖控制目前處於 40年最高. 週二公佈的 8 月份消費者價格指數報告中包含的年度總體通脹數據預計將超過 XNUMX%。

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十年期國債的收益率
TMUBMUSD10Y，
企業排放佔全球 2.826%
根據道瓊斯市場數據，上漲 6.6 個基點至 2.78%，為 18 年 2019 月 30 日以來的最高水平。 與此同時，7.5 年期國債收益率攀升 2.82 個基點至 21%，為 2019 年 30 月 XNUMX 日以來的最高水平。XNUMX 年期和 XNUMX 年期國債利率分別連續第七個和第六個交易日上漲。 收益率與價格走勢相反。

債券收益率上升對股票構成不利因素，尤其是科技股和其他成長股，其估值基於未來的預期利潤和現金流。 無風險國債的更高收益率意味著這些未來的資金流以目前的價值來看價值較低。

凱投宏觀市場經濟學家奧利弗艾倫表示：“即使本週開始的美國財報季顯示利潤增長可觀，我們懷疑對盈利的預期是否會繼續上修。” 艾倫週一在一份報告中寫道：“這為我們預測今年剩餘時間美國股市將微幅上漲提供了依據。”

在本週晚些時候公佈銀行收益和通脹數據之前，交易員們只能關注市場的健康狀況。

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MKM Partners 首席經濟學家兼市場策略師邁克爾·達達 (Michael Darda) 表示，即使最近出現回調，標準普爾 500 指數仍高於公允價值。 他說，要使股票風險溢價（收益收益率減去債券收益率）回到五年平均水平，必鬚髮生以下四件事之一：債券收益率下降約 100 個基點，收益上升約 20% ，股市下跌約 17%，或三者兼而有之。

“我們的估值工作表明，金融仍然是最具吸引力的周期性行業，而醫療保健是最具吸引力的防禦性行業。 在我們看來，整個資本結構中的高估值技術仍然是一種‘避免’或空頭，”Darda 說。

需要知道： 美國銀行認為，現在還不是投資中國的時候。 這就是為什麼。

同時， 查爾斯·埃文斯芝加哥聯邦儲備銀行區域銀行負責人表示，50 月份加息 XNUMX 個基點現在“很有可能”。

焦點股

• 埃隆馬斯克在之後仍然成為頭條新聞 Twitter公司
  TWTR，
  + 1.69％
  首席執行官 Parag Agrawal 表示，特斯拉公司。
  TSLA，
  -4.83％
  首席 “決定不加入我們的董事會。” Twitter上周宣布，在監管文件顯示馬斯克已成為社交媒體平台的最大股東後，他將加入董事會。 Twitter 股價上漲 1.7%。

• 股份的 Shopify公司
  店，
  + 2.35％
  這家總部位於加拿大的電子商務軟件公司表示計劃 其普通股的 10 比 1 拆分，以努力使其股票“更容易為所有投資者所接受”。

• 維魯公司 股份 維魯 生物製藥公司後大漲182.3% 宣布積極成果 來自其口服 COVID-3治療的 19 期試驗。

• 賽點科技公司 股份 帆 在網絡安全公司確認與私募股權公司 Thoma Bravo 達成協議後收盤上漲 29.2% 一筆價值 6.9 億美元的交易.

• 作為電動汽車製造商，中國封鎖的影響正在顯現 蔚來公司 NIO 表示將不得不暫停生產，因為 供應鏈中斷. Nio的美國存託股票收盤下跌1.5%。

其他資產的表現如何

• ICE美元指數
  DXY，
  + 0.06％,
  歐元兌一籃子六個主要競爭對手的匯率上漲了0.2％。

• 石油期貨回落，西德克薩斯中質原油 XNUMX 月交割
  CLK22，
  + 2.23％
  下跌 3.97 美元，或 4%，在紐約商品交易所收於每桶 94.29 美元。 六月交割的黃金
  GCM22，
  + 0.81％
  上漲 2.60 美元，或 0.1%，收於每盎司 1,948.20 美元。

• 比特幣
  BTCUSD，
  + 0.43％
  下跌 7.7% 至 39,829 美元附近，自 40,000 月以來首次跌破 XNUMX 美元。

• Stoxx歐洲600
  SXXP，
  -0.59％
  和倫敦的 FTSE 100
  UKX，
  -0.67％
  分別下跌 0.6% 和 0.7%。

• 亞洲股市暴跌，上證綜指
  SHCOMP，
  + 0.69％
  收低 2.6%，而恆生指數
  恆指，
  + 0.47％
  香港下跌3%，日本日經225
  NIK，
  -1.70％
  減掉0.6％。

——史蒂夫·戈德斯坦對這篇文章做出了貢獻。