在淺灰色格子花呢下的愉快的微笑的年輕金毛狗。 寵物在寒冷的毯子下取暖 …[+]
蓋蒂
尋找 2023 年版道瓊斯指數？ 你來對地方了。
我們稍後將探討這 10 只藍籌股股息交易。 總的來說，它們的收益率為 4.5%！ 但首先，快速回顧一下戰略並向其 2022 年的“迷你奇蹟”致敬。
去年對大多數主流投資者來說是一場大火。 整個市場下跌了 18%。 “安全”的債券基金 脫落 25%、30% 或更多。 哎呀。
但是狗跑了。 他們不僅跑贏了市場，而且還帶來了積極的收益！
這些收入高手是誰？ '23 的陣容是什麼？ 首先，回顧一下這個簡單的三步策略：
- 第一步: 一年中最後一個交易日之後，確定道瓊斯指數中收益最高的 10 隻股票。
- 第一步: 等量購買所有 10 隻股票並持有一年。
- 第一步: 在年底，沖洗並重複。
這植根於一種“老派”的價值方法，該方法將高股息視為優質藍籌股被低估的標誌。 只需三個簡單的步驟，每年只執行一次，我們就可以創建我們自己的 Dow Dogs ETF（減去年費）。
當然，你我都知道高收益並不意味著股票是 值——有時他們只是意味著一隻股票是 廉價. 最近幾年，性能證明了這一點。 狗戰略 2019年出現裂痕, 2020年真的出軌了 和 2021 年再次短缺.
但就這樣，在災難性的 2022 年，狗股在幾乎所有東西——包括工業平均指數本身——都下跌時站了起來。 如前所述，道瓊斯指數在總回報率的基礎上以綠色收盤，而標準普爾 500 指數下跌了 18%。 它甚至超過了道指 本身 一個舒適的邊緣。
2022 年的狗狗遙遙領先！
2022 年道指狗股
逆勢觀
股息大放異彩，而增長趨於平緩。
有趣的是，我們有 八 今年回來參加另一場比賽的狗。 222的狗隻有兩隻——可口可樂
2023年屬狗人
2023 年道指狗股
逆勢觀
那麼，我們是否應該在另一個可能困難的一年中遵循道瓊斯指數策略？
可能，但不僅僅是為了產量。 我們不能以 4.5% 的年收益率退休——“完美”的投資組合收益接近 7%. 即使我們投入 45,000 萬美元在 Dogs 上工作，我們每年也只能淨賺 XNUMX 美元。 所以我們也需要上升潛力。
他們能給我們嗎？ 讓我們通過查看五隻著名的 2023 狗來做出決定：
摩根大通（JPM，3.1 年開始收益率為 2023%）
瘦子： 大多數年份，兩位數的損失是值得注意的，但是 摩根大通 (JPM) 以總回報率計算，12% 的跌幅完全不顯著，僅次於金融業 11% 的跌幅，跑贏大盤。 雖然飆升的利率有利於利潤率，但投資銀行業務的收入卻大幅下降。 值得注意的是：摩根大通維持其股息持平，理由是嚴格的資本要求——但其他大型金融機構包括 高盛（GS） 和 富國銀行（Wells Fargo）
什麼必須做對： 忘了摩根大通吧：如果經濟在利率保持高位的情況下設法避免衰退，整個銀行業都會受益。 否則，如果摩根大通的貸款增長與 2023 年相同，並且資本市場環境從目前的疲軟狀態回升，摩根大通的股價可能會在 2022 年反彈。 強勁的財務狀況和精明的管理預示著 JPM 不僅在 2023 年， 但從長遠來看.
思科系統（CSCO，3.2%）
瘦子： 思科系統公司是我的其中之一 最喜歡的“紅利磁鐵”例子，隨著時間的推移，價格上漲幾乎完全跟上了支出的上漲。
強調“隨著時間的推移”。 它在短期內並不能完美追踪，2022 年就是一個很好的例子，儘管股息上漲，但股價全年下跌了 22%。 CSCO 陷入了更大的技術拋售浪潮，儘管這並非完全沒有根據：2022 年上半年收入減速，這是其奇數財年（截至 XNUMX 月）的後半年。
什麼必須做對： 第一財季（截至 1 月）的勢頭持續，營收增長恢復速度並創下新的季度收入記錄。 但特別是，從硬件轉向軟件的更多進展應該有助於保持經常性收入的上升趨勢，這反過來又有助於平息投資者對仍然疲軟的宏觀經濟前景的擔憂。 同樣令人鼓舞的是：CSCO 提高了其 2023 財年的銷售額和調整後的利潤預測。
安進公司
彈藥
（AMGN，3.2%）
瘦子： 醫療保健是 2022 年表現最好的行業之一，但年底仍略有虧損。 Amgen 的情況並非如此，該公司的總回報率為 20%，原因是多次盈利超出預期，而且對該生物技術公司的試驗階段減肥藥 AMG 133 持樂觀態度。
什麼必須做對： 投資者的關注點至少將部分放在併購上。 去年 27.8 月，Amgen 表示將撥出 XNUMX 億美元現金用於收購 地平線製藥（HZNP）. Horizon 擁有多項已獲批准的產品，但產品線更深，專注於炎症和罕見疾病。 事實是，這筆交易預計要到 2024 年才能增加收益。安進 2023 年業績的更重要因素是期待已久的 Humira 生物仿製藥 Amjevita 的推出，預計將於 XNUMX 月下旬推出。
3M（嗯，5.0%）
瘦子： 3M 連續第四年跑輸大盤，30 年虧損 2022%。哪裡出了問題？ 好吧，強勢美元拖累了業績，儘管 IBM
什麼必須做對： 除其他事項外，3M 將從供應鏈問題的解決中獲益匪淺。 但 我對 3M 的前景不是特別看好. 在公司最新的收益報告中，3M 下調了 2022 年全年的有機銷售、現金流和調整後收益預期。 展望 2023 年，專業人士預計收益增長率僅為 2%。
威瑞森 (VZ, 6.8%)
瘦子： 考慮到市場並沒有好多少，Verizon 在 20 年的 -2022% 的表現並不算糟糕——直到你意識到回報包括 VZ 的巨額股息的好處。 然後它有點刺痛。 Verizon 已投入大量資金建設其 5G 網絡，但回報尚未到來。 與此同時，Verizon 報告稱，最近一個季度用戶出現淨虧損，但從客戶身上榨取更多資金的高價計劃並未受到好評。
什麼必須做對： Verizon 於 2021 年 2023 月完成的對 Tracfone 的收購為其在預付費電話市場帶來了一個重要的新收入來源，該市場將在 2023 年繼續取得成果。奇怪的是，雖然價格上漲趕走了一些客戶，但其溢價定價也是一種優勢——該公司繼續看到其優質無限無線計劃及其業務產品的吸引力。 儘管如此，移動價格戰在 7 年仍不受歡迎。不過，近 XNUMX% 的收益率為一些失誤提供了緩衝，尤其是如果今年大盤有所改善的話。
Brett Owens是的首席投資策略師 逆勢觀。 有關更出色的收入建議，請免費獲得他的最新特別報告： 您的提前退休投資組合：巨額紅利——每個月——永遠.
披露：無
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/