10月20日，大型證券和商品交易所CME集團宣布，將於7月20日推出20年期美國國債期貨。20年期國債期貨將幫助投資者更好地管理其美國國債曲線敞口。 據芝商所稱，XNUMX 年期美國國債期貨將提高管理美國國債曲線上 XNUMX 年期到期點風險敞口的精確度和效率。 債券期貨將為投資者提供一種更簡單的方式來對沖債務或推測其未來，從而有助於提振對到期日的需求
產量
產量
收益率被定義為在特定時間段內由投資或證券產生的收益。 這通常以百分比形式顯示，並以從中獲得的利息或股息的形式顯示。收益率不包括價格變化，這將其與總回報區分開來。 因此，收益率適用於股票、固定收益工具（如債券）和其他類型的投資產品的各種規定收益率。收益率可以計算為比率或內部收益率，也可用於計算表明所有者的總回報或收入的一部分等。了解金融收益在任何時間點，所有金融工具都在給定的市場中相互競爭。 分析收益率只是一個指標，反映了持有證券總回報的一個單一部分。 例如，更高的收益率允許所有者更快地收回投資，從而降低風險。 相反，高收益可能是由於風險較高導致證券的市場價值下降。 收益率水平也受通脹預期的影響。 事實上，對未來通脹水平更高的擔憂表明，投資者會要求高收益或相對於今天的息票價格更低。該工具的期限也是決定風險的因素之一。 收益率與具有相似信用價值的工具的到期日之間的關係由收益率曲線描述。 總體而言，長期工具的收益率通常高於短期工具。債務工具的收益率通常與發行人的信用價值和違約概率有關。 因此，在大多數情況下，違約風險越大，收益率就越高，因為發行人需要為投資者提供一些風險補償。
收益率被定義為在特定時間段內由投資或證券產生的收益。 這通常以百分比形式顯示，並以從中獲得的利息或股息的形式顯示。收益率不包括價格變化，這將其與總回報區分開來。 因此，收益率適用於股票、固定收益工具（如債券）和其他類型的投資產品的各種規定收益率。收益率可以計算為比率或內部收益率，也可用於計算表明所有者的總回報或收入的一部分等。了解金融收益在任何時間點，所有金融工具都在給定的市場中相互競爭。 分析收益率只是一個指標，反映了持有證券總回報的一個單一部分。 例如，更高的收益率允許所有者更快地收回投資，從而降低風險。 相反，高收益可能是由於風險較高導致證券的市場價值下降。 收益率水平也受通脹預期的影響。 事實上，對未來通脹水平更高的擔憂表明，投資者會要求高收益或相對於今天的息票價格更低。該工具的期限也是決定風險的因素之一。 收益率與具有相似信用價值的工具的到期日之間的關係由收益率曲線描述。 總體而言，長期工具的收益率通常高於短期工具。債務工具的收益率通常與發行人的信用價值和違約概率有關。 因此，在大多數情況下，違約風險越大，收益率就越高，因為發行人需要為投資者提供一些風險補償。
閱讀本條款 移動。
芝商所全球利率和場外交易產品負責人 Agha Mirza 談到了這一發展並表示：“在美國國債 20 年期債券上推出期貨合約直接響應了市場在管理美國時對對沖工具的需求。國債市場風險比以往任何時候都更加重要。”
“自美國財政部於 20 年 2020 月開始發行 450 年期債券以來，總發行量已超過 20 億美元，創造了客戶對建立 XNUMX 年期收益率敞口的新產品的需求。 因此，這份新合約的設計代表了來自廣大客戶和更廣泛的固定收益交易社區的廣泛反饋，”米爾扎解釋道。
新的期貨將補充芝商所現有的各種流動性美國國債期貨和期權，去年同比增長超過 15%，達到創紀錄的 4.5 萬份日均交易量。
一旦推出，新期貨將自動獲得利率期貨的保證金抵消，並將根據芝加哥期貨交易所（CBOT）的規則上市。 推出後不久，此類合約將有資格獲得針對其他已清算利率掉期和期貨的投資組合保證金。
為什麼國債期貨合約的交易量上升
芝商所的發展正值越來越多的投資者認為交易美國國債期貨就像任何其他普通投資一樣有意義。 此類期貨的回報可與
股市
股票
股票可以表徵為投資者可以買賣的股票或公司股份。 當您購買股票時，您實質上是在購買股票，成為特定公司或基金股份的部分所有者。但是，股票不支付固定利率，因此不被視為有保證的收入。 因此，股票市場通常與風險相關。當一家公司發行債券時，它是從買家那裡獲得貸款。 另一方面，當一家公司發行股票時，它出售了該公司的部分所有權。個人投資股票的原因有很多。 例如，在美國，股票市場在交易、投資者和營業額方面都是最大的。為什麼投資股票？總的來說，股票的吸引力具有潛在的高回報。 大多數投資組合都有一部分股票敞口以促進增長。在投資方面，年輕的個人可以承擔更高水平的股票敞口，即風險。 因此，這些人的投資組合中擁有更多股票，因為它們有可能隨著時間的推移而獲得回報。 然而，當您計劃退休時，股票風險變得更大。這就是為什麼許多投資者或退休賬戶持有人隨著年齡的增長至少將部分投資從股票轉向債券或固定收益。 股權持有人也可以通過股息獲益，這與您購買的股票的資本收益或價格差異顯著不同。股息反映了公司定期向股東支付的款項。 它們像長期資本收益一樣徵稅，因國家/地區而異。
股票可以表徵為投資者可以買賣的股票或公司股份。 當您購買股票時，您實質上是在購買股票，成為特定公司或基金股份的部分所有者。但是，股票不支付固定利率，因此不被視為有保證的收入。 因此，股票市場通常與風險相關。當一家公司發行債券時，它是從買家那裡獲得貸款。 另一方面，當一家公司發行股票時，它出售了該公司的部分所有權。個人投資股票的原因有很多。 例如，在美國，股票市場在交易、投資者和營業額方面都是最大的。為什麼投資股票？總的來說，股票的吸引力具有潛在的高回報。 大多數投資組合都有一部分股票敞口以促進增長。在投資方面，年輕的個人可以承擔更高水平的股票敞口，即風險。 因此，這些人的投資組合中擁有更多股票，因為它們有可能隨著時間的推移而獲得回報。 然而，當您計劃退休時，股票風險變得更大。這就是為什麼許多投資者或退休賬戶持有人隨著年齡的增長至少將部分投資從股票轉向債券或固定收益。 股權持有人也可以通過股息獲益，這與您購買的股票的資本收益或價格差異顯著不同。股息反映了公司定期向股東支付的款項。 它們像長期資本收益一樣徵稅，因國家/地區而異。
閱讀本條款 但虧損較小。 上個月，美國10年期國債期貨交易量大幅飆升。 儘管目前的通貨膨脹率是 1980 年代以來的最高水平，但投資者對長期債券的需求強勁，這種模式正在引起關注。 行業分析顯示，養老基金和股票投資獲得的利潤用於購買政府債券。
去年，芝商所推出了微型國債收益率期貨，這是一種跟踪收益率的簡化期貨合約。 此次發布是該公司努力吸引其客戶（通常是投資專業人士）利用零售投資熱潮的一部分。 微型國債收益率期貨在國債收益率上升時上升，在它們下降時下降。 這種新的投資產品是在美國債務膨脹和利率保持低位之際出現的。 去年 2.8 月，美國 2021 年預算赤字達到 30 萬億美元。與此同時，芝商所美國國債期貨和期權的日均交易量同比增長 XNUMX%，該公司表示，這表明對沖和交易活動。
10月20日，大型證券和商品交易所CME集團宣布，將於7月20日推出20年期美國國債期貨。20年期國債期貨將幫助投資者更好地管理其美國國債曲線敞口。 據芝商所稱，XNUMX 年期美國國債期貨將提高管理美國國債曲線上 XNUMX 年期到期點風險敞口的精確度和效率。 債券期貨將為投資者提供一種更簡單的方式來對沖債務或推測其未來，從而有助於提振對到期日的需求
產量
產量
收益率被定義為在特定時間段內由投資或證券產生的收益。 這通常以百分比形式顯示，並以從中獲得的利息或股息的形式顯示。收益率不包括價格變化，這將其與總回報區分開來。 因此，收益率適用於股票、固定收益工具（如債券）和其他類型的投資產品的各種規定收益率。收益率可以計算為比率或內部收益率，也可用於計算表明所有者的總回報或收入的一部分等。了解金融收益在任何時間點，所有金融工具都在給定的市場中相互競爭。 分析收益率只是一個指標，反映了持有證券總回報的一個單一部分。 例如，更高的收益率允許所有者更快地收回投資，從而降低風險。 相反，高收益可能是由於風險較高導致證券的市場價值下降。 收益率水平也受通脹預期的影響。 事實上，對未來通脹水平更高的擔憂表明，投資者會要求高收益或相對於今天的息票價格更低。該工具的期限也是決定風險的因素之一。 收益率與具有相似信用價值的工具的到期日之間的關係由收益率曲線描述。 總體而言，長期工具的收益率通常高於短期工具。債務工具的收益率通常與發行人的信用價值和違約概率有關。 因此，在大多數情況下，違約風險越大，收益率就越高，因為發行人需要為投資者提供一些風險補償。
收益率被定義為在特定時間段內由投資或證券產生的收益。 這通常以百分比形式顯示，並以從中獲得的利息或股息的形式顯示。收益率不包括價格變化，這將其與總回報區分開來。 因此，收益率適用於股票、固定收益工具（如債券）和其他類型的投資產品的各種規定收益率。收益率可以計算為比率或內部收益率，也可用於計算表明所有者的總回報或收入的一部分等。了解金融收益在任何時間點，所有金融工具都在給定的市場中相互競爭。 分析收益率只是一個指標，反映了持有證券總回報的一個單一部分。 例如，更高的收益率允許所有者更快地收回投資，從而降低風險。 相反，高收益可能是由於風險較高導致證券的市場價值下降。 收益率水平也受通脹預期的影響。 事實上，對未來通脹水平更高的擔憂表明，投資者會要求高收益或相對於今天的息票價格更低。該工具的期限也是決定風險的因素之一。 收益率與具有相似信用價值的工具的到期日之間的關係由收益率曲線描述。 總體而言，長期工具的收益率通常高於短期工具。債務工具的收益率通常與發行人的信用價值和違約概率有關。 因此，在大多數情況下，違約風險越大，收益率就越高，因為發行人需要為投資者提供一些風險補償。
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芝商所全球利率和場外交易產品負責人 Agha Mirza 談到了這一發展並表示：“在美國國債 20 年期債券上推出期貨合約直接響應了市場在管理美國時對對沖工具的需求。國債市場風險比以往任何時候都更加重要。”
“自美國財政部於 20 年 2020 月開始發行 450 年期債券以來，總發行量已超過 20 億美元，創造了客戶對建立 XNUMX 年期收益率敞口的新產品的需求。 因此，這份新合約的設計代表了來自廣大客戶和更廣泛的固定收益交易社區的廣泛反饋，”米爾扎解釋道。
新的期貨將補充芝商所現有的各種流動性美國國債期貨和期權，去年同比增長超過 15%，達到創紀錄的 4.5 萬份日均交易量。
一旦推出，新期貨將自動獲得利率期貨的保證金抵消，並將根據芝加哥期貨交易所（CBOT）的規則上市。 推出後不久，此類合約將有資格獲得針對其他已清算利率掉期和期貨的投資組合保證金。
為什麼國債期貨合約的交易量上升
芝商所的發展正值越來越多的投資者認為交易美國國債期貨就像任何其他普通投資一樣有意義。 此類期貨的回報可與
股市
股票
股票可以表徵為投資者可以買賣的股票或公司股份。 當您購買股票時，您實質上是在購買股票，成為特定公司或基金股份的部分所有者。但是，股票不支付固定利率，因此不被視為有保證的收入。 因此，股票市場通常與風險相關。當一家公司發行債券時，它是從買家那裡獲得貸款。 另一方面，當一家公司發行股票時，它出售了該公司的部分所有權。個人投資股票的原因有很多。 例如，在美國，股票市場在交易、投資者和營業額方面都是最大的。為什麼投資股票？總的來說，股票的吸引力具有潛在的高回報。 大多數投資組合都有一部分股票敞口以促進增長。在投資方面，年輕的個人可以承擔更高水平的股票敞口，即風險。 因此，這些人的投資組合中擁有更多股票，因為它們有可能隨著時間的推移而獲得回報。 然而，當您計劃退休時，股票風險變得更大。這就是為什麼許多投資者或退休賬戶持有人隨著年齡的增長至少將部分投資從股票轉向債券或固定收益。 股權持有人也可以通過股息獲益，這與您購買的股票的資本收益或價格差異顯著不同。股息反映了公司定期向股東支付的款項。 它們像長期資本收益一樣徵稅，因國家/地區而異。
股票可以表徵為投資者可以買賣的股票或公司股份。 當您購買股票時，您實質上是在購買股票，成為特定公司或基金股份的部分所有者。但是，股票不支付固定利率，因此不被視為有保證的收入。 因此，股票市場通常與風險相關。當一家公司發行債券時，它是從買家那裡獲得貸款。 另一方面，當一家公司發行股票時，它出售了該公司的部分所有權。個人投資股票的原因有很多。 例如，在美國，股票市場在交易、投資者和營業額方面都是最大的。為什麼投資股票？總的來說，股票的吸引力具有潛在的高回報。 大多數投資組合都有一部分股票敞口以促進增長。在投資方面，年輕的個人可以承擔更高水平的股票敞口，即風險。 因此，這些人的投資組合中擁有更多股票，因為它們有可能隨著時間的推移而獲得回報。 然而，當您計劃退休時，股票風險變得更大。這就是為什麼許多投資者或退休賬戶持有人隨著年齡的增長至少將部分投資從股票轉向債券或固定收益。 股權持有人也可以通過股息獲益，這與您購買的股票的資本收益或價格差異顯著不同。股息反映了公司定期向股東支付的款項。 它們像長期資本收益一樣徵稅，因國家/地區而異。
閱讀本條款 但虧損較小。 上個月，美國10年期國債期貨交易量大幅飆升。 儘管目前的通貨膨脹率是 1980 年代以來的最高水平，但投資者對長期債券的需求強勁，這種模式正在引起關注。 行業分析顯示，養老基金和股票投資獲得的利潤用於購買政府債券。
去年，芝商所推出了微型國債收益率期貨，這是一種跟踪收益率的簡化期貨合約。 此次發布是該公司努力吸引其客戶（通常是投資專業人士）利用零售投資熱潮的一部分。 微型國債收益率期貨在國債收益率上升時上升，在它們下降時下降。 這種新的投資產品是在美國債務膨脹和利率保持低位之際出現的。 去年 2.8 月，美國 2021 年預算赤字達到 30 萬億美元。與此同時，芝商所美國國債期貨和期權的日均交易量同比增長 XNUMX%，該公司表示，這表明對沖和交易活動。
資料來源：https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
