中國黃金周假期歸來，美國半導體禁令重壓科技

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由於投資者面臨美聯儲進一步加息的現實，由於就業數據強勁，週五美國股市表現不佳，亞洲股市全線下跌。 由於市場假期，一些市場錯過了下跌趨勢，包括日本因國家體育日休息，馬來西亞因 Mawlid-al-Nabi 休息，韓國因換人假期而休息，台灣則休息雙十日。

今天亞洲的大部分下跌趨勢是由周五美國的拋售所預期的，並反映在亞洲 ADR 中。 具體到中國，上周美國宣布擴大對中國的半導體和芯片製造設備出口限制，這給半導體行業和更廣泛的科技行業帶來了沉重壓力。 我覺得諷刺的是，值得指出的是，大多數將受到出口禁令不利影響的美國芯片製造商都位於加利福尼亞州。 還值得注意的是，蘋果的供應商生態系統在一夜之間崩潰了。 美國商務部還將XNUMX家中國公司列入其“未經核實”名單，其中包括製造中國高鐵的公司。 那個撓頭！

由於旅行限制，黃金周的旅行人數較去年有所下降，與新冠疫情前的人數相比，消費必需品和非必需消費品股票在兩個市場中均處於表現最差的行列。 黃金周後的新冠病毒疫情激增，包括上海採取更嚴格的措施，無助於市場情緒。

49.3 月財新服務業採購經理人指數為 54.4，而預期為 55 和 XNUMX 月為 XNUMX，但低於預期的發布並非隔夜市場走勢的一個因素。

在此背景下，香港賣空者押注，因為主板 25% 的成交量是做空的。 美團31%做空，阿里巴巴香港做空31%，騰訊做空11%，京東香港做空39%。

上週末宣布，港股通現在將包括雙重股份類別公司的香港主要上市，其中管理層的股份超過其他股東的持股量。 以 Bilibili 為例，由於其在上週一將香港轉換為主要股票類別，它將在 2023 年 8 月獲得港股通的資格。Bilibili HK 的股票類別儘管被突出顯示，但仍下跌了 -XNUMX%。 阿里巴巴預計 XNUMX 月將批准香港成為其主要股票類別。

無錫生物被從美國的“未經證實”名單中除名，儘管該股被市場拖低。

在岸人民幣 (CNY) 趕上美元走強，從每美元 7.12 人民幣升至每美元 7.15 人民幣。 中國國債當天表現強勁。

恆生指數和恆生科技指數分別下跌 -2.95% 和 -3.98%，成交量飆升 +66.85%，為 76 年平均水平的 1%。 60 隻股票上漲，439 隻股票下跌。 主板賣空量增加+83%，是109年平均水平的1%，因為25%的成交量是賣空。 價值因子的表現優於增長因子，因為小盤股“表現優於”大盤股。 所有板塊均下跌，房地產下跌-0.36%，非必需消費品下跌-4.8%，必需消費品下跌-4.78%，材料下跌-3.76%。 半導體是表現最差的子行業，而與消費相關的子行業也表現不佳，包括汽車、零售商和酒類。 由於內地投資者買入價值 50 萬美元的港股，因為騰訊是小額淨買入，理想汽車是中度買入，美團是小額淨賣出，港股通重新開放至輕/中量。

上海、深圳和科創板分別下跌-1.66%、-2.17% 和-4.48%，成交量增加+11.38%，為63 年平均水平的1%。 895 隻股票上漲，3,670 隻股票下跌。 價值因子跑贏增長因子，而大盤股跑贏小盤股。 上漲的板塊包括公用事業，上漲+0.57%，能源，上漲+0.16%，房地產上漲+0.12%，而科技股下跌-4.91%，必需品下跌-4.58%，非必需消費品下跌-3.62%。 表現最好的子行業包括農業，包括雞肉和豬肉，以及石油、天然氣和煤炭，而半導體、硬件和酒類則表現最差。 由於外國投資者買入價值 200 億美元的內地股票，滬股通交易量適中/清淡。 中國國債當天表現非常強勁，人民幣兌美元匯率下跌-0.47%至7.15，銅上漲+0.38%。

昨晚的匯率，價格和收益率

• 人民幣兌 7.15 美元，而 7.12 月 30 日為 XNUMX^th
• 人民幣兌歐元 6.94，而 6.98 月 30 日為 XNUMX^th
• 一日政府債券收益率為 1%，而 1.40 月 1.49 日為 30%^th
• 10 年期政府債券收益率為 2.74%，而 2.76 月 30 日為 XNUMX%^th
• 10 年期國家開發銀行債券收益率為 2.91%，而 2.94 月 30 日為 XNUMX%^th
• 0.38 月 30 日銅價上漲 XNUMX%^th