芝加哥 RIA Cresset 將與明尼蘇達州的 Meristem Family Wealth 合併，組建價值 27 億美元的多家族辦公室

總部位於芝加哥的多家族辦公室和私人投資公司 Cresset Asset Management 已同意與總部位於明尼蘇達州的 Meristem Family Wealth 合併，兩家公司的領導人表示 福布斯。 截至 5.4 年底，Meristem 管理著 2021 億美元的資產，合併完成後，Cresset 管理的資產將超過 27 億美元。 該交易的條款並未披露。

Cresset 由私募股權資深人士 Avy Stein 和 Eric Becker 於 2017 年創立，旨在管理自己家族的資金，現已發展到為 1,100 多名高淨值客戶提供服務。 該公司管理公共和私人投資，為家庭進行遺產和稅務規劃，並為客戶舉辦與億萬富翁雷·達裡奧和演員馬修·麥康納等演講嘉賓的社交活動。

收購 Meristem 後，Cresset 還將擁有 Meristem Trust Company，這是一家於 2015 年成立的位於南達科他州的子公司。對於 Cresset 的超高淨值客戶來說，Meristem Trust 可能是一個非常有價值的補充。 南達科他州寬鬆的稅法使其成為全國各地富有的美國人秘密保護自己資金的首選目的地。 億萬富翁 Ed Bosarge 在一場激烈的離婚鬥爭中在一份證詞中表示，他在南達科他州信託基金中擁有 800 億美元的評估資產， 福布斯 在2020報導，國家已成為「信託轉移」等技術的流行場所，即將資產從不可撤銷的信託轉移到具有不同條款和受益人的新信託。 到目前為止，Cresset 都將其信託服務外包。

「我們在進行組合時非常有選擇性，以確保它們具有累加性。 對於分生組織，他們做了一些我們沒有做的事情，」Stein 說道 福布斯。 “有很多獨立信託公司都相當不錯，但與你自己的信託公司提供的水平和服務並不完全相同。”

Meristem 於1999 年由執行長Charlie Maxwell 創立，當時名為Advisors Financial Services，並於2003 年更名。截至2021 年底，其大部分資產來自388 個高淨值家庭，除了在佛羅裡達州和亞利桑那州設有辦事處外，該公司還在佛羅裡達州和亞利桑那州設有辦事處。明尼蘇達州和南達科他州。

史坦恩和麥克斯韋大約一年半前見過面，並在去年秋天開始認真討論合併事宜。 兩人認為他們的公司非常合適——Meristem 的信託業務和保險審查能力都是 Cresset 內部不提供的服務，而 Cresset 可以為 Meristem 的客戶提供以前外包的帳單支付和稅務編制服務。 史坦恩和麥克斯韋表示，今年的市場低迷對交易條款沒有影響。

Meristem 的 42 名員工將全部加入 Cresset，其客戶將能夠保留其現有的財務顧問團隊。 Maxwell 表示，Cresset 透過數位行銷實現的自然成長以及客戶現在可以獲得的社交機會給他留下了深刻的印象。

「我們能夠向客戶強烈確認，關係管理方面幾乎不會發生任何變化，」麥克斯韋說。 「我喜歡我們都是紮根於中西部的公司，我喜歡 Avy 和 Eric 從行業外帶來的經驗，當我分享我們希望為自己的家庭建立我們想要的公司的價值主張時，這是一致的那種對齊方式。”

對 Cresset 來說，這項合作是這家快速發展的公司繼去年 4.7 月收購總部位於亞特蘭大的 Berman Capital Advisors 後的第二筆重大併購交易，該公司管理著 2017 億美元的資金。 其資產成長的約三分之二是由於升值和直接來到公司的新客戶而產生的。 今年早些時候，摩根大通達成協議，駁回針對該公司的訴訟，在克雷塞特從該銀行挖走了至少10 名顧問後，該公司的聯席董事長道格·裡根(Doug Regan) 一直擔任摩根大通的高階主管，直至300 年。 隨著 Meristem 團隊的加入，該公司將在全國 15 個辦事處擁有 XNUMX 多名員工。

「我的頓悟是，當我們達到目前的規模時，我們能夠成為管理者中更重要的參與者，」史丹說。 “如果你與某人一起投資，你將能夠達成更好的條款或獲得更好的機會共同投資他們可能推動的獨特事物，這對於公共和私人方面都是如此。”