Cathie Wood 的 ETF 在今年慘敗之前讓投資者損失超過 1 億美元

Cathie Wood 的 ARK Invest 對高速發展的科技股的大膽押注在過去十年中摧毀了大約 1.3 億美元的股東財富， 晨星分析 本週發表發現。

而且這些損失沒有考慮到今年迄今為止 ARK 投資組合的急劇下降。

據晨星公司稱，這些損失的大部分主要來自去年 ARK 的兩個主動管理工具：ARK Genomic Revolution ETF（阿克) 和 ARK 金融科技創新 ETF (阿克夫).

ARK Genomic Revolution 基金——管理著大約 2.4 億美元的資產——在 34 年縮水了大約 2021%，根據 雅虎財經數據，即使在股市井噴的一年裡，基準標準普爾 500 指數的回報率為 28.7%，而以科技股為主的納斯達克 100 指數的回報率為 27.5%。

擁有 817 億美元淨資產的 ARK Fintech Innovation ETF 去年損失了約 18%。

2022 年年初至今，這些基金分別下跌了 49% 和 62%——晨星的數據中沒有反映出這些損失。

ARK 的 ETF 在投資組合策略師 Amy C. Arnott 編制的晨星十大破壞財富基金名單中名列第五，僅次於瑞士信貸、ALPS、Kraneshares 和巴克萊銀行的投資工具。

“在大多數情況下，表現最差的基金家族的財富是他們投資重點的產物，”阿諾特在分析中表示，並指出大多數客戶損失最大的公司的基金陣容都集中在大宗商品、自然資源、和新興市場。

就 Cathie Wood 的 ARK 而言，這家投資管理公司採用積極管理的股權策略，基金專注於五個投資主題的顛覆性創新——人工智能、自動駕駛汽車、金融科技、DNA 測序以及機器人和 3D 打印。

自去年底以來，這些行業的公司受到的打擊尤其嚴重，因為美聯儲放棄了寬鬆的貨幣政策，這些政策激發了投資者對市場投機性、高增長領域的熱情，以抑制通貨膨脹。

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“任何時候你採用以增長為導向的投資風格，這些股票都會對利率的任何上升非常敏感，因為這些股票的大部分價值都是基於未來的現金流，”阿諾特在接受采訪時說與雅虎財經。

“任何持續的加息都會對方舟關注的股票類型持續產生負面影響，”她說，但她補充說，這些股票不會受到經濟衰退的特別損害。

ARK 的旗艦交易所交易基金 ARK Innovation ETF（阿克)——通常被視為美國投機性科技股的代表——今年已下跌超過 60%。 ARKK 擁有約 8 億美元的淨資產。 Morningstar 的數據顯示，ARKK 在 150 年大流行病回報率達到驚人的 2020% 後受到歡迎，這幫助它在 20.6 年吸引了 2021 億美元的估計資金流入。

伍德今年早些時候 向 ARKK ETF 投資者承諾 50% 的複合年利率 未來五年的回報率。

在 36 月份的一次採訪中，伍德表示，當時 ARKK 年初至今下降了 50%，這表明回報預期已從每年的 15% 增加到 44%。 此後，ARKK 又下跌了 64%，截至週三收盤，今年以來累計下跌約 XNUMX%。

“這些股票是否能達到 Cathie 的預測是一個問號，但我認為人們絕對應該意識到我們在 2020 年看到的那種回報類型，當時 ARK 基金中的幾隻基金獲得了三位數的回報——這不太可能在 XNUMX 年重現。任何未來的一年，”阿諾特說。

在 2014 年成立之初進入 ARKK 的投資者仍處於綠色狀態。 在提供給雅虎財經的計算中，阿諾特表示，截至週三收盤價 10,000 美元，該基金推出時 18,951 美元的投資總額將達到 34.35 美元 - 但該工具的大多數投資者直到最近幾年才進入。

根據阿諾特的計算，如果有人在五年前以 10,000 美元的投資入手，那麼他的收支平衡就差不多了。 但是三年前以這個數額進入 ARKK 的投資者將降至 7,176 美元。

即使在急劇下滑的情況下，彭博數據顯示，ARKK 今年迄今已吸引了大約 1.5 億美元的資金流入。

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亞歷山德拉·塞梅諾娃（Alexandra Semenova）是雅虎財經的記者。 在推特上關注她 @alexandraandnyc

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