波音公司的巨額聯合航空公司訂單使其具有投資價值

新命令！ 雙層芝士漢堡、薯條和可樂？ 甚至更好。 我認為。 這個消息在周二早上傳出。 美國聯合航空公司 （UAL) ，過去兩個季度後一次又一次盈利的業務，已經向波音公司下了訂單 (BA) 用於新的商用飛機。

坦白說，在我知道我會寫這篇文章之前，我確實在今天早上開盤前的幾個小時內購買了一些 BA 股票，所以我做多了 BA small。

交易是這樣的。 美聯航已下達 100 架 787 夢想飛機的新訂單，並可選擇再購買 100 架。這些飛機將在 2024 年至 2032 年之間交付，並將取代老化的 767 和 777。 美聯航的整個寬體機隊由波音公司製造的飛機組成。

由於旅行在大流行後繼續反彈並且機隊現代化成為必要，因此美聯航的每日航班計劃中增加了更多國際航班。 首席執行官斯科特柯比解釋說，用波音寬體機取代波音寬體機而不是轉向空中客車（易裝) 考慮到較小的尺寸，A350 在存儲方面很有意義。

該訂單還包括 56 架額外的 737-Max 飛機以及另外 44 架的選擇權。 這是對去年波音和空客訂購的 300 架新型單通道（窄體）飛機現有訂單的補充。 總的來說，按照標價（存疑），這筆交易對波音公司來說價值數百億美元。

這個…

讀者可能已經註意到，摩根大通五星級（TipRanks）分析師賽夫曼週一重申了對波音的“增持”評級，並將目標價從 170 美元上調至 200 美元。 這是在周二上午的新聞之前發布的，也是對印度航空公司將向波音和空中客車共同下達可能非常大（多達 500 架飛機）訂單的報導的回應。

關於波音

波音公司將於 12 月底公佈公司第四季度業績。 該公司即將度過艱難的第三季度。 事實上，波音正在度過艱難的幾年，過去 15 個季度中有 737 個季度出現虧損。 其中很大一部分是由於該公司的一些飛機存在有據可查的問題，最著名的是 XNUMX-Max，它涉及不止一次致命事故。 其餘的是由於大流行。

話雖如此，這裡仍然有一家總部位於美國的大型工業公司，它僱用了超過 140 萬名員工，是全球兩家大量生產商用飛機的公司之一，並且仍然是重要的國防/政府承包商。 其他大型國防承包商今年都取得了成功。 其他國防承包商並沒有大量參與民用耐用品的製造。

對於本季度，華爾街正在尋找 0.24 的調整後每股收益（GAAP 每股收益將更高），但估計值無處不在。 15 位賣方分析師的預期範圍是這個數字介於 1.36 美元到 1.30 美元之間。 換句話說，這些分析師沒有想法。 收入預計印刷為 $19.5B，範圍從 $16.9B 到 $23B。 不能編造這些東西。

第三季度，波音在四個季度內第二次公佈了正自由現金流。 也就是說，截至 12 月的過去 2022 個月的自由現金流為負，因為該公司可能連續第四年出現負自由現金流。 正的自由現金流是這家公司 XNUMX 年的主要目標，並在 XNUMX 月的新聞發布會上多次表達了這一點。

資產負債表

對於一家經歷過波音經歷的公司來說，資產負債表一直非常穩定。 我沒有說任何明顯積極的話。 我說“穩定”。 截至 14.257 月，現金餘額為 $79.777B，高於前兩個季度。 波音公司的庫存幾乎沒有變化，幾乎每個季度都為 $1.22B。 0.21的流動比率很好。 XNUMX 的速動比率（無庫存）不是我會“高五”的東西，但對這家公司來說是很正常的。

總資產達到 $137.558B，包括 $10.416B 的“商譽”和其他無形資產。 對於那件事我沒有任何疑問。 總負債減去權益加起來為 $155.193B，其中包括 $50.59B 的長期債務，其中近 $5B 被標記為流動債務。 雖然與養老金相關的負債仍超過 11B 美元，但低於 20 年的 2020B 多美元。

這是一份好的資產負債表嗎？ 它不會很快贏得任何金星或被稱為“堡壘般”。 也就是說，它現在可以正常工作。 相對於手頭現金，債務負擔需要減少。 很難批評庫存水平，尤其是在訂單即將激增的情況下。

思考

就我個人而言，如果有人認為美聯航的訂單不是一次性的，而且幾家航空公司將需要現代化，那麼這個名字可能是值得投資的。 無論哪種方式，這個名字都是一個足夠體面的交易者。

我不喜歡最近的自由現金流歷史，也不喜歡那個資產負債表。 也就是說，大訂單有辦法糾正這些問題。

告訴我，你看到了什麼？

以 173 美元為支點的雙底反轉？

支點為 142 美元的雙底，然後是支點為 179 美元的帶手柄杯？

你所看到的很重要。 重要的是你如何計劃。 日圖 MACD 轉好。 相對強度很強，沒有被反常地超買。 注意“黃金交叉”（50 天 SMA 穿過 200 天 SMA）。

如果您像我一樣看第一張圖表，那麼，我做多股票，儘管數量不多。 我的目標價是 199 美元。 我將買入股票直至 21 天均線，作為嘗試建立多頭的一部分。 如果我看到我的 173 美元支點失敗，我會感到恐慌。

如果您看到第二張圖表，則第一個模式完成了預期的工作。 142 美元的支點提供了一個突破，達到 173 美元。 帶有 179 美元樞軸的手柄杯子的目標價格為 206 美元。 add 和 panic 級別將保持不變。

當然我是這麼看的。 你怎麼看？