BMO 投資主管表示私人資產將大幅下跌

（彭博社）——據 BMO 全球資產管理公司首席投資官稱，私募股權公司和養老基金將很快面臨清算，因為它們會調整其私人持股以反映較低的估值。

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Sadiq Adatia 在接受采訪時說，“將會出現大幅降價”。 “這可能比一年中逐漸感到疼痛更糟糕。”

股市正迎來自 2008 年以來最糟糕的一年，標準普爾 500 指數和 MSCI ACWI 指數等主要基準指數下跌了 15% 至 20%。 一些養老金計劃和主權財富基金公佈的回報表明，私募股權的回報要好於公共股票。

Adatia 表示，這在一定程度上只是時間問題，因為私人資產的估值頻率較低。 “讓我們看看三個月後或六個月後的情況，”他說。 “我認為它只是被推遲了，因為他們仍然必須按市值計價——只是不是每天。”

Adatia 表示，其結果是，一些對私募股權進行了大量配置的養老基金可能看起來比實際情況“稍微”健康一些，其公司由蒙特利爾銀行所有，截至 152 月管理著 114 億加元（30 億美元）的資產XNUMX.

缺乏交易

另類投資公司開始顯示出壓力跡象，隨著交易放緩，收益步履蹣跚。 KKR & Co. 報告第三季度可分配收益下降 11%，其私募股權投資組合下降 4%。 Blackstone Inc. 和 Carlyle Group Inc. 也出現下跌。

自 2020 年以來，BMO Global Asset Management 的投資團隊規模擴大了兩倍，同時推動其加拿大業務擴展到責任投資、合成資產管理和另類投資等領域。 事實上，今年早些時候，該公司與全球最大的私人資產管理公司之一布魯克菲爾德資產管理公司共同推出了兩隻新基金。一隻是房地產基金，另一隻專注於可再生能源和基礎設施。 但這些資金由公共證券組成。

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13 月，BMO 宣布從 CI Financial Corp. 聘請 XNUMX 名投資組合經理、分析師和交易員，其中包括資深 CI 投資組合經理 Malcolm White、Jeremy Yeung 和 John Hadwen。

Adatia 曾在 Russell Investments Canada 和 Sun Life Global Investments Inc. 擔任過類似職位，他表示，該公司目前已基本完成擴張，但仍可能選擇選擇性招聘。 他認為，這比收購其他資產管理公司更容易實現增長。

“我們真的需要出去收購一家公司，還是我們可以直接引進優秀人才？ 因為我們擁有我認為讓我們變得非常強大的所有其他東西，”他說。

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