小心改變投資計劃以適應通貨膨脹

如果有一個金融術語是 2022 年的熱門話題，那就是「通貨膨脹」。 通貨膨脹的擔憂無處不在，從詢問通貨膨脹將如何影響政治格局的政治新聞到思考如何在物價上漲的環境下維持收支平衡的日間節目。 現在聯準會表示已經意識到通膨環境，並打算採取措施減緩通膨率。

雖然這確實對我們 2022 年的所有預算都有意義，但對於作為長期投資者的您來說意味著什麼？ 考慮到通貨膨脹，您是否應該對長期投資組合做出重大改變？ 將投資組合壓力降至最低的關鍵是要知道您的投資組合是基於幾個關鍵因素構建的。 這些因素包括您的財務目標的性質以及您對風險的承受能力—您可能損失投資價值的可能性。

當通貨膨脹等問題佔據頭條新聞時，很容易找到指向抵消通貨膨脹策略的文章，但你的投資組合的最終目標是抵消通貨膨脹嗎？ 在這種情況下，您會看到有關增加商品、通膨保值證券或股票風險敞口的建議。 理論上，實施這些建議可能有助於抵消通貨膨脹，但如果您對投資組合實施任何新的措施，那麼是時候重新評估您的整個投資計劃了。

如果退休目標是幾年後的事，您必須透過您的退休投資組合同時管理多個問題。 您可能需要在退休後立即準備好資金進行分配。 您可能還需要在退休後 15-20 年內進行投資。 您必須平衡這些需求與您對投資風險（當然還有通貨膨脹風險）的承受能力。 在通貨膨脹成為下一個熱門話題之前，您的投資應該已經有辦法實現這些目標並平衡這些風險。

 在撰寫這篇文章時，納斯達克指數經歷了十年來最糟糕的一個月。 現在您應該重新調整哪些短期新聞衝擊？ 市場調整和通膨哪個比較重要？ 這些事情會持續多久？ 事實上，您的投資計劃應該已經制定以抵消通貨膨脹，並考慮到市場可能隨時下跌。

花時間制定您的投資計劃

您可能想知道如果您沒有投資計劃，如何調整您的投資計劃。 首先設定您的目標，然後了解您自己的風險承受能力。 這將告訴您是否應該擁有更多或更少的資產。 今年早些時候，我們發布了一些進行自己的投資分析的步驟。

如果您決定在投資組合中新增新的資產類別，例如國庫通膨保值證券 (TIPS)，請確保您了解它們的運作方式。 通膨保值證券已經存在十多年了，但許多多元化投資組合由於其表現而沒有採用它們。 很難證明持有負收益率債券是合理的。

然後考慮這種通膨環境是否是暫時的。 如果通膨下降，聯準會可以進行調整和重新調整。 如果您今天因通貨膨脹而做出重大改變，您是否能夠在未來進行調整而不損害您的投資組合？

黃金和其他大宗商品是您在沒有進行大量研究或依賴投資專業人士的情況下不應涉足的另一個領域。 如果您已經持有實體資產，那麼隨著通貨膨脹的加劇，您可能會從擁有它們中受益。 現在你必須問自己，除非通膨繼續攀升，否則以當前價格購買實體資產是否會為你帶來很大的上漲空間。 如果你現在購買它們並且通膨降溫，那麼你投資組合的這一部分也會降溫。

最終，您可以採取的投資策略幾乎是無窮無盡的。 當事情發生變化時，將不乏想法來抵消這種變化。 然而，你有責任確保你所追求的策略符合你想要的和你所理解的。