銀行救助——它們是什麼以及為什麼一些專家說 Signature Bank 和 SVB 沒有得到救助

背線

矽谷銀行和 Signature Bank 在周末倒閉，與 2008 年金融危機的驚人迴響相呼應，儘管許多專家指出財政部拯救儲戶的計劃並不構成救助，因為它動用了銀行支付的保險資金——而不是納稅人的錢——其他人擔心其影響最終會通過通貨膨脹等經濟後果落到消費者身上。

關鍵事實

聯邦存款保險公司 (FDIC) 宣布 週日與財政部和美聯儲 (Fed) 會面。

現金不足或持有過多證券（例如國債）的銀行 喝醉的 美聯儲加息後的價值，可以從新的銀行獲得為期一年的貸款 銀行定期資助計劃, 美聯儲還 宣布 星期日。

新的貸款計劃允許銀行暫時與美聯儲交換國債和其他證券，以換取其全部價值的現金，而不是大幅縮水的市場價值； 美聯儲將持有這些證券作為抵押品，並在銀行償還貸款後將其返還給銀行。

拜登總統 和對沖基金投資者 比爾阿克曼 週一為這些措施辯護，稱它們保護經濟免受進一步的銀行擠兌和信貸凍結的影響。

拜登、阿克曼和 財政部長珍妮特·耶倫 將新政策與 2008 年金融危機期間的銀行救助劃清了界限，阿克曼表示，納稅人的錢冒著風險拯救做出高風險財務決策的銀行。

安永首席經濟學家格雷戈里指出，根據拜登的說法，這筆錢將來自銀行支付給存款保險基金的費用，股東和無擔保債務持有人將不受該計劃的保護，從而避免潛在的救助給納稅人帶來任何負擔達科。

然而，一些批評家 是 仍然懷疑納稅人是否會擺脫困境而不會產生任何後果，特別是如果美聯儲的貸款會增加通貨膨脹。

首席批評家

Euro Pacific Capital 首席經濟學家兼全球策略師 Peter Schiff 在 幾條推文 週一，擴大存款人保險和銀行貸款基金是一種考慮不周的救助嘗試，仍將影響納稅人。 希夫鏈接到 文章 在他的網站上解釋說，雖然矽谷銀行不再運營，但政府的行動仍然構成救助，因為 FDIC 將存款擔保擴大到通常沒有保障的存款類型，例如共同基金，並且銀行可以獲得他們無法在市場上獲得的錢。 希夫說，儘管美聯儲沒有直接向銀行提供現金， 通貨膨脹 還是會 上升 什麼時候 現金流 在銀行交易其貶值證券後進入經濟。 即使價格只上漲一年——提供的最長貸款——納稅人也會付出代價。

關鍵背景

矽谷銀行是上周全美第 16 大資產銀行，在報告兩天前出售貶值證券造成 1.8 億美元損失後，該銀行於週五關閉。 耶倫、拜登和阿克曼等支持者將救助與向納稅人收費或減少對投資不當的銀行董事和經理的責任聯繫起來。 他們爭辯說，FDIC 對這種情況的管理並不構成救助，因為銀行被允許倒閉，高級管理人員被解僱，存款人擔保和銀行貸款基金不會花費納稅人任何錢。 在傳統的銀行救助計劃中，例如 2008 年金融危機中的救助計劃，倒閉的銀行由 FDIC 和其他金融機構（如美聯儲和財政部）拯救。 FDIC 通常 保險 高達 250,000 美元的支票和儲蓄賬戶，可以增加他們為存款提供保險的類型，而美聯儲和財政部通常會幫助倒閉的銀行獲得足夠的資本來保證他們的存款。 2008 年的銀行救助通常與 企業的貪婪 因為數十億美元的 納稅人 錢被用來拯救一些被認為投資不道德的銀行。

大數字

245億美元。 這就是財政部、FDIC 和 Fed 納稅人的錢 花費 救助 數以百計 2008 年金融危機期間倒閉的銀行。 這些機構斥資 200 億美元投資於摩根大通、高盛和摩根士丹利等機構。 美國聯邦存款保險公司 保證 花旗集團和美國銀行的債務和來自大型企業賬戶的存款可以防止投資者離開和公司拖欠薪水。

延伸閱讀

財政部表示，FDIC 將在突然倒閉後保護所有矽谷銀行存款 （福布斯）

拜登說拯救矽谷銀行幫助經濟“呼吸更輕鬆”——但並非所有專家都同意 （福布斯）

隨著美國干預 SVB 危機，專家指出道德風險風險 （路透社）

關於矽谷銀行倒閉的了解——自 2008 年以來最大的銀行倒閉 （福布斯）