係好安全帶! 今年可能會經歷一段坎坷的旅程。
2022 年,金融市場的牛市開局不佳。這要歸咎於通脹飆升、美聯儲步調不一,或者揮之不去的流行病。 但無論市場參與者如何認定,有明顯跡象表明市場正在經歷磨損跡象。
以下是一些基於市場的指標,它們意味著未來的道路上會出現更多的坎坷,或者至少凸顯出迄今為止市場走過的不平坦的道路。
技術殘骸
納斯達克綜合指數
COMP,
一直處於螺旋式下降之中。 週三,該受歡迎的科技股指數自 10.69 月份以來首次收盤於回調區域,收盤價較 19 月 XNUMX 日的紀錄高點低 XNUMX%,符合回調的常用定義。
最重要的是,納斯達克綜合指數週二收盤首次低於 2020 年 200 月以來備受關注的長期趨勢線——200 日移動平均線。 考慮到該指數能夠保持在該水平上方的時間有多長,突破 XNUMX 日均線可能更值得樂觀投資者擔憂。
小號的死亡交叉
以小盤股為主的羅素 2000 指數的 50 日移動均線跌破 200 日移動均線。 當 50 日移動平均線 (DMA) 低於 200 日移動平均線時,就會出現“死亡交叉”,許多圖表觀察者表示,這標誌著短期回調逐漸轉向長期下降趨勢。
小盤股,按照 Russell 2000 指數衡量
發情,
其表現幾乎與科技股一樣糟糕,今年迄今已下跌 8.1%。
根據道瓊斯市場數據的人士的說法:
- 自成立以來,Russell 2000 已進入死亡交叉二十六次,其中包括週三的入場
- 50日均線處於200日均線下方的平均交易日數為104個交易日
- 2020年,該指數有103個交易日50日均線位於200日均線下方
標準普爾 500 指數 100 指數
標準普爾 500 指數的中期移動平均線(即 100 日移動平均線)於週三被突破。 自 2021 年 200 月左右以來,大盤指數從未收於該水平以下。現在跌破該水平可能預示著 XNUMX 日趨勢線可能即將下跌。
恐懼量表
芝加哥期權交易所波動率指數是一種備受關注的股市波動性指標,通常被用來衡量投資者的焦慮程度
(VIX)
該指數通常以股票代碼“VIX”表示,在 2022 年的大部分時間裡一直處於上升狀態。該指數的長期平均值約為 20,一直徘徊在該水平之上。 FactSet 數據顯示,VIX 指數收於 23.85,目前交易價格高於 50 日移動均線 20.24。
股市上漲潛力的範圍可能取決於 VIX,它使用標準普爾 500 指數股票的期權價格來衡量該基准在未來 30 天內的隱含或預期波動性。
VIX 與股市走勢相反,VIX 上升意味著投資者押注未來一個月將出現動盪。
彈力外灘
作為歐洲最受關注的政府債券之一,10 年期德國國債(又名德國國債)自 2019 年以來首次轉正,凸顯全球收益率大幅走高。
10年期德國國債收益率
TMBMKDE-10Y,
週三美國0.021年期國債收益率高達10%
TMUBMUSD10Y,
1.826% 和 2 年期國庫券
TMUBMUSD02Y,
收益率在1%以上。
市場預計美聯儲將採取激進的政策,這將波及全球市場,尤其是美國市場。
收益率的快速上升給股市帶來了壓力,而德國國債的上漲可能會給美國財政部帶來阻力,因為歐洲投資者可能會看到購買正值德國國債的價值。 隨著價格下跌,債務收益率上升。
行業低迷
迄今為止,標準普爾 2 指數 500 個板塊中只有 11 個板塊今年表現良好:能源
SP500.10,
上漲超過 16% 和財務
SP500.40,
上漲0.4%。 技術
SP500.45,
和房地產
SP500.60,
2022 年將出現迄今為止最大幅度的下降。
來源:https://www.marketwatch.com/story/at-least-6-signs-show-the-stock-market-is-starting-to-break-down-11642632041?siteid=yhoof2&yptr=yahoo