押注這四隻半導體股票

半導體股票已不受個人投資者青睞，一些投資公司已撤資並下調了該行業股票的評級。 需要注意的是，晶片產業的波動性特別大，一些長期成長專家和貢獻者 理財網，為那些願意反對負面共識的人看到空間中的機會。

科迪·威拉德, 與科迪交易

如果我告訴你我正在購買一家革命性科技公司的股票，這是世界上最重要的科技產業中兩到三家最好的公司之一，該怎麼辦？

這家公司可能將在至少五年來首次佔據該行業的市場份額，該行業面臨著長達十年的潛在供應限制問題，該公司可以解決該問題，從而為其帶來潛在的數萬億美元的副業。還有另一項副業，即兩三家領先公司之一解決另一萬億美元的副業。 我是否提到它的本益比為 12，股息率為 3%？

庫存是 Intel英特爾 （國際貿易委員會）。 讓我們來解開這一切，因為我提到大多數投資者認為英特爾很無聊。 直到最近我才同意。 瞧，INTC 多年來一直沒錢。 事實上，您是否知道 INTC 仍遠低於 2000 年泡沫高峰（74.88 年 31 月 2000 日收盤價為 XNUMX 美元）。

英特爾乏味的老CPU半導體業務一直在失去市場佔有率； 該公司幾乎已經成為一家類似 IBM 或 GE 的金融工程公司，年金業務不斷下滑，執行長們乏味且缺乏冒險精神。

同時，從短期來看，所有跡像都表明該公司最新的晶片組 Alder Lake 實際上比競爭對手更便宜、更好，而這可以改變毛利率、成長率並最終改變本益比。

還有 Sapphire Rapids 晶片組，它是第四代英特爾至強可擴充處理器品牌資料中心伺服器 CPU。 據英特爾稱，它「將在十年或更長時間內實現資料中心 CPU 功能的最大飛躍」。 如果它碰巧佔據了任何市場份額，這也將扭轉英特爾其他主要現有業務多年來市場份額的損失。

如果INTC 在這兩項業務中佔據任何有意義的份額，該公司的股價可能會翻一番，如果該公司僅在筆記型電腦/桌上型電腦業務中佔據市場份額，該公司的股價可能會比目前40美元的高點至少上漲一些。

我如此喜歡這項交易的風險/回報的原因之一是，我認為這裡的下行可能僅限於 20% 左右，因為我認為我們不太可能有一天走進去看到INTC 下跌50%（不過這可能會發生），而你很有可能該股的市佔率漲幅可能會翻倍。

最重要的是，正是晶圓廠業務的虛擬調用選項（為其他公司生產晶片）使英特爾在這裡如此引人注目。 看，台積電、三星和英特爾將嘗試建立新的半導體晶片工廠，以滿足物理世界中從汽車、電腦、手機到襯衫和可穿戴設備等各個領域對新晶片的巨大需求。

去年，半導體產業的年銷售額首次突破了 XNUMX 兆美元，這一數字將在未來一兩年內繼續成為長期成長的故事。

英特爾已讓美國政府和州政府投入大量資金，幫助他們支付未來五年投資新晶圓廠的費用，最終可能接近 100 億美元。 如果英特爾能夠實現這一目標，並且對半導體晶片的需求保持成長勢頭，那麼這些晶圓廠可能會創造出萬億美元的估值。

英特爾終於獲得了一些真正的、實際上相當驚人的潛在催化劑，以及多年來首次佔據市場份額的潛力，儘管市場討厭它。 英特爾在這裡設立的投資確實讓我想起了我敲桌子購買的時候 特斯拉 特斯拉(TSLA)在45年回到了分割調整後的每股2019美元，因為像現在的英特爾一樣，特斯拉也受到了投資者和分析師的憎恨和懷疑。

對於英特爾，我的計算是，如果公司沒有佔據任何市場份額和/或失去市場份額，股價將保持在這些水平附近或跌至接近 40 美元。 同時，如果 INTC 成功佔據市場份額並在自動駕駛領域取得某種成功業務，特別是如果晶圓廠業務取得進展，那麼該公司未來十年的潛在上漲空間可能為 500%-1000%。

與其他投資一樣，英特爾的這項投資也有其風險。 但上行空間的潛力和可能性使得這是自 2019 年特斯拉以來第一次你看到我在討論一個新想法。

世界上沒有什麼是容易的，英特爾還有很多工作要做，才能充分發揮這種潛力，所以即使我已經讓INTC 成為我的個人賬戶和對沖基金中的前3 大頭寸，我也會保持平衡，並且我計劃在這兩個地方出現任何弱點時買入更多。 一如既往地小心。

里奇莫羅尼, 道氏理論預測

儘管該股經歷了兩個月的拋售，但其營運狀況 高通公司 （高通）似乎變得更強大。 該公司公佈了樂觀的 30 月季度業績——每股收益和收入連續第六個季度增長至少 15%。 它發布的未來兩個季度的指引輕鬆超出了分析師的預期。 它繼續在 Quadrix 中獲得高分，在我們的研究領域中，其動量、品質和盈利預測得分名列前 XNUMX%。

高通主要開發連接無線網路的半導體和系統軟體（佔截至 81 月的 12 個月銷售額的 61% 和營業利潤的 18%）。 高通也向其他公司授權其專利（分別為 33%、1%），並擁有一小部分策略投資部門（少於 6%、XNUMX%）。

高通公司看到了其終端市場的優勢，包括行動裝置、汽車和包羅萬象的物聯網。 管理層預計未來十年其潛在市場將成長七倍，達到 700 億美元。 值得注意的是，高通的目標是進一步進軍汽車市場，同時降低智慧型手機領域的影響力。

去年，高通宣布了幾項向汽車製造商提供駕駛輔助技術的交易，例如 通用汽車 （通用汽車）和寶馬。 管理層表示，汽車製造商的收入將在 10 年內從目前的 10 億美元增加到 1 億美元。

此外，高通預計，到截至 75 月的 9 財年，用於互聯設備（物聯網）的半導體銷售額將成長 2024% 以上，達到 21 億美元，年增長率為 5%。 該公司還開發了一種用於連接 XNUMXG 網路的遊戲專用手持裝置的新型半導體。

透過這項策略，高通將減少其對 蘋果 (AAPL)，該公司繼續為 iPhone、iPad 和 Mac 開發更多自己的組件。 預計到 4 年，蘋果將僅佔高通收入的 2024%，而去年這一比例超過 10%。

高通對智慧型手機產業的前景仍然持樂觀態度。 管理層預計，到12 年，智慧型手機的半導體銷售額將每年至少增長2024%。該股的本益比為18 倍，低於半導體股票21.5 倍的中位數和28 倍的五年標準。高通被評定為“長線” - 定期購買”。

東尼達爾托里奧, 市場專家

台積電 （TSM）是我最喜歡的半導體公司； 它是世界上最大的合約製造商。 今年 2022 月，該公司表示將在 44 年花費創紀錄的金額（高達 5 億美元）來擴大產能，以幫助緩解全球晶片短缺問題並滿足人工智慧和 XNUMXG 驅動的先進晶片不斷增長的需求汽車、數據中心和智慧型手機的應用程式。

該公司為幾乎所有全球領先的晶片開發商提供晶片，今年已撥出40 億至44 億美元的資本支出，較30 年已創紀錄的2021 億美元支出而言，這是一個重大進步。這使TSM 處於領先地位。預計將實現截至 100 年的三年內投資 2023 億美元的目標。

該公司執行長 CC Wei 表示，今年整個代工產業的營收將年增 20%。 但這對於台積電來說還不夠好。 Wei 補充說，TSM 的表現將超過這一成長率，成長率在 20% 的中高範圍內。 他也將公司「未來幾年」的複合年增長率（CAGR）預測上調至以美元計算15%至20%之間，高於先前約10%的預測。

儘管有這些龐大的支出計劃，魏向TSM投資者保證，未來幾年53%的毛利率是可以實現的，並且公司可以獲得超過25%的可持續投資回報。

他很可能被證明是對的。 該公司去年 20 月告訴客戶，將把各種製造服務的價格提高最多 2021%。 TSM十年來最大的價格調整在2022年最後一個季度開始產生影響，毫無疑問將提高該公司XNUMX年的利潤率。

正如預測的那樣，台積電2022 年全年的收入可能會增長約25%，因為價格上漲有助於提高其平均售價，而且該公司今年從Nvidia 和高通獲得更多訂單（而三星的份額則增加）。 TSM 股票是科技股遭遇拋售時買入的股票。

本·雷諾茲, 確定股息

思佳 (SWKS) 是一家領先的半導體公司，設計、開發和銷售在世界各地使用的專有半導體產品。 該公司的產品組合包括放大器、天線調諧器、轉換器、調製器、接收器和開關。

Skyworks 的產品應用於多種產業，包括汽車、連網家居、國防、工業、醫療和智慧型手機。 該公司目前的版本是近 20 年前完成合併的結果。 該公司的市值為23億美元。

Skyworks 於 1 年 2022 月 3 日公佈了 2022 財年第一季業績。營收為 1.51 億美元，與上年持平，但比分析師預期高出 10 萬美元。 調整後每股收益為 3.14 美元，比前一年下降 0.22 美元，或 6.5%，但比預期好 0.03 美元。

該公司也提供了本財年第二季的展望。 Skyworks 預計營收和每股盈餘與前一年相比將以兩位數的速度成長。

Skyworks 擁有一系列先進的產品，這些產品使該公司在無線技術領域比同行具有一些優勢。 該公司也是智慧型手機在消費者生活中日益重要的受益者。 也就是說，Skyworks 的業務很大程度上依賴這個市場。 也高度依賴 蘋果 (AAPL) 的年收入高達一半。

智慧型手機市場日益飽和，導致 Skyworks 尋找其他成長途徑，包括汽車連接和智慧家居領域。 Skyworks 在經濟大衰退期間的表現表現穩健，0.36 年至 0.72 年期間的每股收益分別為 0.55 美元、0.75 美元、1.19 美元、2007 美元和 2011 美元。

過去 21 年，Skyworks 的每股盈餘成長了近 10%，這主要是受智慧型手機普及的推動。 我們預計 Skyworks 的每股收益將在未來五年內每年增長 XNUMX%，由於智慧型手機飽和，這一增長速度低於歷史平均水平，但我們認為這反映了該公司的品質。

該股的交易價格是我們 11.9 財年每股收益預期 11.55 美元的 2022 倍。我們的五年目標本益比為 15，這意味著在此期間的倍數擴張可能帶來 4.8% 的年度貢獻。 總而言之，我們預期的獲利成長率為 10%，收益率為 1.6%，加上倍數擴張帶來的中個位數貢獻，預計未來五年的年回報率為 16.5%。