損益表和資產負債表攤牌

在電動汽車方面，特斯拉是同類產品中的佼佼者。 多年來，其他汽車製造商已經進入電動汽車領域，希望從這個行業中獲利，而且很多汽車製造商都這樣做了。 隨著競爭的湧入，分析師們一直在預測特斯拉對電動汽車市場的控制將消失。 然而，這些預測尚未成真。

特斯拉目前掀起波瀾的最大競爭對手是里維安。 投資者喜歡這隻股票，但它仍在努力提高產能，作為一家規模較小的企業，還沒有扭虧為盈。 但這是否意味著您應該避免使用 Rivian 股票？

以下是這兩家公司的正面比較，以幫助更好地了解在哪裡投資。

Rivian 的近期收益報告

電動皮卡車製造商 Rivian (RIVN) 最近公佈了其期待已久的第二季度業績。

截至 1 年 98,000 月 30 日，來自美國和加拿大的客戶的淨 R2022 車型預訂積壓約為 2022 輛。與第一季度相比，XNUMX 年第二季度的平均每日重新訂購率有所增加。

亞馬遜從 Rivian 獲得的第一筆電動汽車 (EDV) 訂單為 100,000 輛。 亞馬遜於 2022 年 2040 月宣布將其定制的 EDV 擴展到全國各地的城市。Rivian 的合作對於亞馬遜實現到 XNUMX 年實現淨零碳排放的目標至關重要。

此外，Rivian 能夠完善 EDV 的特色和佈局，這得益於亞馬遜及其送貨司機的緊密開發合作。 Rivian 在 2021 年初開始的一系列廣泛的測試部署中完善了這些功能。

截至第二季度末，Rivian 在 2022 年生產的汽車總數約為 8,000 輛。 此外，Rivian 重申該公司有望實現其 2022 年淨產量 25,000 台的生產預測。

第二季度的銷售額為 364 億美元。 然而，Rivian 預計不會在 2022 年第二季度實現盈利，並披露了調整後的每股虧損 1.62 美元。 Rivian 在 2022 年第二季度結束時擁有超過 15.4 億美元的現金、現金等價物和受限現金。

特斯拉 Powerhouse 電動汽車的主導地位

特斯拉專注於可持續能源解決方案，是全球最大的電動汽車公司。 埃隆·馬斯克 (Elon Musk) 是特斯拉的創始人，於 2003 年創立了這家公司。每個製造商都在汽車行業瞄準特斯拉，考慮到特斯拉以如此之快的速度成長為電氣化的典型代表，這不足為奇。

分析師此前曾辯稱，現有汽車製造商將很快佔領特斯拉的電動汽車市場份額，並削弱其全球霸主地位。 多年來，特斯拉一直主導著美國的電動汽車行業。 然而，分析師預計，隨著新的電動汽車競爭對手進入美國市場，特斯拉的市場主導地位將會下降。

目前，美國電動汽車市場仍嚴重依賴特斯拉。 由於最近汽油價格飆升，這家汽車製造商在美國多個地區的訂單率顯著提高。 因此，特斯拉正在提高其弗里蒙特工廠的產量，並在德克薩斯州的 Gigafactory 啟動運營。 雖然部分額外製造用於出口，但特斯拉仍預計在美國進行擴張。

新的註冊數據進一步顯示，特斯拉繼續大幅主導美國電動汽車市場。 2022 年第一季度，特斯拉售出約 564,000 輛汽車，而第二季度售出約 254,695 輛，大大超過了 Rivian 等競爭對手。

特斯拉與里維安：銷售和收入趨勢

Rivian

Rivian 在 4,401 年第二季度製造了 4,467 輛汽車並交付了 2022 輛，銷售額為 364 億美元。 由於勞動力和管理費用高昂，Rivian 在第二季度也產生了 2 億美元的負毛利潤。 這些成本的產生是因為 Rivian 在生產線上以低水平生產車輛，這意味著更大的產量。

這種動態將在短期內持續存在。 儘管如此，正如我們之前所看到的，隨著生產水平的增長快於未來勞動力和間接費用的上漲，該公司預計會加強。

管理費用和人工支出的增加使 301 年第二季度的毛利潤減少了 2022 億美元。Rivian 預計這些因素將繼續對運營業績產生負面影響。

在整個季度，通脹壓力影響了企業的材料成本，該公司認為這將繼續產生影響。 2022 年下半年的總運營支出增加到超過 1 億美元，高於上年同期的 580 億美元。

同樣在 2 年第二季度，Rivian 的非現金股票補償費用為 2022 億美元，折舊和攤銷成本為 229 萬美元的運營費用。

總體而言，Rivian 在 2022 年第二季度的運營支出同比增長中大部分來自人員、設備和車輛計劃的投資。2022 年第二季度的研發成本總計 543 億美元，同比增長去年同期為 394 億美元。

由於這些較高的運營成本，Rivians 第二季度的總虧損超過 2 億美元，高於去年同期的 1.7 億美元。

特斯拉

2022 年第二季度，特斯拉的 GAAP 淨收入為 2.3 億美元，非 GAAP 淨收入為 2.6 億美元。 該公司還在一些較新的工廠取得了令人興奮的成就。

Gigafactory Berlin-Brandenburg 達到了一個重要的里程碑，在一周內生產了 1,000 多輛汽車，同時在本季度保持了正的毛利潤。 特斯拉從其奧斯汀工廠向美國客戶交付了第一批配備 4680 節電池和結構可充電電池的汽車。

為了最大限度地提高產量，特斯拉繼續投資於工廠產能增長。 公司的能源部門在第二季度也取得了顯著進展，銷量增加和單位經濟性優越，導致毛利潤創歷史新高。 此外，消費者對特斯拉存儲物品的需求繼續超過製造速度。

第二季度，公司總銷售額同比增長 42% 至 16.9 億美元。 特斯拉第二季度的營業收入每年增長至近 2.5 億美元，營業利潤率為 2%。

Rivian 和特斯拉資產負債表比較

15.7 年第二季度，Rivian 的全部流動資產價值約為 2022 億美元，而非流動資產總額為 4.4 億美元。 第二季度，Rivian 的流動負債總額為 2 億美元，而非流動負債總額為 1.7 億美元。 投資者的全部股權為1.4億美元。

另一方面，特斯拉的季度末現金、現金等價物和相對較短的有價證券在第二季度環比增長 902 億美元，達到 18.9 億美元。 這一增長主要是由 2 億美元的自由現金流推動的，但被 621 億美元的貸款償還所抵消。

截至第二季度，特斯拉已將約 2% 的比特幣交易轉換為法定現金。 轉換在第二季度為資產負債表增加了 75 億美元。

分析師預測

據提供 50 個月價格估計的 83 位分析師稱，Rivian Automotive Inc. 的共識價格目標為 27 美元，最高估計為 15 美元，最低估計為 12 美元。 中值估計比之前的 53.61 美元上漲了 32.55%。

為特斯拉提供 36 個月價格預測的 12 位分析師的共識目標為 1,000 美元，最高為 1,580 美元，最低為 250 美元。 共識估計反映了比之前 12.36 美元的價格增加了 +890%。

里維安和特斯拉的底線

接受調查的 42 位金融分析師的普遍看法是購買特斯拉股票。 由於特斯拉在 2022 年上半年的出色表現，該公司保持了穩定的買入評級，當時它實現了更高的銷售額和淨利潤。

另一方面，Rivian 報告稱，1.7 年第二季度淨虧損 2022 億美元，高於前一年的 580 億美元。 第二季度的這些重大損失主要是由於較高的運營成本。

總而言之，里維安是特斯拉五到十年前所處的位置。 但只有時間才能證明 Rivian 未來的盈利能力和股價是否會與特斯拉有相似的表現。

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