阿里巴巴大舉回購，路透社報導美國上市公司準備接受 PCAOB 審查

重要新聞

儘管美聯儲主席推動香港、日本和印度股市下跌，但亞洲股市大幅走高。 阿里巴巴 (BABA US, 9988 HK) 宣布將把回購計劃從 $15B 增加到 $25B，此前已經以 $56.2B 回購了 9.2mm 股票。 這是該公司故意發出的信號，他們認為自己的股票很便宜。 正如副首席財務官徐托比 (Toby Xu) 所說：“考慮到我們強勁的財務狀況和擴張計劃，阿里巴巴的股價並不能公平地反映公司的價值。” 托比說得好！ 該公司還宣布，愛立信總裁兼首席執行官 Borje Ekhold 將辭去董事會獨立顧問職務，並由備受尊敬的另類資產管理公司 PAG 執行董事長單偉建接任。 該消息使阿里巴巴香港股價上漲 11.2%。

今天上午，路透社報導稱，中國證監會已通知幾家在美上市的中國公司準備更廣泛的披露，以期遵守美國上市公司會計監督委員會的審計審查。 如果屬實，這將是解決 HFCAA 問題的重要一步。 這與我們的想法非常一致，即在中國 ADR 中，私營企業沒有什麼可隱瞞的，應該允許它們遵守 HFCAA。 希望“消息來源”所說的故事是真的！ 昨天，國務院發表的閉幕聲明重申，通過“貨幣政策工具”支持經濟，同時避免“大水漫灌”，即定向刺激而不是大範圍降息。

耐克發布的財報提振了其供應鍊和該類別的同行。 上週我提到恆大有一筆債券明天到期，需要償還 2 億美元的本金。 不管是否巧合，該公司在香港股票停牌，並表示無法報告財務業績。 有報導稱，由於房地產是劉鶴副總理上週講話的一個領域，該公司獲得了支持。 內地房地產行業表現最佳，增幅為 3.69%，而香港則表現強勁，增幅為 4.34%。 騰訊音樂娛樂（TME US）的財務業績符合預期，同時宣布將遵循蔚來汽車的香港重新上市計劃，為美國 ADR 持有人提供轉換為新的香港股票類別的能力。

恆生指數上漲了+3.15%，而恆生科技指數則上漲了5.37%，其中互聯網股領漲，成交量為-5.85%，僅為一年平均水平的94%。 上漲股以 1 比 4 領先下跌股。我們希望看到上漲伴隨著強勁的成交量，因為香港賣空交易量遠低於上週的高點。 阿里巴巴的香港股票類別使全權委託股票成為最佳板塊，+1%，而騰訊則+8.09%。 騰訊通過港股通有少量淨買入，而美團有少量淨買入。

上海、深圳和科創板的漲幅分別為+0.19%、-0.41%和-1.56%，成交量為-5.43%，為一年平均水平的91%。 價值股表現優於大盤，其中房地產上漲1%，能源+3.69%，金融+3.15%，公用事業+1.2%，而科技股下跌-0.64%，醫療保健股下跌-1.43%。 外國投資者通過北向股票互聯互通機制淨賣出 - 2.58 美元。 美國國債下跌，人民幣兌美元匯率小幅下跌，銅價下跌-144%。

香港財經媒體指出，道富環球投資顧問公司 (State Street Global Advisors) 在擔任 $14.119B Tracker Fund of Hong Kong (2800 HK) 的投資組合經理一職二十年後，可能會被恆生投資管理公司取代。 這家美國資產管理公司因 2020 年行政命令而陷入困境，該命令禁止美國資產管理公司持有追踪指數基礎指數恆生指數中的幾隻香港上市股票。 這個消息讓我想起本·梅茲里奇寫的一本名為《醜陋的美國人》的好書，講述了一位駐日本的美國交易員進行指數和期貨套利的故事。 交易員的巨大收益來自於了解追踪器納入了新股票以及隨後的日經指數重新平衡交易，這導致了驚人的收益和提前退休。 這是一本帶有 ETF 風格的有趣讀物！

巧合的是，我最近讀完了安吉拉·達克沃斯（Angela Duckworth）的《勇氣：激情與毅力的力量》。 該書認為，毅力，即努力工作與熱情和毅力相結合，是比天賦更好的成功指標。 這是一本很好的讀物，我很喜歡並希望傳授給我的孩子們！

昨晚的匯率，價格和收益率

• 人民幣兌美元匯率從昨天的6.36升至6.36
• CNY / EUR 7.00對昨天的7.01
• 十年期政府債券收益率10％，昨天為2.83％
• 中國國家開發銀行10年期債券的收益率從昨天的3.08％升至3.06％
• 隔夜銅價-0.03％