顧問轉向另類投資以進一步多元化客戶

在與股票和債券市場的低迷作鬥爭之後，更多希望進一步多元化客戶的財務顧問正在轉向另類投資，根據 最近的一項調查 來自 Cerulli Associates。

脫離傳統資產類別， 另類投資 通常被添加到投資組合中，以實現更多多樣化、創收和獲得更高回報的可能性。 

該報告在 100 年上半年對 2022 名顧問進行了調查，發現平均替代分配率為 14.5%，顧問的目標是在兩年內將百分比提高到 17.5%。 

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雖然替代品和大宗商品的平均行業配置可能接近 10%，但 Cerulli 認為，隨著更多產品的推出，對收入、更高回報和波動性保護的需求將出現在這些資產的“金發姑娘時刻”。

報告稱，近 70% 的受訪者表示，替代配置的首要原因是“減少對公開市場的敞口”，66% 的受訪者旨在“抑制波動性”和“保護下行風險”。 其他選擇的主要原因是創收、多樣化和增長。  

另類投資可能分為四類：對沖基金、私募股權、房地產或商品等“實物資產”以及稱為“結構性產品”的預先打包投資。

“我們一直在使用替代品，”南卡羅來納州格林維爾 Goldfinch Wealth Management 的認證財務規劃師 Ashton Lawrence 說，他的公司使用專注於事件和公司合併的資產，以及通過看跌期權提供下行保護的基金. 

“當利率極低時，我們希望有一些東西可以錨定投資組合，但不與利率掛鉤，”他說。

總部位於休斯頓的 Avidian Wealth Solutions 財富解決方案執行董事 Scott Bishop 表示，他的公司使用了私募股權、私人債務、一些對沖基金和一些對華爾街銀行吸引力較小的“小型投資”。

根據 Cerulli 的調查，最受歡迎的另類資產是所謂的流動性另類共同基金和交易所交易基金，它們為日常投資者提供類似對沖基金的策略，以及不購買的非交易房地產投資信託並在證券交易所出售。

勞倫斯說，由於一系列資產屬於另類投資範疇，很容易誤解你擁有什麼以及設計做什麼。

在進行另類投資之前，您需要清楚地了解標的資產及其表現最佳的環境。 否則，你可能會有不匹配的期望，他說。

“錘子是工具，抹刀是工具，”他說。 “但如果我拿錘子在廚房裡翻煎餅，我的體驗會很糟糕。”