（彭博社）——在 Covid-19 大流行最嚴重的時候，詹姆斯·凱貝 (James Kebe) 的送貨司機工作帶來了大量加班，而藉貸成本也處於歷史最低水平，他開始大肆揮霍。 他租了一艘船和一輛全地形車，當他的銀行向他提供更大的信貸額度時，他用光了。然後利率開始以幾代人以來最快的速度上升。 由於 Kebe 的信用額度是浮動利率，他的每月還款額也猛增。 他的債務成本現在已經超過每月 900 加元（660 美元）的實得工資，這讓他別無選擇，只能進入一種債權人保護形式，這將使他的玩具被收回，並使他的預算緊張可以預見的將來。 “直到現在，我一直都能勉強過關，”他在加拿大不列顛哥倫比亞省西基洛納的家中通過電話說。 現在，當他在商店時，Kebe 說他的新口頭禪是：“我需要這個嗎？ 不，我沒有。”隨著該國大流行時期借貸狂潮的後遺症開始蔓延，這種克制在加拿大變得越來越普遍。 加拿大利率的急劇上升類似於全國范圍內的追加保證金通知，尤其是對於那些利用可調整抵押貸款提供的最低利率的購房者而言。
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加拿大消費者突然必須通過勒緊腰帶或清算資產來為突然增加的月供支付更多的錢。 他們的表現如何可以提供線索，讓我們了解全球央行的快速加息是否還會繼續下去，或者是否已經走得太遠。
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去年 0.25 月，隨著通貨膨脹率意外飆升至 4.5 年來的新高，加拿大央行成為全球以近乎前所未有的速度加息的首批主要央行之一。 它在不到 11 個月的時間裡將基準利率從 XNUMX% 的大流行低點一路上調至 XNUMX%。
加拿大央行也是率先暫停加息的央行之一，在 1.8 月份加息後表示，鑑於通脹似乎正在放緩，暫停加息是必要的。 與此同時，美聯儲和其他中央銀行表示他們還沒有完成。 “我們應該成為領頭羊，”牛津經濟研究院駐多倫多的經濟學家托尼·斯蒂洛 (Tony Stillo) 說，他預測加拿大的消費者支出將從大流行時期的峰值下降 XNUMX%，使經濟陷入比其他國家更嚴重的衰退國家。 “加拿大央行確實先於其他央行暫停的一個原因是這些漏洞更加嚴重。”
幾十年來，加拿大人一直是發達國家中負債最重的人群之一，央行為幫助經濟度過大流行病而實施的低利率將他們的借貸推向了新的高度。 到 185 年底，該國的債務收入比達到創紀錄的 2021%，為七國集團中最高。 相比之下，美國的這一比例為 101%，英國為 148%。
消費者開始表現出壓力跡象。 最新的破產數據顯示，33 月份的破產申請比去年同期增長了 2.07%。 截至 2022 年 1.86 月的季度，拖欠利息的負債家庭比例也從 2021 年季度的 XNUMX% 攀升至 XNUMX%（最新讀數）。
儘管這兩項統計數據的增長都來自非常低的水平，並且仍遠低於歷史標準，但軼事證據表明此後壓力有所增加。
“我們看到的是，消費者承受著壓力，破產率開始攀升至大流行前的水平，這令人擔憂，”加拿大信用諮詢協會首席執行官 Stacy Yanchuk Oleksy 說。非營利信用顧問。 “那些正在苦苦掙扎的人將會削減開支，所以我認為消費者支出也會隨之放緩。”
這已經開始出現在豪華車和全地形車等非必需品的銷售中。 但壓力和經濟疲軟的主要來源可能是房地產市場。
與許多其他國家類似，加拿大人的大流行債務狂歡中的最大部分用於為購房提供資金，從而助長了房地產價值的大幅上漲。 但隨著價格攀升，創紀錄數量的人轉向可變利率抵押貸款提供的較低利率，利息支付與加拿大銀行的基準利率一致。
根據加拿大國家銀行的計算，可調整抵押貸款目前約佔所有未償還住房貸款的 30%。 這使得加拿大人比美國的房主更容易受到傷害，美國祇有大約 5% 的抵押貸款有浮動利率。
雖然大多數加拿大人的可調整抵押貸款都是固定還款，這意味著增加的利息首先從每月本金還款中扣除，但利率上升如此之快，以至於該類別中至少 73% 的新借款人根本沒有償還任何本金。 據國家銀行稱，這意味著他們將不得不增加每月還款額或削減銀行支票以減少餘額。
還有一個雙重打擊效應：隨著利率上升，房價也下跌，導致一些房主的資產減少，這使得他們更難出售或再融資，類似於美國在2008年金融危機。
“這有可能成為壓垮駱駝的最後一根稻草，”國家銀行 (National Bank) 的經濟學家斯蒂芬·馬里恩 (Stefane Marion) 在談到 XNUMX 月份的最新加息時表示。 “這種增加將對經濟產生一些影響。” 已經有早期跡象表明一些借款人陷入困境。
在加拿大最大的城市多倫多，35 月份有 XNUMX 套房屋的業主拖欠抵押貸款，從而被貸方沒收和出售。 根據多倫多房地產經紀人兼研究員 Daniel Foch 編制的數據，三年前還沒有這樣的“銷售權”房源。
Foch 說，他自己處理了其中一些掛牌交易，其中大多數似乎是使用可變利率抵押貸款為投資房產融資的情況，其利息支付現在高於租金，迫使借款人違約。 在安大略省和不列顛哥倫比亞省等加拿大主要市場，投資者約佔住房存量的三分之一，並且通過大流行的購買狂潮，他們在全國市場上變得更加活躍。
“它只會持續到利率開始下降，”Foch 談到不良銷售時說。 “人們必須每月支付一次抵押貸款，因此利率高的每個月都會有更多的時間處於緊張狀態，更多的人無力償還投資物業的債務或支付主要住所的抵押貸款。 ”
由於全國基準房價已經下跌超過 15%，這種低迷的銷售可能會繼續給市場帶來壓力，儘管多倫多最近的房價上漲可能表明最糟糕的房價下跌可能已經結束。
但隨著大流行病的繁榮推動房地產和相關活動在當時的整體經濟中所佔份額達到創紀錄的水平——想想建築和翻新以及買賣——現在正在上演的全行業回調可能會產生連鎖反應，因為每個人從承包商到開發商看到的工作更少。 彭博社對經濟學家的一項調查顯示，加拿大可能已經接近衰退。
多倫多地區的抵押貸款經紀人彼得·埃斯珀 (Peter Esper) 說：“我們只是節儉了很多，而且在財務上更上一層樓。”房地產投資。 他與妻子和兩個孩子合住的房子的每月付款增加了近 3,000 加元，而抵押貸款成本與他作為投資物業擁有的四套公寓收取的租金之間的差額激增至總計 4,000 加元一個月的負現金流。
現在他已經賣掉了其中兩套公寓，併計劃出售第三套公寓，同時還取消了他的有線電視套餐，並選擇在家煮咖啡，而不是在可預見的未來在 Tim Hortons 購買。 埃斯珀說：“每個人都在削減支出，關注他們的開支。” “人們外出的次數不多，外出就餐的次數也不多。 考慮到它發生的速度如此之快，我認為這是一個巨大的衝擊。”
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來源：https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html