乍一看，黃金和白銀似乎可以互換。 他們都非常漂亮。 它們的價格往往會根據相同的金融/政治力量上漲和下跌。 它們既被一小部分（非常聰明的）人口視為真正的金錢，又被絕大多數無知的大多數人視為返祖遺跡。 而且——最重要的是——當今天的法定貨幣像他們一直以來的狂熱夢想一樣蒸發時，它們都將保留其所有者的購買力。
所以你肯定想要每個（也許很多）。 但黃金和白銀並不相同。 在各種“貨幣重置”場景中，它們各有優勢和劣勢。 而且它們的價格不會步調一致。 有時一個相對於另一個便宜。
那麼我們現在應該擁有多少，我們應該計劃多快裝載卡車？ 每個人的答案都不一樣，但總的來說有幾件事是正確的。
黃金/白銀比率
黃金和白銀的相對價格往往在一個廣泛但可辨別的範圍內波動。 這個黃金/白銀比率表示為購買一盎司黃金所需的白銀盎司數，並且隨著貴金屬投資者的情緒狀態而趨於上升和下降。 當這些投資者沒有預見到即將發生的通貨膨脹或其他貨幣混亂時，他們會傾向於黃金的安全性和穩定性，並迴避白銀的波動性。 黃金價格相對於白銀上漲，產生高金/銀比率。
當投資者預計通脹上升或其他類型的貨幣不穩定時，他們通常會購買貴金屬，但會傾向於白銀的更大上漲潛力。 黃金和白銀均上漲，但黃金/白銀比率下降，因為買家比黃金更快地推動白銀價格上漲。
這些波動通常發生在 40 到 80 的範圍內（即每盎司黃金 40 到 80 銀盎司），數字高意味著白銀相對於黃金便宜，數字低意味著黃金相對於白銀便宜。 任何一個方向超出此範圍的突破都是有用的信號。
極端讀數是非常可靠的指標。 請注意 15 年比率飆升至 2020 的 120 秒（因為銀價跌至 13 美元/盎司，需要 120 盎司才能購買一盎司黃金）。 那是購買白銀的好時機，因為在接下來的幾個月裡，白銀的表現大大優於黃金。
目前該比率約為 75，這意味著白銀的價值被適度低估，短期內集貨商應該更青睞白銀而不是黃金。
黃金市場大，白銀市場小
為什麼白銀的波動性比黃金大得多？ 因為這是一個小得多的市場。 曾經開采的大部分黃金仍然以金條和珠寶的形式存在。 相比之下，銀用於工業產品，通常不會被回收利用。 結果是，以美元計算，世界上的黃金遠多於白銀。 因此，只要有少量新的投資需求流入或流出白銀，其價格就會大幅上漲。
危機中的不同角色
在大多數貨幣重置情景中，黃金和白銀的價值都會飆升，並且對買東西很有用。 但是不同的東西。 幾盎司的黃金可以買到一輛二手車，而一兩枚銀幣可以在農貿市場購買一周的蔬菜。 兩種交易類別都很重要，這就是為什麼您需要每種金屬的原因。
可運輸性
如果你必須匆忙出境，金幣很容易運輸。 10 枚 1 盎司的鷹金幣可以裝在一隻鞋子裡，放在手提箱裡，其價值足以賄賂大量邊防人員。 以今天的匯率計算，相同購買力的白銀重量是現在的 37 倍，可以裝滿一個手提箱的很大一部分。
總而言之，黃金更難消費但更容易運輸。 白銀更容易消費，但更難儲存和移動。
沒收風險
如果政府要突然介入並將其全部拿走，那麼費盡心思堆積貴金屬是毫無意義的。 這發生在 1930 年代的黃金身上，當時美國將私人金條所有權定為非法。 他們會再做一次嗎？ 可能不是，因為在 1930 年代黃金是世界的貨幣，而今天它被歸類為商品。 但如果越來越多的國家開始用黃金支持本國貨幣並威脅美元霸權，情況可能會發生變化。
白銀可能不會被沒收，因為它是一種工業金屬，成千上萬的企業買賣和持有庫存。 禁止或限制對它的所有權會造成令人望而卻步的破壞。
白銀 60-40？
所以這取決於你的期望。 你會在 SHTF 場景中逃避還是躲避？ 如果是前者，你可能會喜歡黃金； 如果是後者，銀。 如果您不確定，並想為這兩種可能性做好準備，黃金/白銀比率意味著以當前價格計算 60%-40% 的白銀/黃金組合（以美元價值計）。
你應該擁有多少黃金和白銀？
這是文化衝突開始的地方。 傳統的理財規劃師會說，你淨資產的百分之零應該放在幾十年來沒有錢的毫無意義的石頭上。 更靈活的傳統理財規劃師會用 1% 或 2% 的黃金 ETF（如 GLD）來取悅您（不要這樣做，原因將在後面的文章中解釋）。 像 Jim Rickards（將在以後的文章中介紹）這樣謹慎的危機投資專家建議 10%，這是合理的。 一個更激進但仍然合理的組合是將 10% 的可投資資金投資於實物貴金屬，另外 10% 投資於金/銀礦業股票（再次說明，很快就會解釋）。
時間壓力？
至於我們應該多快完成這項工作，存在很多分歧。 美聯儲要么繼續收緊政策，直到出現問題，這可能會拉低貴金屬價格以及其他一切（所以不要著急）。 或者美聯儲將在下一批糟糕的經濟報告之後投降，引發一場讓黃金和白銀飛上月球的解脫性反彈（現在或永遠不會）。
將本質上不可預測的美聯儲排除在外，我們正在進入貴金屬最疲軟的季節（是的，它們是季節性的）。 亞洲人，尤其是中國人和印度人，喜歡將金銀首飾作為結婚禮物，因為他們正確地將這種東西視為隨身財富。 大多數亞洲婚禮都在春季舉行，這導致這些國家/地區的珠寶商在秋季和初冬購買庫存。 結果是 XNUMX 月到 XNUMX 月黃金和白銀價格普遍上漲，而在隨後的春季和夏季價格則萎靡不振。 下圖（由 Jeff Clark 的黃金顧問提供）說明了該模式。
總而言之，任何人都在猜測未來六個月黃金和白銀的走勢。 面對這種不確定性，美元成本平均法，即每月購買相同美元數量的金屬，可能是最好的方法。 讓您自己的緊迫感決定每月的金額。
作者： Zerohedge.com
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來源：https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html