Argus Research 2022 年最喜歡購買的十種股票

阿格斯研究 是一家獨立的華爾街研究公司。 通過不為公司提供建議，經紀交易正在為股票做市，公司的分析師可以自由地提出他們的買賣建議，而無需考慮公司的承銷業務。 以下是他們在 2022 年突出顯示的十隻頂級股票 MoneyShow 的 2022 年精選 report.

斯蒂芬·比格

總部設在匹茲堡， PNC
PNC 公關
金融服務集團 (PNC) 提供一系列零售和商業銀行業務、住宅抵押貸款和資產管理服務。

隨著美聯儲將在 2022 年提高短期利率，我們認為區域銀行將由於淨息差擴大而表現良好。 PNC 的資產負債表對資產敏感，將受益於更高的利率。 


PNC 在 2021 年中期收購 Banco Bilbao Vizcaya 的美國銀行子公司時也有催化劑，這增加了該公司的國家銀行特許經營權，我們預計將節省約 900 億美元的成本。

根據美聯儲 2021 年 9 月的壓力測試結果，PNC 宣布將季度普通股息增加 1.25%，至每股 2.5 美元（目前股票收益率為 2.9%），併計劃回購高達 12 億美元的股票。 我們的 220 個月目標價為 XNUMX 美元。


約瑟夫·邦納

字母 (GOOG) 是在移動、公共雲和大數據分析以及人工智能、虛擬/增強現實甚至量子計算等新興領域不斷創新的大型科技公司之一。

Alphabet的Google
GOOG
該部門主導著數字廣告市場，該市場繼續經歷強勁的長期增長。

雖然 Alphabet 經常因其對數字廣告的依賴而被批評為強人所見，但隨著經濟重新開放，數字廣告的強勁增長，再加上谷歌的主導地位，無疑是一個財務優勢，幾乎沒有減弱的跡象。

儘管自動駕駛汽車技術還處於大眾消費者採用的早期階段，但 Alphabet 在測試階段比任何競爭對手都走得更遠。

隨著成功、增長和規模的擴大，美國和全球的反壟斷問題也隨之而來。 我們認為當前的反壟斷案件很嚴重，儘管它們可能需要數年時間才能發揮出來，而且它們可能難以在法庭上證明。

Alphabet 從 2 年第二季度 COVID-20 引發的廣告低迷中復蘇令人矚目。 隨著電子商務和數字廣告隨著經濟復甦而蓬勃發展，我們認為未來幾個季度的勢頭將持續。 鑑於公司業務迅速擴張，GOOGL 股票的價值似乎頗具吸引力。 我們的 19 個月目標價為 12 美元。

大衛·科爾曼

紐柯公司
NUE
. (NUE) 是一家鋼鐵和鋼鐵產品製造商，也是北美最大的鋼鐵回收商。 公司的三個主要經營單位是鋼廠、鋼鐵產品和原材料。

這家管理良好的公司擁有強大的資產負債表並提供穩定的股息收益率，並且在大多數終端市場都看到了強勁的需求。 根據管理層的指導，我們最近將 2022 年每股收益預期從 16.35 美元上調至 15.10 美元。 


股價從 30 年 2020 月 110 多美元的大流行低點強勁上漲至目前的 12 美元以上。 我們認為該股有潛力達到並超過我們 140 美元的 XNUMX 個月目標價。 


約翰伊德

標普全球 (SPGI) 正在通過即將收購 IHS Markit Inc. 為多年的重組做最後的收尾工作。
信息
，並將很快專注於其增長較快的金融業務，包括利潤豐厚且競爭力不強的評級債券業務。

該公司擁有一支透明的管理團隊，並且始終如一地“承諾不足和超額交付”財務業績。 SPGI 管理層始終從我們的 ESG 合作夥伴 JUST Capital Inc. 獲得 ESG 高分。

S&P Global 有支付（和增長）股息的歷史。 最近的股息支付增長為 15%。 SPGI 在過去六年中穩步上升，收益也是如此。 該股在 45 年上漲了 2021% 以上。儘管股價強勁，但我們看到了 SPGI 股票的價值。 我們的 12 個月目標價為 525 美元。


克里斯·格拉亞，CFA

的表現 威廉姆斯 - 索諾瑪
WSM
(WSM) 在 COVID-19 危機期間增強了我們對管理層利用創新產品推動銷售、提高運營效率和產生現金的能力的信心。

Williams-Sonoma 是一家領先的家用產品專業零售商。 這家總部位於舊金山的公司在 Williams-Sonoma、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、PBteen、West Elm 和 Rejuvenation 名牌下經營著 614 家零售店。

儘管仍存在重大的經濟不確定性，但我們認為，COVID-19 危機已導致投資者將 WSM 等具有為未來做好準備的商業模式的公司與面臨重大挑戰的公司區分開來。

我們的五年盈利增長率為 9%。 我們預計 WSM 將繼續增長有幾個原因。 最值得注意的是，首席執行官勞拉·阿爾伯 (Laura Alber) 和公司的設計師們已經證明，他們可以保持從零開始打造品牌和產品線的稀有本領。

該公司銷售獨特的商品，並擁有用於分析電子商務和製定營銷計劃的出色工具。 它還擁有完善的供應鍊和交付網絡，以及實體店和電子商務的良好平衡。

在過去五年中，WSM 以 10.6% 的複合年增長率提高了股息。 WSM在大流行期間已三度提高股息，並宣布了兩項新的股票回購計劃。 指示的股息收益率約為 1.7%。 我們的 12 個月目標價為 250 美元。

賈斯珀·赫爾維格

在接下來的 12 個月中，我們預計 摩登拉 (MRNA) 將繼續受益於越來越多的 COVID-19 疫苗預購訂單，以及變體特異性疫苗製劑的潛在推出。

該公司還處於流感、呼吸道合胞病毒 (RSV) 和鉅細胞病毒 (CMV) 疫苗的臨床開發後期階段，並且在 HIV 疫苗的工作中取得了可喜的成果。

該股最近回落至我們認為對投資者有吸引力的切入點，在人們評估 Omicron 變體的影響時在其 50 週移動平均線附近形成了一個底部，儘管我們注意到該公司的疫苗以及隨後的加強劑量仍然存在防止感染該病毒的最有效措施之一。

我們的五年盈利增長率為 16%。 我們預計該公司將繼續受益於其成功的 COVID-19 疫苗開發、進一步擴大其製造能力以及向市場推出更多救生產品。

安格斯凱萊赫

美國電力公司
AEP
(AEP) 是美國最大的電力生產商之一，並且有能力通過對其受監管業務和可再生能源發電的投資來推動盈利增長。

AEP 最近同意以 2.85 億美元的價格將其在肯塔基州的業務出售給 Liberty Utilities。 此次出售包括受監管的公用事業和受監管的輸電資產。 所得款項將消除2022年發行股票的需要，這將有利於EPS。

管理層已將其 2021 年調整後的每股收益指引上調至 4.65 美元至 4.75 美元，高於之前的 4.55 美元至 4.75 美元的低端。 該公司最近將季度股息提高了 5.4%，至每股 0.78 美元，即每年 3.12 美元，收益率約為 3.7%，高於 3.1% 的同行平均水平。

在過去五年中，股息以 5.7% 的複合年增長率增長。 我們的 12 個月目標價為每股 102 美元。

主辦酒店及度假村 (HST) 是市值和收入最大的酒店房地產投資信託基金。 Host 擁有 80 家豪華酒店物業，約 45,400 間客房。 


Host 最近報告了超出華爾街預期的第三季度業績。 該公司公佈 3 年第三季度調整後的 FFO 為 21 億美元或每股 143 美元，而 0.20 年第三季度的 AFFO 虧損為 80 萬美元或每股 0.11 美元。

Host 擁有穩健的資產負債表，是唯一一家獲得穆迪投資級評級的住宿房地產投資信託基金
MCO
. 因此，我們認為 HST 對尋求住宿業復甦的投資者俱有吸引力。

我們 12 美元的 20 個月目標價意味著 2022 年的預期價格/AFFO 倍數為 13.2，價格/銷售比率為 2.6，均低於同行平均水平。

吉姆·凱萊赫，CFA

我們相信 Nvidia公司
NVDA
鑑於圖形處理在雲數據中心、機器學習、推理和應用程序加速中的核心作用，（NVDA）基於其在人工智能數據中心的定位，已準備好進一步升值。

COVID-19 繼續以消極和積極的方式影響英偉達的業務。 隨著人們繼續在家工作、學習和玩耍，遊戲和數據中心平台已經受益。

在極其繁忙的 2021 財年，英偉達推出了其 RTX 系列 30 安培遊戲卡系列，以滿足 PC 遊戲市場的巨大需求。 一年後，RTX 系列卡仍然售罄，並且應該會在未來經歷多個季度的異常需求。

收購 ARM Holdings 的計劃遇到了一些障礙，但英偉達正在推進計劃中的交易。 如果完成，此次收購將把英偉達的影響力從雲數據中心擴展到邊緣數據中心的領導地位。 


我們建議在這個參與人工智能經濟的卓越工具中建立或增加職位。 我們認為，在深度學習、人工智能和 GPU 驅動的應用程序加速水平時代，大多數技術投資者應該擁有 NVDA。 我們的 12 個月目標價為 380 美元。

克里斯蒂娜·魯杰裡

銷售額和收入 伊桑艾倫
扣除非經常性
內飾 (ETD) 受益於針對年輕客戶的新產品線。 管理層認為，新的設計師軟件將使公司能夠以減少 20%-30% 的銷售人員來達到或超過當前的銷售水平。

該公司還從最近的箱包製造整合中受益於毛利率。 伊桑艾倫保持健康的資產負債表，沒有未償債務。 該公司還支付了收益率約為 4% 的股息，並在 2021 年支付了兩次特別股息。我們的 12 個月目標價為 36 美元。


約翰斯塔扎克，CFA

希爾頓全球控股 (HLT) 買入，12 個月目標價為 178 美元。 我們認為，冠狀病毒疫苗的持續推出將導致客房需求增加，以及更高的 RevPAR 和管理費。

我們預計公司其餘酒店將重新開業，並且管理費有望加速增長，從而使收益受益。

我們還預計收益將受益於分時度假業務的分拆和出售更多公司擁有的酒店。 基於公司穩健的發展渠道、新品牌和備受推崇的忠誠度計劃，我們對 HLT 的長期評級仍然是“買入”。

比爾·塞萊斯基

德文能源公司
DVN
. (DVN) 在多盆地投資組合中運營，特拉華盆地約佔總交易量的 70%。 大宗商品敞口平衡良好（天然氣、石油和 NGL），我們認為庫存深度提供了可持續的優異表現。

德文郡的商業戰略優先考慮自由現金流 (FCF) 增長而不是銷量增長，這有助於加快股東的現金回報。 該公司已連續 29 年派發股息，股息仍然是資金的重中之重。

此外，16 年 2021 月 1 日，德文郡制定了能源行業第一個“可變加固定股息”框架。 在德文郡收購 WPX Energy 後啟動的“新”股息計劃在商業條件允許的情況下提供可持續的“固定”股息和可變股息。 該公司還有一個活躍的 XNUMX 億美元股票回購計劃。

最後，目前預計盈虧平衡的資金水平（包括資本支出計劃和固定股息計劃）約為每桶 WTI 35 美元。 我們的 12 個月目標價為 53 美元。