現在是投資初創公司的好時機的 5 個原因

根據最近的風險投資數據，現在似乎不是投資初創公司的最佳時機。 數據顯示，風險投資資金水平全面下降，尤其是在後期階段， 環比增長 40% 第二季度，同比增長 2%。 各種媒體也預測該行業將迎來更精簡的時期，英國《金融時報》最近宣布， 風投的“派對結束”.

投資者情緒是一個強大的東西，在當前的經濟動盪中，許多風險投資者和有限合夥人正在考慮他們的選擇是很自然的。 但是，在敲定艙門之前，重要的是要記住，風險投資與其他資產管理領域的區別在於與經濟趨勢不太密切相關。 在風險投資界，頂級融資數據和動蕩的市場往往會分散注意力，讓他們無法在最合適的時機參與一些最有前途的交易。

以下是為什麼現在可能是投資早期企業的最佳時機的五個原因。

一、估值回歸合理水平

在過去幾年中，初創公司的估值達到了瘋狂的高度，在許多情況下，這是由未能通過可持續性測試的大流行驅動的商業模式引發的。 去年，一些軟件公司的 30 倍倍數屢見不鮮，這使得 VC 的工作變得越來越昂貴，而且啟動風險也越來越大。

然而，今年發生了變化，最近幾個月許多估值降至更合理的 8-10 倍。 雖然較低的估值給看到其股權受到影響的創始人和現有投資者帶來了挑戰，但它們也意味著風險投資的切入點較低，尤其是在早期階段，同時隨著經濟逐漸復蘇，為公司提供了更大的增長空間。

2、數字化轉型和大問題不會消失

經濟形勢可能看起來很糟糕，但它不會影響推動最佳商業理念的宏觀趨勢。 數字化轉型仍在快速推進，許多傳統業務正在通過技術能力進行轉型。 在大多數情況下，這是實現滿足社會和客戶需求所需的效率提升的唯一途徑，並且不會因為市場情緒發生變化而停止。

同樣，世界仍然面臨著巨大的問題和挑戰，而技術仍然是解決這些問題的最佳解決方案。 無論是建立更可持續的能源網絡、提供尖端醫療保健，還是提供更好、更公平的金融服務，聰明的企業家和初創公司在尋求建立一個更美好的世界和世界領先的公司的過程中不乏需要解決的挑戰。

3. 歷史站在我們這邊

歷史告訴我們，經濟低迷時期是富有創造力和創新的時期，因為企業家被迫專注於世界面臨的真正問題，以及以資本效率的方式最緊迫的需求。 研究顯示 財富 500 強中有一半是在經濟低迷時期創建的包括通用電氣，由托馬斯·愛迪生於 1876 年在世界經濟衰退期間創立，微軟於 1975 年在美國陷入滯脹時成立，以及 LinkedIn 於 2002 年在互聯網泡沫的背景下成立。 沒有理由說這次低迷會有所不同。

4. 投資於更具彈性的公司和創始人的機會

經濟低迷也可以通過向創始團隊灌輸更大的彈性並迫使他們提高資本效率來為投資者帶來優勢。 由於較低的估值（改善稀釋方面）以及企業家在經濟低迷時期更看重現金價值的事實，資本效率已經上升。 我們已經看到重新關注健康、可持續業務增長的基本面，而不是近年來占主導地位的“不惜一切代價實現增長”的心態。

隨著越來越多的老牌企業進行裁員和裁員，目前的初創企業在市場份額和人才方面的競爭也可能會減少。 結合在談判辦公空間、訂閱和其他間接費用時達成更好交易的潛力，降低這些成本都有助於推動業務發展。

最重要的是，逆境可能是一個巨大的動力，對於真正的企業家來說，承擔和承受風險的能力是他們與其他人的區別。 對於最堅定的抗經濟衰退的人來說，一點經濟動盪不太可能轉移他們的使命。

5. 建立更強大的風險投資合作夥伴關係

在充滿挑戰的時期登上頂峰的不僅僅是最堅定的企業家； 對 VC 來說也是如此。 最優秀、最有經驗的風險投資公司已經度過了之前的低迷時期，因此擅長發現和培養能夠抵禦衰退的企業家，並為他們提供實際支持，以確保他們繼續可持續發展，抓住提供給他們的機會，同時建立清晰的盈利之路。

打造傳奇的“2022 屆”

儘管有短期的痛苦，但衰退不會永遠持續下去，而且從歷史上看，增長期會比衰退期更長。 儘管存在經濟逆風，但對於那些準備好抓住它們的人來說，總是有機會，擁有正確的重點、才能和執行力。

對於風險投資者而言，所有要素都可以支持、支持和創造偉大的公司——更低的估值、更高效的資本環境、高度彈性和堅定的企業家，以及與創始人及其團隊建立更牢固關係的潛力。 當經濟復甦時，那些現在利用的人將產生巨大的影響。

為了取得成功，風投們需要利用他們所有的經驗、人脈和直覺，來確定有能力對抗負面前景的企業家——以及誰將繼續成為行業領導者，並有朝一日被稱為傳說中的“2022級”。