在進行重大投資之前，許多投資者試圖確定他們認為會長期存在的公司。 他們希望，如果其中任何一家公司的股票暴跌，反彈只是時間問題。
識別具有這些特徵的公司的一種方法是尋找具有主要特徵的公司 自由現金流 (FCF)。 FCF是公司可用的現金流量； 它可用於償還債權人或向投資者支付股息和利息。 一些投資者更願意關注公司財務的這一方面，而不是收益或 每股收益，作為其盈利能力的衡量標準。
關鍵要點
- 識別一家可能在長期內反彈的公司的一種方法——即使其股票暴跌——是尋找擁有大量自由現金流 (FCF) 的公司。
- 自由現金流 (FCF) 是公司可用的現金流； 自由現金流可用於償還債權人或向投資者支付股息和利息。
- 一些投資者更願意關注公司財務的這一方面，而不是收益或每股收益，以此作為衡量其盈利能力的指標，因為與收入或收益不同，現金流量數據無法被操縱。
- Apple (APPL)、Verizon (VZ)、Microsoft (MFST)、Walmart (WMT) 和 Pfizer (PFE) 是五家可被視為自由現金流 (FCF)“怪物”的公司，因為它們的歷史大量的自由現金流（FCF）。
為什麼自由現金流很重要？
收入 和 收益 都是命令性指標，但都可以被操縱。 例如，零售商可以通過開設更多商店來操縱收入。 盈利數字可能會因公司而扭曲 回購，這減少了共享數量，並最終提高了 每股收益 (EPS)。
投資者永遠不應忽視表明公司 FCF 的數據，因為與收入和收益不同，現金流永遠無法被操縱。 此外，擁有大量自由現金流的公司也更有可能做出 股利 付款，並參與回購、收購 無機生長，以及有機增長的創新。 更不用說自由現金流也提供了減少債務的機會。
FCF 數字越大，公司的可操作性就越大。 這可以在經濟繁榮期間實現正增長，在經濟低迷期間實現靈活性，無論這些糟糕時期是否與更廣泛的市場、行業或公司本身有關。
這五家擁有主要 FCF 的公司也都是家喻戶曉的名字。 由於這些品牌獲得的消費者信任程度，這個因素可以在公司的持久力中發揮重要作用。
雖然 FCF 是一個重要指標，但它仍然只是眾多指標中的一個。 同樣重要的是要考慮一家公司是否一直在增加其收入並持續盈利，以及該公司的 債務股本比率，一年的股票表現，以及 股息收益.
五家擁有主要自由現金流 (FCF) 的公司
以下是歷史上顯示大量自由現金流量數據的公司的五個例子。 這些統計數據代表截至 27 年 2022 月 XNUMX 日的數據：
| | FCF | 債權比 | 1 年股票表現 | 股息收益率 |
| 蘋果（APPL） | 的美元111.44億元 | 2.37 | -24.76％ | 企業排放佔全球 0.70% |
| 威瑞森（VZ） | 的美元10.88億元 | 1.691 | -23.09％ | 企業排放佔全球 4.92% |
| 微軟（MSFT） | 的美元63.33億元 | .2801 | -27.99％ | 企業排放佔全球 1.07% |
| 沃爾瑪（WMT） | 的美元7.009億元 | 0.6395 | 企業排放佔全球 4.69% | 企業排放佔全球 1.56% |
| 輝瑞（PFE） | 的美元23.36億元 | 0.3852 | -8.87％ | 企業排放佔全球 3.13% |
所有這五家公司都一直盈利，儘管並非所有公司都在同一時間段內實現了持續的收入增長。 高債務權益比率通常是一個負面信號，但當公司產生強大的現金流時，它可以將債務風險降至最低。
底線
應該考慮對上述五個自由現金流怪獸進行進一步研究，但前提是您是長期投資者。 目前市場對全球經濟存在很多疑問，沒有股票是無敵的。 然而，如果歷史繼續重演，那麼上述五隻股票應該比大多數股票更安全。
Dan Moskowitz 在 AAPL、VZ、MSFT、WMT 或 PFE 中沒有任何職位。
資料來源：https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo