3只高股息股票購買和持有

在尋找長期持有的優質股票時，投資者可以採取多種途徑來積累財富。

一些股票以價值為導向，為股東提供相對於企業盈利能力的便宜購買價格。 有些提供高水平的增長，基於更高的收益有望實現未來的價格升值。 當然，有些提供高股息收益率，這不僅對那些希望以股息為生的收入導向型投資者有吸引力，而且對那些希望將股息再投資的投資者也很有吸引力。

我們認為股息股票的最佳點是購買具有不止一種這些特徵的股票，在本文中，我們將看看我們認為投資者可以長期持有的三隻高股息股票。

現在聽我說這個

我們的第一隻股票是Verizon Communications (VZ) ，為全球消費者和企業提供通信、技術和娛樂產品和服務。 該公司可能以其無線電話服務以及與該業務相關的硬件銷售而聞名。 Verizon 擁有龐大的全國性 5G 網絡來支持該業務，使其在該領域具有競爭優勢。 該公司擁有約 115 億個無線零售連接，此外還有 XNUMX 萬個寬帶連接和約 XNUMX 萬個 Fios 連接。

Verizon 成立於 1983 年，年收入約為 137 億美元，如今的市值為 153 億美元。

儘管相當於一個公用事業公司，但威瑞森實際上有著不錯的盈利增長歷史。 事實上，該公司五年的每股收益增長率平均接近7%。 我們認為 Verizon 未來的年增長率將接近 4%，主要是由收入增長推動的。 Verizon 正在少量回購股票，因此它也可能會從這項努力中看到適度的順風。

該股票今天的估值也非常便宜，因為它的交易價格僅為今年收益預期的 7 倍。 這與我們估計的 11 倍市盈率的公允價值相比非常有利，鑑於此，我們預計未來幾年僅估值的總回報就會增加 9% 以上。

Verizon 估值低廉，增長前景不錯，但其股息也可能引起投資者的注意。 在過去的 18 年中，該股票的股息一直在上升，這一時期包含了多個衰退期。 過去十年的股息增長率平均低於 3%，因此它並不是一隻令人印象深刻的股息增長股票。 然而，今天的股票收益率高達 7.2%，這是 Verizon 有史以來的最高收益率。 從收益的角度來看，這使它成為稀有公司。

最後，我們預計今年的派息率僅為收益的 50%，這意味著股息非常安全，特別是考慮到 Verizon 的可預測收益。 這也意味著未來幾年仍有足夠的空間繼續提高支出。

成長史

我們的第二隻股票是 Enbridge (IN B)，一家總部位於加拿大的能源基礎設施公司。 Enbridge 是一家多元化的能源公司，經營五個部門：液體管道、天然氣輸送和中游、天然氣分配和儲存、可再生能源發電和能源服務。 通過這些部門，該公司提供廣泛的服務，包括原油和其他烴類液體（如天然氣）的管道和終端、儲存設施和可再生能源發電。

該公司成立於 1949 年，年收入約為 39 億美元，市值為 77 億美元。

與 Verizon 一樣，Enbridge 有著相當強勁的增長歷史。 在過去五年中，Enbridge 的每股現金流每年增長 6% 以上。 在公司近年來對新項目進行的大筆投資的推動下，我們預計未來將增長 4%。

我們認為該股票的公允價值為市盈率的 11 倍，但今天該股的市盈率僅為 9.4 倍。 因此，除了 4% 的增長率外，我們預計隨著時間的推移，估值上升將為股東回報帶來 3% 以上的順風。

Enbridge 已連續 27 年提高派息率，這在高度週期性的能源領域是罕見的。 此外，在過去十年中，公司的股息平均每年增長 11%，因此 Enbridge 在股息增長方面非常強勁。 這有助於將收益率推高至今天的 6.9%，這在歷史基礎上對 Enbridge 而言是較高的。

今年的派息率應該是現金流的三分之二左右，所以和威瑞森一樣，我們認為安橋近 7% 的收益率相當安全，並且還有進一步的增長空間。

適合“國王”

我們最後的股票是奧馳亞集團（MO) ，該公司在美國生產和銷售可抽吸和口服煙草產品 該公司生產和分銷無處不在的萬寶路品牌的捲煙，Black & Mild 品牌的雪茄和煙斗煙草，以及哥本哈根、Skoal、Red 品牌的濕無菸煙草海豹和哈士奇。 奧馳亞還對大麻品牌 Cronos 和電子煙品牌 Juul 進行了戰略投資。

奧馳亞成立於 1822 年，年收入約 21 億美元，如今的市值為 82 億美元。

儘管美國煙民市場持續下滑，但奧馳亞的每股收益在過去五年中每年增長約 7.5%。 該公司已經能夠通過多次提價來幫助抵消需求下降，這有助於提高盈利能力。 由於我們認為未來幾年收入增長將更難實現，因此我們預計未來 1.4% 的年增長率將更為溫和。

奧馳亞的公允價值是市盈率的 11 倍，而今天，該股的股價是今年預期的 9.5 倍。 這使得未來幾年的股東回報有可能因盈利倍數上升而帶來約 3% 的順風。

奧馳亞的股息歷史堪稱典範，該公司已連續 52 年提高派息率。 這使得奧馳亞成為精英股息之王的一員，這是一組至少連續半個世紀提高股息的股票。 除此之外，奧馳亞在過去十年中每年將股息提高近 8%。 這有助於將收益率推高至目前的 8.1%，是標準普爾 5 指數的 500 倍多。

該股今年的派息率為74%，因此鑑於該公司高度可預測的收益，它仍有多年的增長空間。

最後的思考

雖然並非所有高股息股票都值得擁有，但今天仍有一​​些股票為股東提供了真正卓越的價值。 我們喜歡 Verizon、Enbridge 和 Altria，因為它們結合了股息壽命、安全的派息率、低估值和非常高的股息收益率。 鑑於這些因素，我們今天將這三者都評為長期投資者的買入。