21% 的投資者認為他們不支付費用。 這就是為什麼他們錯了

一項行業調查發現，超過五分之一的投資者認為他們不需要為投資賬戶支付任何費用。 然而，他們中的大多數人可能是錯的——從長遠來看，這種知識差距可能會讓他們付出大筆金錢。

據 21% 的人表示，他們不會為投資非退休賬戶支付費用 美國投資者：不斷變化的格局 調查 由金融業監管局投資者教育基金會進行。

這一比例高於 14 年的 2018%，這是監管會員經紀公司和交易市場的自律組織 FINRA 上一次進行的全國投資者調查。

在最近的民意調查中，另有 17% 的投資者表示，他們不知道自己支付了多少費用。

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然而，廣泛的金融服務公司生態系統並不是免費運作的。 這些公司——例如，無論是投資基金還是財務顧問——通常會收取某種投資費用。

這些費用在很大程度上可能對普通人來說是無形的。 公司以細則形式披露他們的費用，但通常不會要求客戶每月從他們的支票賬戶中開出支票或借記錢，就像非金融公司可能會為訂閱或公用事業付款所做的那樣。

相反，他們會在幕後從客戶的投資資產中提取資金——這些費用很容易被忽視。

“這相對來說沒有摩擦，”晨星公司個人理財主管克里斯汀·本茨說。 “我們不會進行交易來支付這些服務的費用。”

“這會讓你對所支付的費用不那麼敏感——無論是金額還是你是否支付費用。”

投資費用通常以投資者資產的百分比表示，每年扣除。

0.40 年，投資者平均為共同基金和交易所交易基金支付了 2021% 的費用， 根據 到晨星。 該費用也稱為“費用比率”。

這意味著擁有 10,000 美元的普通投資者去年會從他們的賬戶中提取 40 美元。 根據投資餘額，該美元費用每年都會上升或下降。

百分比和美元數額看似無關緊要，但由於復利的力量，即使費用的微小變化也會隨著時間的推移而顯著增加。

Vanguard Group 表示：“您不僅會失去所支付的少量費用，還會失去未來數年金錢可能帶來的所有增長。”

回應 FINRA 調查的大部分投資者（96%）指出，他們投資的主要動機是為了長期賺錢。

美國證券交易委員會有一個 例子 證明費用的長期美元影響。 該示例假設 100,000 美元的初始投資在 4 年內每年賺取 20% 的收益。 支付 0.25% 年費的投資者與支付 1% 年費的投資者相比，在 30,000 年後多賺大約 208,000 美元：179,000 美元對 XNUMX 美元。

這筆錢很可能 代表退休後大約一年的投資組合提款，給予或接受，對於擁有 1 萬美元投資組合的人。

SEC 表示，總而言之，高成本基金“必須比低成本基金表現更好，才能為您帶來相同的回報”。

費用會對常見決策產生重大財務影響，例如將資金從 401(k) 計劃轉入個人退休賬戶。

滾存——可能發生在退休或工作變動之後，例如——在開設傳統或稅前 IRA 方面發揮著“特別重要”的作用， 根據 投資公司協會。

根據代表受監管基金（包括共同基金、交易所交易基金和封閉式基金）的協會 ICI 的數據，2018 年 XNUMX% 的新傳統 IRA 僅以展期美元開立。

根據 ICI 的數據，大約 37 萬（即 28%）的美國家庭擁有傳統 IRA，到 11.8 年底總共持有 2021 萬億美元。

但 IRA 投資通常比 401(k) 計劃收取更高的費用。 因此，僅根據 45.5 年進行的展期計算，投資者將在 25 年內總共損失 2018 億美元的費用儲蓄。 分析 由無黨派研究機構皮尤慈善信託基金會提供。

這種年費結構並不一定適用於所有投資者。

例如，一些理財規劃師已經轉向固定費用，無論是持續訂閱型費用還是一次性諮詢費用。

而有些收費模式是不同的。 購買單一股票或債券的投資者可以支付一次性預付費用而不是年費。 少數投資基金可能 不收取任何費用; 在這些情況下，公司可能會試圖吸引客戶，然後向他們交叉銷售其他收費的產品，Morningstar 的本茨說。

對於許多投資者來說，這是個好消息：即使您沒有關注費用，它們也可能會隨著時間的推移而下降。

據晨星公司稱，自 2001 年以來，普通基金投資者的費用已經下降了一半，從 0.40% 降至 0.87%。 晨星表示，這主要是由於投資者偏愛低成本基金，尤其是所謂的指數基金。

指數基金是被動管理的； 他們沒有部署股票或債券選擇策略，而是 尋求復制大盤指數的表現 如 標普500指數，美國股市表現的晴雨表。 它們通常比積極管理的基金便宜。

據晨星公司稱，0.60 年投資者平均為主動基金支付 0.12%，為指數基金支付 2021%。

Benz 建議將 0.50% 作為“良好的費用上限”。 付出更多可能是有意義的 專項基金 或由於規模經濟較小而每年必須收取更多費用的小型基金，Benz 說。

本茨說，更高的費用——比如 1%——對於財務顧問來說也可能是合理的，這取決於他們提供的服務。 對於 1%（這是財務顧問之間的常見費用），客戶應該期望獲得投資管理以外的服務，例如稅務管理和更廣泛的財務規劃。

“好消息是大多數顧問確實將這些服務捆綁在一起，”她說。