消費者可以通過 15 種方式應對——甚至受益於——通脹上升

雖然消費者無法控制價格上漲，但他們可以做或不做一些事情來減輕對他們的錢包、預算甚至投資的影響。 當通貨膨脹期結束時，一些舉措甚至可能使它們處於更好的位置。 我們詢問了財務顧問、經濟學家和其他人關於抵禦當前通脹的建議。 以下是他們的一些建議。

什麼 通貨膨脹率？

你把錢花在哪裡可以告訴你很多關於你實際上是如何受到通貨膨脹影響的——以及你應該把重點放在哪裡削減。 為此，了解如何衡量通貨膨脹非常重要。

所有城市消費者的消費價格指數 (消費物價指數-U)由美國勞工統計局計算得出，是一種相對廣泛的通貨膨脹指標，覆蓋了大約 93% 的美國人口。 但是，雖然像 CPI-U 這樣的指標在描述“普通”消費者的通貨膨脹方面做得相對較好，但對於個人消費者來說，基於他們獨特的消費籃子，它們往往做得相對較差。

這是因為 CPI-U 中包含的各種項目的權重是基於消費者支出調查的數據。 例如，在 CPI-U 中，汽車燃料約佔假設的家庭總支出的 5%，從 44 年 2021 月到 2022 年 4 月增長了 22.7%。二手車和卡車約佔總數的 XNUMX%，比上年增長了 XNUMX%。同一時期。 因此，例如，如果您可以推遲購買新車，那麼您就不會因為這些大幅增加而感到刺痛。

然後，通脹的某些組成部分往往會更多地影響年長的投資者，而且最近的漲幅較小。 例如，同期醫療服務僅增長 2.1%。 因此，因為擔心更高的成本而推遲程序可能不值得冒險。 了解通貨膨脹可能對您的影響較小的地方很重要，尤其是在影響相對暫時的情況下。

• 肯塔基州列剋星敦 PGIM 退休研究負責人大衛·布蘭切特 (David Blanchett)。

注意收縮膨脹

你應該最關心的不是通貨膨脹。 這是公司在 1970 年代使用的一種策略，並且再次抬起醜陋的腦袋：收縮通貨緊縮。

產品公司會慢慢“縮小”你購買的包裹和商品的內容，同時向你收取相同的價格。 這對您來說意味著價格上漲。 草莓包裝現在少了五個草莓。 薯條袋比平時空氣多，薯條少。 一卷衛生紙從 264 張變成了 244 張。

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 告訴我們您度過這個通貨膨脹時期的秘訣。 加入下面的對話。

緊縮膨脹不僅僅影響你在雜貨店購買的東西。 您在下一次晚餐時點的帕爾馬干酪雞肉可能會少兩盎司，即使價格相同。 您在特許攤位訂購的 5 美元蘇打水現在多了冰塊，少了 XNUMX 盎司蘇打水。

應對收縮通脹的一種方法是嘗試堅持使用通用商店品牌，因為這些品牌往往是最後收縮的。 此外，請注意您所購買商品的單價。 品牌通常不會同時縮小所有商品的尺寸，通常最大的商品最後縮小尺寸。 在某些情況下，全食品可能比包裝食品更不易收縮。 只購買應季的水果和蔬菜也有幫助。

• 佐治亞州薩凡納 oXYGen Financial 的聯合首席執行官兼創始人 Ted Jenkin。

延遲社會保障

對於有其他資金支持其退休生活方式的個人來說，推遲領取社會保障金可能是一種明智的通脹對沖——除了與消費者價格指數相關的福利的內在增長。 社會保障福利每延遲超過完全退休年齡，最終福利金額就會增加 8%。

因此，一個在 67 歲時享有每月 1,000 美元的完全退休年齡福利的個人可以通過推遲到 1,240 歲將其福利增加到 70 美元，增幅高達 24%。 每年的 CPI 漲幅都是基於這個較高的數額。

一旦個人的壽命超過美國國稅局的精算預期壽命收支平衡，並且在調整了沒有更早收到這些福利支付的機會成本之後，額外的金額可以被視為等同於聯邦支持的保證“投資回報”政府。 它們是有保證的，因為這種收益的增長不受市場波動的影響。 而且個人的壽命越長，回報就越大，對沖通脹的效果也越來越好。

• Marti Awad，高級副總裁兼財務顧問 在丹佛財富增強小組

買你租的車

基於消費者價格指數的截至 13.6 月份的通脹數據顯示，自 2021 年 34.7 月以來，新車價格上漲了 XNUMX%，而二手車/卡車價格上漲了 XNUMX%。 如果您的車輛租約即將到期，那麼您擁有一種避免價格上漲的寶貴方法。

那是因為您的車輛的租賃結束價格是在您的租賃開始時設定的，在當前通貨膨脹之前。 稱為剩餘價值，它是您可以從製造商處購買車輛剩餘價值的價格。 因此，在大多數情況下，購買那輛車是輕而易舉的事。 即使您必須從經銷商處購買資金。 即使您不再喜歡您的車輛。

您將以無通貨膨脹的價格獲得幾乎全新的車輛。 但是，如果您想購買新型號，您將不得不支付更高的價格，其中可能包括比一年前增加 10% 至 15% 的通貨膨脹率。 

即使你真的想擺脫它，無論如何也要買它。 它現在是一種（輕度）二手車，其市場價值在過去一年中上漲了約 35%。 所以自己賣掉它，然後在購買其他東西之前從差價中獲利。 如果您只是將其退回給經銷商，他們會做同樣的事情，當然，不會與您分享任何利潤。

• 喬納森·蓋頓，明尼阿波利斯基石財富顧問公司負責人

追求更高的幸福回報

當價格開始飆升時，我最喜歡的防禦策略是這樣的：花點時間想想你在什麼上面花錢以及為什麼。 然後停止在不會給你帶來快樂的不必要的事情上花錢。 畢竟，如果你停止在某事上花錢，根據定義，你就不再受到該地區通貨膨脹的影響。

如果這聽起來有點像預算，那根本不是我在說的。 相反，我鼓勵你有意識地增加你在這些通貨膨脹時期選擇花費的每一美元的“幸福回報”。

我無法強調有多少人告訴我，當他們只需要一周（一個月甚至更好）並承諾刻意反思在此期間所做的每一筆支出——從流媒體服務的自動付款到充值加油你的油箱——變革性的事情可能會發生。 當用作廣泛反映的機會時，氣體不再只是氣體。 這是一個考慮乘坐公共交通工具的機會，或者考慮另一種生活或工作環境是否更符合您的喜好，或者您一天能體驗多少新鮮空氣。 換句話說，考慮那一項支出可以讓你重新思考你要去哪裡——從字面上和比喻上。 

• 馬尼莎·塔科爾， 俄勒岡州波特蘭市財務福利諮詢公司 MoneyZen 的創始人.

要求加薪

在目前的高通脹率下，工人是時候培養一些討價還價的技巧了。 通常獲得的加薪可能低於通貨膨脹率，因此要求更高的加薪很重要。 有關金融知識的數據顯示，大多數人以名義而非實際方式思考，但如果工資沒有與通貨膨脹率相匹配，人們正在失去購買力。 （名義美元是實際花費或賺取的金額，而實際美元是考慮通貨膨脹後貨幣的購買力。）鑑於勞動力市場的狀況——這次有利於工人——鼓起勇氣去問問為加薪。 你需要它。

• Annamaria Lusardi，華盛頓特區喬治華盛頓大學教授

安排您的預期購買時間

通常建議消費者準備好現金和其他流動資金來支付意外費用，例如房屋或汽車維修，甚至醫療費用。 但是手頭的現金還有另一個用途：製作 預期 出售和提前購買。 雖然這僅適用於不易腐爛的物品，但在價格合適且數量合理的情況下購買商品可以獲得真正的價值。

這種機會主義的支出需要一點計劃。 例如，現在購買打折的返校用品，而不是等待秋季商品可能有限且價格上漲時。 詳細介紹 我最近與同事進行的研究表明，家庭傾向於持有平均價值約 1,100 美元的消費品庫存。 通過戰略性購物和優化庫存管理，家庭的“家庭營運資金”可能獲得遠高於 20% 的回報。 關鍵是不要以全部成本囤積太多，只有在價格合適時才購買。

• Scott Baker，西北大學凱洛格管理學院金融學副教授 在伊利諾伊州埃文斯頓。

不要添加明確的通貨膨脹保護

現在為您的投資組合添加通脹保護就像在屋頂著火時購買房主保險。 雖然維持對美國國債通脹保值證券 (TIPS) 的長期配置以實現多元化並沒有錯，但策略性地將它們作為對沖工具可能不會產生預期的效果。 TIPS 的表現受到通脹預期意外變化的推動。 因此，儘管今天的通脹率很高，但鑑於美聯儲正在積極收緊貨幣政策，通脹預期意外上行的可能性似乎很低。

與此同時，自 1975 年黃金期貨開始交易以來，黃金一直是一種可怕的通脹對沖工具，部分原因是它們傾向於在對通脹的預期（無論對錯）而不是通脹預期中上漲。

即使在近期通脹較高的時期，過去五年和十年期間的平均通脹率也低於 3%。 因此，與其添加明確的通脹對沖，不如審查財務計劃的基本假設，將注意力集中在您控制範圍內的項目上。 

此外，大多數投資者已經擁有對抗通脹的最佳資產：股票。 隨著時間的推移，股票戰勝通脹的一個重要原因是企業收益和股息的增長往往快於通脹。 的確，股票在通貨膨脹率較高期間的歷史回報率低於平均水平，但最終，企業將更高的價格（​​工資和投入成本）轉嫁給消費者，從長遠來看，這反過來又會增加收入和收益。

• Plancorp 首席投資官 Peter Lazaroff， 聖路易斯

控制你的生活方式蠕變

通貨膨脹可能是一個嘗試減少生活方式蔓延的機會。 家庭可以做到這一點的一種方法是在成本上升的情況下保持預算不變。 例如，如果您的開支在 5,000 年達到每月 2021 美元，請嘗試在 5,000 年每月達到 2022 美元。

如果我們最終在 8 年面臨 2022% 或更高的通脹率，那麼保持支出持平可能意味著家庭需要從預算中削減一些脂肪。 然而，消費慣性非常普遍，而且通常有一些費用可以在影響最小的情況下被削減。 開始這個預算過程的一個好地方是簡單地提取一個人的所有銀行賬戶、信用卡和借記卡對帳單，並尋找可能不再需要的訂閱或服務的任何經常性費用。 統計各種類別的支出總額也可以很有見地，以了解一個人可能超支的地方。

在 2022 年保持支出持平的第二個好處是，隨著工資隨著通貨膨脹而上漲，個人也將有更多的剩餘用於儲蓄。

• 德里克·薩普， 南緬因大學金融學助理教授 意識資本創始人

考慮影子通貨膨脹

你還記得你的餐館什麼時候給你免費的麵包和黃油嗎？ 什麼時候可以免費補充蘇打水？ 或者當您的酒店房間被自動打掃，並且您可以在睡前依靠新的翻蓋床單？ 隨著商品成本的快速上漲，加上當前的勞動力短缺，我們已經習慣的許多服務不再包含在不收取額外費用的情況下。

這是所謂的影子通貨膨脹的一部分。 而且由於您每天的收益越來越少，因此對您的美元的侵蝕可能比您意識到的更嚴重。 影子通脹可能不像汽油或汽車成本飆升那麼明顯，但消費者需要意識到其影響——並相應地調整他們的預期和預算。

由於現在商品和服務的成本可能會繼續上漲，因此請在預算中為受成本增加影響的膳食和其他服務的支出建立緩衝。

• 米歇爾·佩里·希金斯 (Michelle Perry Higgins)，加利福尼亞州聖拉蒙市的 California Financial Advisors 的財務規劃師和負責人。

購買通脹指數股票

投資者應該從成熟的公司購買股票，例如超市，這些公司的收入與通貨膨脹率掛鉤。 通貨膨脹是一個籃子，與籃子價格變化相關的最好的東西就是籃子。 食品在超市出售，因此食品的通貨膨脹率與這些公司的收入高度相關。 由於這些公司的利潤率很低，它們的收益也與通貨膨脹率相關。 因此，購買收入或收益的債權必須與通貨膨脹率相關。 這就是為什麼購買這些消費必需品的股票雖然並不完美，但很可能與通貨膨脹率相關。

• 麻省理工學院斯隆管理學院應用經濟學教授羅伯托·里戈邦 (Roberto Rigobon)，馬薩諸塞州劍橋市。

更新你的 恢復

我鼓勵個人更新他們的簡歷。 鑑於就業市場緊張，許多員工有機會找到薪水更高的新職位——而在通脹環境中，更高的薪水顯然是一種好處。 但工人們也許能夠找到一份個人更滿意的工作。

我的建議受到一位客戶的啟發，他賺了很多錢，但最近申請了另一家公司的類似職位，每年額外賺 40,000 美元。 在比較了福利方案後，她決定抓住新的機會。 如果像一些經濟學家預測的那樣，高通脹持續兩三年，你的高收入將是一個緩衝。

• Dwain Phelps，美國肯尼索菲爾普斯金融集團的創始人兼首席執行官a.

留意價格下跌

應對通貨膨脹的一種策略是加速某些購買。 考慮到通貨膨脹對經濟的影響，這似乎違反直覺。 但是，在某些情況下，可以選擇性地利用當前環境。 許多消費者將需要削減非必需品的支出，因此需求不足可能會導致各種非必需品的價格下降。 這可以提供一個獨特的購買機會。

例如，如果您計劃在退休後追求新的愛好，並且有幸擁有充足的現金流，那麼可以通過在價格下跌時加速購買精選的娛樂用品來充分利用這種通貨膨脹環境。 關鍵是要確定您在哪些方面具有一定的財務靈活性，並充分利用原本非常具有挑戰性的情況。

• Jonathan I. Shenkman，紐約申克曼財富管理總裁

投資替代能源

投資者可能希望將替代能源股票視為通脹對沖。 由於俄羅斯在烏克蘭的戰爭導致近期能源和食品價格飆升，各國越來越多地尋求限制對外國化石燃料的依賴和不穩定的供應鏈。 隨著歐盟提議 分階段禁運 俄羅斯石油。

從歷史上看，能源股一直是利率上升和通脹的對沖工具。 但烏克蘭戰爭進一步凸顯了採購替代能源的重要性。 從 23 月 19 日（入侵烏克蘭的前一天）到 15.3 月 3.6 日，MSCI 世界能源行業指數顯然是贏家，由於傳統能源供應仍然受限，該指數上漲了約 XNUMX%。 然而，MSCI 全球替代能源指數同期也上漲了約 XNUMX%。 雖然傳統能源在短期內可能會跑贏大盤，但對清潔能源的推動似乎不太可能逆轉，並且可能為具有社會責任感的投資者和地球提供更好的長期機會。

•  紐約花旗美國財富管理投資策略主管肖恩·斯奈德（Shawn Snyder）

更好地隔離你的家

獲得美元回報的最佳投資之一是更好地隔離您的房屋。 鑑於當前較高的燃料成本，這一點尤其重要。 通常，您可以從電力公司獲得免費的能源評估，並附上降低能源成本的待辦事項清單。

升級最終將收回成本——有時只需三到五年——而且您將擁有比通脹期更長的供暖和製冷費用。 如果節省的電費和燃料費需要 20 年才能收回成本，那麼您的絕緣投資可能會獲得 XNUMX% 的終生回報。 隨著燃料和電力成本的上升，您節省的百分比也會上升。

• Gregory W. Lawrence，註冊財務規劃師和創始人 佛羅里達州埃斯特羅的 Lawrence Legacy Group

Lourosa-Ricardo 女士是《華爾街日報》的專題編輯。 寫給 [電子郵件保護].