奧拉夫·卡爾森·威 乘著 2017 年「首次代幣發行」熱潮成為加密貨幣頂級創投之一。 現在，他從名為 DeFi 的區塊鏈熱潮中賺了數億美元，這推動了民主化金融服務的幻想。
O寒冷、風大的日子 一月份，奧拉夫·卡爾森-維 (Olaf Carlson-Wee) 在曼哈頓價值 10 萬美元的 Soho 閣樓裡進行了一次長時間的 Zoom 通話，回顧了四年半以來他所取得的進步 福布斯 封面上以他為主角，將他標記為 2017 年加密貨幣泡沫的典型代表。
當時，數百次首次代幣發行(ICO) 的投機狂潮將加密貨幣市場的價值推至遠超100 億美元，貪婪的傻瓜們競相以白皮書和一些古怪的計算機代碼為後盾，競購垃圾代幣。 當時 27 歲的 Carlson-Wee 擁有三年 Coinbase 工作經驗，被認為是一位聖人。 他在舊金山創立了一家名為Polychain Capital 的對沖基金，該基金得到了Andreessen Horowitz、Union Square Ventures 和紅杉資本的支持，他的基金資產已從4 年2016 月的200 萬美元膨脹到XNUMX 億美元。
如今，儘管比特幣和其他加密貨幣在幾週內下跌了 30% 至 50%，但它們的市場仍接近 2 兆美元，而 Polychain 的資產為 5 億美元，自成立以來增長了 125,000%。 卡爾森-維剛剛完成了他的第三個風險基金的 750 億美元融資，該基金由全球最聰明、最成功的兩家投資公司老虎環球管理公司和新加坡淡馬錫控股公司牽頭。
“我們很感興趣。 現年 32 歲的卡爾森-維 (Carlson-Wee) 穿著檸檬綠紮染 T 卹，手指梳理著漂白過的尖刺金發，他自豪地說。
“無論理想如何，實際上，DeFi 都是投機者的天堂……即使在加密貨幣最近出現調整之後，面臨風險的金額仍接近 80 億美元。”
Carlson-Wee 的淨資產已增長至約 600 億美元，因為在加密貨幣投資者中，他擁有一種不可思議的本領，能夠熟練地駕馭長期受到誇張和沒有任何明顯內在價值的資產影響的市場。 他早期投資中最賺錢的一筆是以太幣，這是支撐以太坊區塊鏈的代幣——現在價值2,700 美元，但在12 年Carlson-Wee 的Polychain 全力投資時，其交易價格還不到2016 美元。
他並不羞於談論他的新財富，這些財富實際上是由以太創造的。 他最近購買了 6,000 平方英尺的 Soho 住所，設施齊全，這裡曾經是紐約著名收藏家擁有的藝術畫廊。 其華麗的室內設計被其房地產經紀人描述為曼哈頓下城「最值得在Instagram 上發布」的住宅，其靈感來自於巴黎的豪華Hôtel Costes 酒店，配有錫製天花板、金色柱子、眼鏡蛇形狀的蛇皮椅以及由風琴管和玻璃製成的吊燈。水晶。 它的主浴室是一間金色的書房，包括鏡面天花板和閃閃發光的鍍金浴缸，上面的牆上掛著一個大美元符號。 在他購買這座紐約派對宮殿的幾個月前，當比特幣交易價格超過 50,000 美元時，他關閉了好萊塢山的另一個獎杯房產。 這座價值 28.5 萬美元、面積 12,000 平方英尺的豪宅擁有令人驚嘆的海洋和洛杉磯天際線景觀、室內池塘、無邊泳池、七間臥室和可停放 XNUMX 輛車的空間。
卡爾森-維成功的關鍵之一就是儘早行動。 例如，他在19 年認識了以太坊創始人維塔利克·布特林(Vitalik Buterin)，當時年僅2013 歲的維塔利克·布特林(Vitalik Buterin) 曾在Coinbase 短暫工作過。就在此時，布特林(Buterin) 撰寫了革命性的區塊鏈白皮書，該白皮書透過創建一個基於區塊鏈的多功能計算平台來提升比特幣的水平。關於所謂的「智能合約」。 這些協議沒有傳統的法律地位，但由於這些條款是由電腦盲目執行的，因此它們更加不可更改。 沒有智能合約，就不會有 ICO 或 NFT。
奧拉夫·卡森·維
蓋林·布萊克 (Guerin Blask) 登上《福布斯》
2018 年，在柏林舉行的 Web 3.0 會議上，Carlson-Wee 會見了麻省理工學院的研究科學家 Harry Halpin，他是名為 Nym 的超級隱私協議的共同創建者。 哈爾平對傳統創投公司不願支持他感到沮喪。 Halpin 說：“這個穿著時髦的年輕人走到我面前說，’我們 Polychain 有興趣資助顛覆性技術。’” 去年 6.5 月，就在 Nym 聘請 Chelsea Manning 之前，Polychain 領投了 Nym XNUMX 萬美元的融資。
「我喜歡成為第一個相信某人的人，」卡爾森-維說，他剛剛和十幾個朋友在聖巴茨租的房子裡度過了新年假期。 “我們的目標是投資突破性技術，以實現新型人類組織和行為。”
Polychain 迄今為止最雄心勃勃的投資嘗試是對一種被稱為去中心化金融（DeFi）的現象的支持，該現像在點對點應用程式中使用區塊鏈技術。 人們承諾 DeFi 最終可能成為銀行和交易所等傳統金融機構的更便宜、更私密、更安全和更方便的替代品。 Carlson-Wee 是 DeFi 最大贏家的早期投資者，例如交易所 Uniswap； 貸方化合物； MakerDAO，貸款人和穩定幣創造者； 和 DeFi 交易所聚合器 dYdX。 區塊鏈交易的 DeFi 代幣獲得了令人瞠目結舌的回報。 目前市場總額達 78 億美元，高於 10 年 2020 月的 XNUMX 億美元。
包括 Carlson-Wee 在內的加密貨幣理想主義者相信 DeFi 是金融的未來，也是平衡不平衡金融競爭環境的工具。 幾個世紀以來，中間銀行家——從佛羅倫薩的梅迪西斯家族到摩根大通的傑米·戴蒙——一直掌握著巨大的權力，積累了巨額財富。 DeFi 的目標是將它們排除在外。
所有 DeFi 功能——支付、儲蓄、交易、借貸——都是在基於區塊鏈的軟體上進行的。 更改由代幣持有者投票進行。 沒有中央控制。
Carlson-Wee 的成功不僅在於他能夠找到最有前途的 DeFi 新創公司，還在於 Polychain 願意對它們進行大規模投資。 去中心化和民主化可能是 DeFi 的理想，但當涉及可能影響 Polychain 回報的決策時，Carlson-Wee 負有很大責任。 他毫不猶豫地利用公司強大的投票權來確保合作夥伴的利益至上。
「我是一個非常實用主義者，」他承認。 “我不認為加密貨幣可以解決財富不平等或財富集中問題，但它確實撼動了雪球。”
奧拉夫·卡森·維
蓋林·布萊克 (Guerin Blask) 登上《福布斯》
奧拉夫·卡爾森·威 加密貨幣之旅始於 2011 年，也就是他在紐約州北部瓦薩學院讀完大三的夏天。 作為角色扮演視頻遊戲的狂熱粉絲，他讀過有關地下毒品市場“絲綢之路”如何通過一種名為比特幣的虛擬貨幣啟動的內容。 他對這項新技術的興奮促使他將幾乎一生的積蓄（約 700 美元）投入比特幣中，比特幣的價格從 2 美元到 16 美元不等。 他繼續撰寫關於新興加密貨幣的社會學高級論文。
2012 年畢業後，他在華盛頓州一個公社的蒙古包裡做了幾個月的伐木工，然後盲目地將自己的論文透過電子郵件發送給了新興加密貨幣交易所Coinbase 的聯合創始人Brian Armstrong 和Fred Ehrsam。 他們聘請他作為第一位員工，並讓他負責客戶服務。 Carlson-Wee 堅持用比特幣支付他 50,000 萬美元的全部工資，這是出了名的。
儘管他幾乎沒有編碼經驗，但他幫助 Coinbase 的許多日常客戶服務回應實現了自動化。 他最終被任命負責風險，並將 Coinbase 的詐欺率降低了 75%。
Carlson-Wee 表示，在他的加密貨幣職業生涯早期，他意識到對未來有強烈願景的企業家獲得的資金和回報最多，而不是那些反應遲鈍或快速追隨者的企業家。
「Coinbase 擁有中央託管人的架構。 當時的加密貨幣領域是非常逆向的。 它承擔著接受銀行付款的合規和反詐欺負擔，」他說。 “這是沒有人真正能夠做到的事情。”
但隨著 Coinbase 的擴張並變得更加主流，它被迫更加關注監管要求。 它開始有意避開加密貨幣的前沿，卡爾森-維認為這是最有潛力的領域。 他對Buterin 的新以太坊區塊鏈感到最興奮，與比特幣不同，該區塊鏈（理論上）可以運行幾乎任何類型的數位平台，從而使Uber、Facebook、Google 或Dropbox 的去中心化版本成為可能。
Coinbase 的前同事、最近擔任加密錢包 Bakkt 總裁的 Adam White 認為，隨著 Coinbase 增加了數十名來自頂尖學校的軟體工程師，Carlson-Wee 已被歸類為「營運人員」。
「我開始意識到，奧拉夫不僅僅是一個會努力工作並回复[客戶]支持請求的人，」懷特說，他回憶起2014 年的一次假日聚會，當時卡爾森-維漫不經心地告訴他，比特幣永遠不會交易再次低至 300 美元。
2016 年，卡爾森-維通知阿姆斯壯和埃爾薩姆，他將辭職並組成加密貨幣對沖基金。 「我意識到，無論有沒有我，[Coinbase] 都會大體走自己的路，」他說。 “通過創立一些東西，我可以重新獲得那種超高槓桿的感覺。”
槓桿作用發生 成為當前 DeFi 熱潮的燃料。 從融資的角度來看，DeFi 是 ICO 的繼承者。 2016 年和 2017 年的大多數 ICO 都是垃圾數字 IPO，投機者交易以太幣來投資數百個有問題的項目。 大多數股票的表現甚至比最劣質的股票還要糟糕。 幾乎沒有任何揭露，投資者沒有實際股權或投票權。 數十億美元損失。
DeFi 被吹捧為一種進步，因為這些基於以太坊的平台的投資者只是將其資本（通常以以太幣或美元硬幣等穩定幣的形式）借給點對點網路中的其他人。 這些規則是在嵌入以太坊區塊鏈的智慧合約中規定的。 透過借出加密貨幣，DeFi 投資者可以透過所謂的收益農業（yieldfarming）賺錢，而且賺很多錢。
它的工作原理是這樣的：假設你擁有價值 10,000 美元的以太幣。 你可以將其存入像Compound這樣的去中心化金融平台，讓其他人可以在規定的時間內借用，而不是把它放在Coinbase上的數位錢包中賺取零利息。 作為交換，您將獲得高達 30% 的年收益率。 但這還不是全部。 您還將獲得Compound自己的代幣COMP（該平台的原生資產）作為獎勵，這使您有權投票並在管理網路方面擁有發言權。 COMP 代幣的交易也很活躍。 從 2020 年 2021 月推出到 65 年中期，它們的價值從每張約 800 美元飆升至超過 90 美元。 即使在最近的加密貨幣崩盤之後，它們自發布以來仍上漲了約 XNUMX%。
Carlson-Wee 表示：「現在，世界各地的兩個不知道對方身分的人之間可以簽訂價值數百萬美元的貸款協議。」Carlson-Wee 於2018 年以2 萬美元的估值對Compound 進行了22 萬美元的投資，領投了種子輪融資。 Compound 於 2020 年 4 月發布了其代幣。其市值在 2021 年飆升至 800 億美元，目前徘徊在 XNUMX 億美元左右。
「這些貸款可以是個人和電腦之間的協議，也可以是公司和電腦之間的協議。 沒有身份或法律合約的概念。 然而，[由於智能合約]你可以在這些人之間進行數十億美元的[轉移]，」Carlson-Wee 說。
無論理想如何，在實踐中，DeFi 都是投機者的天堂。 您因在Compound上借出以太幣而獲得的COMP代幣可以存入任意數量的去中心化交易所，例如Uniswap（也是Polychain控股），在那裡您同樣可以賺取利息和更多免費代幣。 在 Uniswap 上，您可以賺取 UNI。 然後您可以將您的 UNI 存入 SushiSwap 並賺取 SUSHI。 等等。
它看起來像是一個自我延續的泡沫。 在過去 12 個月中，包括 Uniswap 和 SushiSwap 在內的 DeFi 平台平均每月交易量超過 50 億美元，但幾乎沒有證據表明這些交易量用於銀行通常融資的項目，例如公司擴張甚至購買房屋。
“Polychain 是包括 Paradigm、Bain Capital Ventures 和 Pantera 在內的少數大型對沖基金和風險投資公司之一，它們在幕後集中控制著許多最大的去中心化平台。”
事情也不總是一帆風順。 Chainaanalysis 估計，2021 年被盜的 72 億美元加密資產中，3.2% 來自 DeFi 網站。 2020 年初，新冠疫情導致市場暴跌，Polychain 支持的 MakerDAO DeFi 平台的底層軟體因以太坊價格下跌 8% 而清算了 1,200 個抵押品頭寸，投資者因此遭受了 55 萬美元的損失。 經營 MakerDAO 的基金會一度考慮緊急關閉。 該平台之所以得救，部分原因是以太幣在幾個月內反彈了 80%。 現在還有更多的人面臨風險。 2020年10月，DeFi平台「鎖定」的數位資產總價值約為80億美元； 如今，即使在加密貨幣最近出現調整後，面臨風險的金額仍接近 XNUMX 億美元。 難怪馬薩諸塞州參議員伊麗莎白沃倫（Elizabeth Warren）等強大的反對者將 DeFi 稱為「加密世界中最危險的部分」。
如果新世界 如果說去中心化金融是民主的話，那麼奧拉夫‧卡爾森-維 (Olaf Carlson-Wee) 就是坦慕尼協會的老闆。 Polychain 的分析師在Compound、Uniswap 和 MakerDAO 等最大平台上持有大量股份，他們積極參與創建被稱為「代幣經濟學」的架構，並設計吸引投資者的激勵機制。
例如，就Compound的治理而言，Polychain是僅次於Andreessen Horowitz的第二大投票集團。 它控制著 306,000 萬張選票中的 2.8 張，約佔 11%。 安德森有321,000。 諸如降低貸款抵押要求之類的重要投票只需要400,000萬票，因此，只要他們同意，創投公司就可以輕鬆地影響任何選票。 事實上，Polychain 是包括 Paradigm、Bain Capital Ventures 和 Pantera 在內的少數大型對沖基金和創投公司之一，它們在幕後集中控制著許多最大的去中心化平台。
與普通股投票不同的是，沒有強制通知代幣持有者即將進行的投票，對於那些將 DeFi 代幣儲存在 Coinbase 等交易所的人來說，甚至沒有允許投票的機制。
「除非得到創始團隊的批准，否則決定不會在 Uniswap、Aave 或 Compound 上通過，」Yearn.Finance（一家流動性挖礦機器人顧問）的創始人 Andre Cronje 表示。 卡爾森-維公開承認，他的團隊在所有重大提案上都與創辦人合作。 克羅涅補充道，“儘管有很多關於權力下放的討論，但除非是通過反向渠道，否則不會獲得批准。”
Carlson-Wee 不願過度討論 DeFi 的固有矛盾。 「我從來沒有真正將去中心化視為最終目標或用戶想要的功能，」他說。 「人們真正想要的是安全保障。 而去中心化通常是獲得它們的最佳方式。”
如今，他主要關注如何部署 750 億美元的新資本。 Polychain 以主題方法投資早期新創公司 （請參閱第 65 頁表格）， 這位年輕的財主說，這是他從聯合廣場創投公司 (Union Square Ventures) 的風投資深人士弗雷德威爾森 (Fred Wilson) 那裡學到的。
在快速發展的加密世界中，DeFi 已經成為昨天的泡沫。 NFT 和虛擬宇宙是 Carlson-Wee 想要衝浪的下一波泡沫。 「網路世代更關心頭像和個人資料圖片，而不是衣服和汽車。 隨著我們過渡到數位生活方式，並最終實現完全網路原生的虛擬世界，NFT 成為我們周圍的人工製品。」他說道，藍眼睛閃爍著光芒。 “想像一個遊戲世界，代幣價格上漲實際上會擴大遊戲的規模。”
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資料來源：https://www.forbes.com/sites/stevenehrlich/2022/02/08/how-cryptos-original-bubble-boy-rode-ethereum-and-is-now-pulling-the-strings-of - the-defi-boom/