4 種 ETH 質押選擇反映了您的個性

質押以太幣 (ETH)，流動性衍生品——它是智能合約和大腦區塊鏈行話的混合體。 儘管如此，還是有幾條路徑可以穿越 ETH 質押荒野。

但是，請記住，正如詩人安東尼奧·馬查多所說，“沒有路，路是走出來的”——這是一種奇特的說法，這不是財務建議，請確保你自己做研究。

讓我們從第一種人格類型和可能合適的 ETH 質押類型開始。

牛：緩慢而穩定

從原型上看，屬牛的人性格堅強、可靠，但也可能固執己見，對新想法持懷疑態度。 如果這聽起來像你，你可能有興趣直接在 Lido 下注。

麗都金融不僅是最大的 流動質押衍生品（LSD） 協議，但它現在是最大的 分散式金融（DeFi） 市場協議在總價值鎖定（9.5 億美元）和市值方面。 Lido 獲取你的 ETH 並通過一組經過審查的驗證者進行質押，匯集所獲得的收益並將其分配給驗證者， 分散自治組織（DAO） 和投資者。

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作為向 Lido 提供 ETH 的回報，DAO 發行“質押 ETH”(stETH) 代幣，它們類似於收據（或“流動性衍生品”），可以兌換您的原始 ETH 加上應計收益。 這些代幣以及來自其他 LSD 協議（例如 Rocket Pool 和 StakeWise）的代幣可以在公開市場上交易。

風險包括持有您的 ETH 的智能合約可能存在未被發現的錯誤，DAO 可能被黑客攻擊，或者 Lido 的一個或多個驗證者可能受到以太坊的懲罰並移除他們的部分股份。 以下所有策略都包含這些風險以及更多風險。

狗：誠實，謹慎，有點好鬥

如果這聽起來像你，也許看看自動混合器。 例如，為 Curve Finance 添加流動性，然後鎖定流動性池 (LP) 代幣。

在使用 Curve 時，我喜歡使用基於 Frax 的代幣，因為這兩種協議顯然彼此有優勢，而 Frax 礦池通常會獲得最好的回報。 我將我的一些 ETH 傳遞給 Frax 以進行質押，並收到了他們的 LSD，稱為 Frax ETH (frxETH)。

保持 frxETH 的高流動性市場符合 Frax 的利益，因此他們在 Curve 上運行 LP，除了您的 frxETH 也獲得類似的收益率之外，它還提供高達 5.5% 的年利率。 好的。

但是其中一些 APY 是用 CRV 代幣支付的。 沒有陰影，但我寧願擁有 ETH，所以我跳上了 Aladdin DAO 的 Concentrator 協議並給了他們我的 LP 代幣，這就像我在 frxETH/ETH 池中的份額的收據。 他們做了一些魔術，並以 8% 的 APY 回報標的資產。 好的。

自然地，當將 DeFi 協議混合成一個棘手的金錢蛋糕時，風險會與收益混合在一起。 在這裡，涉及三個協議而不是一個，這可能意味著風險降低了——但我不是數學家。

老虎：圓滑、精緻且始終處於控制之中

這可能是列表中最複雜的策略，有大量資金的經驗豐富的投資者應該考慮。

從本質上講，老虎可以使用與狗類似的策略； 事實上，在整個 DeFi 世界中有許多 LP 池和許多 compounder，因此找到一個合適的應該不是問題。 老虎的問題是如何對沖風險。

有幾個 期權合約 可能是為了。 基本方法是購買足夠的價內看跌期權，以在 ETH 跳水時充當保險。 考慮到 stETH 傾向於保持其掛鉤，這可能是所有需要看到的，因為無常損失的風險很低。 （那些想要對沖 depeg 事件的人應該在 ​​Arbitrum 上查看 Y2K 協議。）

一個更理想的策略是“看跌價差”，因為它可以防止貶值，但也可以在橫向市場中回報一些利潤。

青蛙：空投的龐氏情人

下一個策略在加密世界的某些部分非常流行。 就風險而言，這與將自己塗滿花生醬並向一群惡意的黑猩猩奔跑一樣安全。

它涉及“循環”，指的是提供一種資產，以它為抵押借款，用借來的錢換取更多的原始資產，然後重複這個過程。

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根據我自己的研究，我發現了一個收益農場，當你存入 wstETH（與 stETH 相同，但掛鉤更硬）時，它會給你大約 2% 的收益，並允許你借入美元硬幣（USDC) 以 3.5% 的利息反對它。

然後你可以用 USDC 換取更多的 wstETH 並重複這個過程，使用 75% 的貸款價值比，這樣你就不會立即被清算。 如果你將這個過程循環五次，你最終會在你的 wstETH 上獲得超過 13% 的 APY，它本身賺取 5%。

無論您的個性如何，都可以找到適合您的策略，雖然如果您有自己的去中心化錢包或交易所錢包，這聽起來可能很複雜，但大多數只需點擊幾下即可實施。 雖然一些看跌者可能會譴責繼續過度熱情的冒險行為，但我認為 LSD 的趨勢是一種新的收益資產誕生的一部分：ETH。

有一天，stETH 甚至可能與傳統債券市場相抗衡。 畢竟，如果政府能夠將數万億美元的經濟體本質上作為其自身債券市場的衍生品來運營，那麼加密貨幣朋友中的幾個驗證節點又算得了什麼？

本文僅供一般參考之用，並非旨在也不應被視為法律或投資建議。 此處表達的觀點、想法和意見僅代表作者個人，並不一定反映或代表 Cointelegraph 的觀點和意見。