烏克蘭戰爭使加密貨幣無法對沖股票

最近加密貨幣價格的下跌反映了股市的拋售。 這些下跌表明，在經濟不確定的情況下，數字貨幣可能不是值得信賴的投資。

俄羅斯-烏克蘭 衝突和美聯儲削減貨幣援助的決定促使投資者逃離股票等高風險資產，轉而尋求更安全的選擇。 以前被認為是對抗通貨膨脹的安全對沖工具的加密貨幣似乎並非如此。

烏克蘭戰爭表明加密貨幣無法對沖股票

週一，本周繼續下跌，比特幣跌破 30,000 美元，全球股市波動較大。 加密貨幣在烏克蘭衝突中發揮了無與倫比的作用，使政府能夠籌集數百萬美元來支持抵抗俄羅斯的侵略。

在俄羅斯入侵之初，烏克蘭當局最初在其推特上發布了兩個加密貨幣錢包的地址，允許捐助者立即直接向衝突地區發送現金。

俄烏戰爭爆發時，烏克蘭官員設立了兩項基金：一項出於人道主義原因，另一項用於援助烏克蘭軍方。 然而，當衝突蔓延到整個烏克蘭後，這些資金被合併起來，專門用於幫助武裝部隊。

不幸的是，烏克蘭人道主義工作對加密行業的推動值得稱讚，但未能避免挫折。 最近 TerraUSD (UST) 價格的下跌變得更加嚴重。 專家表示，全球經濟危機和加密貨幣領域值得信賴的個人不可預見的無能導致的 UST 崩潰是大規模加密貨幣拋售的主要原因。

隨著投資者消化美國和中國經濟萎靡的最新跡象，加密貨幣暴跌，美國股市也是如此。 全球股市暴跌幾乎完全是由對通脹的擔憂推動的。 自1981年以來，美國物價以最快的速度上漲。 然而，俄羅斯和烏克蘭衝突對全球經濟造成的市場低迷是獨一無二的、始料未及的、難以想像的。

我認為它將繼續與股市和風險資產進行交易。 這是一個已經被揭露的大謊言，認為這是某種新的資產類別將有助於實現投資組合多元化的想法已經被炸得粉碎。

David Donabedian，CIBC 私人財富管理公司首席信息官。

俄羅斯和烏克蘭的衝突讓世界了解了加密貨幣的一般性質。 儘管加密貨幣向烏克蘭提供了援助，但在過去七個月中，該國仍遭受了兩次加密貨幣冬天的打擊。 烏克蘭可能有助於普及和加速加密貨幣的採用，然而，加密貨幣市場的表現卻讓投資者感到擔憂。

監管機構抓住加密貨幣的不愉快局面，推動嚴格監管

比特幣與市場情緒的對比似曾相識，因為情況與 2020 年 19 月 COVID-17 崩盤後的情況相似。 2022 年 30,500 月 2017 日，由於人們樂觀地認為將避免重新測試 XNUMX 年高點，比特幣 (BTC) 回升至 XNUMX 美元。

加元能否大幅回落至之前十個月低點仍存在不確定性。 美元兌其他法定貨幣的牛市行情是否會降溫，從而為風險資產提供一些喘息空間，仍然是個問題。

比特幣的價格試圖突破關鍵阻力位。 然而，賣家似乎處於控制之中。 整個加密貨幣市場的大多數觀點是，現在任何事情都可能發生，並且強烈傾向於下行。

加密貨幣恐懼與貪婪指數， 跨市場情緒指標於 8 年 100 月 17 日暴跌至 2022/28，為 2020 年 XNUMX 月 XNUMX 日以來的最低水平，即冠狀病毒封鎖導致股價暴跌兩週後。

當前環境與過去漫長的經濟衰退（例如 2018 年的“加密貨幣冬天”）之間的一些關鍵區別在於現在從事加密貨幣交易的機構數量、政府援助、尋求財務獨立的投資者以及有助於加密貨幣支持的俄羅斯-烏克蘭衝突。

美聯儲已明確表示將收緊政策。 據經濟學人智庫稱，美聯儲將在2022年加息七次，最終在2.9年初加息2023%。4年2022月50日，美聯儲加息1個基點至2000%，創下XNUMX年以來最大升幅。

如果這種模式持續下去，投資者將失去對股票的興趣。 標準普爾 500 指數在過去一個月已經下跌了近 10%，是過去十年來最糟糕的時期。 然而，加密貨幣的跌幅甚至比股市還要嚴重——過去一個月，比特幣價值下跌了 26%。

分析師表示，跌幅與科技股相似。 這表明加密貨幣市場正在走向成熟。 而且，與其他市場一樣，加密貨幣也有熊市和牛市。 然而目前，它處於看跌狀態。

美國證券交易委員會主席 Gensler 談加密貨幣風險

美國證券交易委員會主席 加里·根斯勒 在華盛頓特區舉行的 FINRA 會議上，他向投資公眾發出了有關加密貨幣的嚴厲警告，他將其稱為“高度投機性的資產類別”，強調其缺乏投資者保護。

Gensler 表示，投資者絕不能相信他們擁有加密貨幣的所有權。 他解釋說，在平台上使用數字錢包需要將所有權轉移到該平台。

如果平台宕機了，你猜怎麼著？ 你只是和平台有交易對手關係。 在破產法庭排隊。 當[平台]接管你的保管權時，當他們接管這些代幣時，他們可以使用它們，他們可以交易它們。 這與您在股票市場交易時不同。 他們實際上是在做對你不利的市場。 根斯勒

加里·詹斯勒。

Gensler 一直是 加密貨幣監管， 反复嘗試通過應用證券的定義來對該資產類別行使權力。 然而，美國證券交易委員會尚未發布任何控制加密貨幣的規則，而是建議交易平台向該機構註冊或對那些不符合證券法規的人採取法律行動。