由於數據表明進一步下跌，總加密貨幣市值降至 $850B

24 月 8 日至 10 月 770 日期間，加密貨幣總市值下降了 16%，達到 XNUMX 億美元的低點。然而，在最初的恐慌消退並且強制期貨合約清算不再給資產價格帶來壓力之後，隨後出現了 XNUMX% 的大幅回升。

本週的下跌並不是市場第一次跌破 850 億美元的市值水平，770 月和 9 月也出現了類似的模式。在這兩種情況下，支撐都顯示出強勢，但 2020 月 XNUMX 日的 XNUMX 億美元盤中底部是自 XNUMX 年 XNUMX 月以來的最低點。

總市值每週下跌 17.6% 主要受比特幣 (BTC) 18.3% 的損失和以太幣的 (ETH) 22.6% 的負價格變動。儘管如此，山寨幣的價格影響更為嚴重，前 8 種代幣中有 80 種在此期間下跌了 30% 或更多。

FTX 代幣 (FTT) 和索拉納 (SOL) 受到 FTX 交易所和 Alameda Research 破產後清算的嚴重影響。

儘管 Aptos (APT) 下跌了 33% 否認謠言 Aptos Labs 或 Aptos Foundation 的資金由 FTX 持有。

亞洲穩定幣需求保持中性

美元硬幣（USDC) 溢價是衡量中國加密貨幣零售交易商需求的一個很好的指標。它衡量了中國點對點交易與美元之間的差異。

過度的購買需求往往會使指標壓力超過 100% 的公允價值，在看跌市場期間，穩定幣的市場報價被淹沒，導致 4% 或更高的折扣。

目前，USDC溢價為100.8%，與前一周持平。因此，儘管加密貨幣總市值下降了 24%，但亞洲散戶投資者並未出現恐慌性拋售。

然而，該數據不應被視為看漲，因為 USDC 的買盤壓力表明交易者尋求穩定幣的庇護。

永續合約，也稱為反向掉期，具有通常每八小時收取一次的嵌入式費率。交易所使用此費用來避免交易所風險失衡。

正的融資利率表明多頭（買家）需要更多的槓桿。但是，當空頭（賣家）需要額外的槓桿時，就會出現相反的情況，導致資金利率變為負值。

如上所述，兩種最大的加密貨幣的 7 天融資利率略為負值，數據表明對空頭（賣家）的需求過多。儘管維持未平倉頭寸的每周成本為 0.40%，但這並不令人擔憂。

交易者還應該分析期權市場，以了解鯨魚和套利交易員是否對看漲或看跌策略進行了更高的押注。

交易者可以通過衡量更多活動是通過看漲（買入）期權還是看跌（賣出）期權來衡量市場的整體情緒。一般來說，看漲期權用於看漲策略，而看跌期權用於看跌策略。

0.70 的看跌/看漲比率表明看跌期權未平倉頭寸比看漲的看漲期權滯後 30%，因此看漲。相比之下，1.20 指標有利於看跌期權 20%，這可以被視為看跌。

隨著比特幣價格在 18,500 月 8 日跌破 0.65 美元，投資者急於尋求下行保護。結果，認沽期權比率隨後增加到0.63。儘管如此，正如當前的 XNUMX 水平所表明的那樣，比特幣期權市場仍然更加充斥著中性至看跌的策略。

結合亞洲缺乏穩定幣需求和負偏的永續合約溢價，很明顯，交易員對 850 億美元的市值支撐將在短期內保持不變感到不安。