在過去的十幾年裡，加密貨幣領域取得了長足的進步。 礦工們在地下室使用遊戲機工作的日子（在中國往往如此）距離最近，甚至不會引起懷舊之情。
但遊戲已經完全改變了。 首先，並不是所有的代幣都被開采了。 雖然挖礦所基於的工作量證明共識協議仍然是主要考慮因素，但現在可以使用其他方法來維持區塊鏈的可靠性。 股權證明開闢了優化回報的全新範式。
與此同時，技術已經進步，流程已經成熟，而且中國在五月份打擊比特幣挖礦時也給自己帶來了不小的懲罰。 如今，採礦業已全球化，美國正在這個新行業中確立其領導地位。 也可以說，Stake 在美國也找到了歸宿
這種日益成熟的跡象並不難發現，通常表現為更高的回報或更低的風險。 礦工將他們的業務整合到團隊中，這些團隊訂閱礦池。 每股全額支付是礦工分享礦池支出的協議，已發展成為針對個人乾旱期的有效對沖手段。 與此同時，確定何時以及多少加密貨幣應轉換為法定貨幣的過程已變得自動化，自動清算現已成為規則。
Foundry 是數字貨幣集團的子公司，為加密貨幣投資者和運營商提供美國的資本渠道，它能夠知道如何將加密貨幣的去中心化性質與美國高度監管和高度透明的市場相結合，以達到最大效果。 （數字貨幣集團也是 CoinDesk 的母公司。）在過去的一年裡，它與領先的交易平台 Genesis（也是 DCG 公司）建立了合作夥伴關係，為客戶提供改善資本流動的新方法。
Foundry 首席執行官 Mike Colyer 表示：“還有很多機會，我們可以共同通過量身定制的方法幫助他們實現盈利。”
當 FiDi 走向 DeFi
紐約、倫敦和新加坡的金融區似乎不太可能找到去中心化金融的未來，但事實確實如此。 傳統機構是加密貨幣領域日益成熟的參與者。 隨著這些傳統資金湧入，投資組合經理意識到數字資產與股票和交易所交易基金具有相同的市場動態，越來越多的聰明人正在尋找新的方法來賺取回報。 隨著需求開始激增，Foundry 和 Genesis 確保他們內部擁有這些技能。
當金融工程專業知識進入區塊鏈時，金錢就會在挖礦和質押中收穫。 就其本身而言，採礦業至少帶來了兩個發現價值的來源：
- 加密貨幣支持的貸款。 有時候，最好用加密貨幣以外的東西進行交易，這應該不足為奇。 也就是說，人們不喜歡放棄他們的數字資產，因為不知道市場何時會突然逆轉，價格會飆升至新高。 這就是為什麼能夠繼續持有你的加密貨幣（尤其是比特幣，因為它的流動性）是很棒的，但可以將其用作抵押品來獲得貸款。 那麼，該貸款的收益可用於進行任意數量的短期投資。
- 衍生品。 根據世界銀行的數據，每年股票交易額約為 60 萬億美元。 不過，國際清算銀行報告稱，股票掛鉤、交易所交易合約的年交易量穩定在 15 萬億美元。 換句話說，僅僅在一個時間窗口內以執行價買賣股票的前景就價值其價格的四分之一。 沒過多久，加密貨幣愛好者就將這種邏輯應用到了這個新的資產類別中。
順便說一句，貸款是一條雙向路。 比特幣核心礦工可以將其代幣作為抵押品進行借貸，以減輕價格下跌的影響。 然而，他們也可以將比特幣借給交易對手，以產生收益來幫助他們支付費用或投資增加更多產能。
衍生品（主要是期貨和期權）以高度投機性而聞名，但這很大程度上是因為人們只有在出錯時才會聽說它們。 金融機構和企業財務部門每天都會進行數千筆此類交易。 當作為常規業務過程正確實施時，衍生品的目的是通過抵消對沖來減輕頭寸，從而降低風險。 大多數衍生品是保險單，而不是賭場賭桌。
Genesis 首席執行官 Michael Moro 表示：“機構可以對沖比特幣風險，並通過期貨和期權交易來抵消部分風險。” “隨著加密貨幣行業的不斷成熟，很明顯成熟的金融服務提供商需要參與其中。 儘管如此，出於謹慎的考慮，任何接受他人存款委託的人都應使用考慮到基礎資產價格波動的策略。”
Genesis 和 Foundry 至少看到了另一種利用加密貨幣賺取被動收入的潛在方法。
- 質押。 鎖定您持有的加密貨幣的協議本質上與向交易所提供貸款相同。 雖然這裡引用的任何利率很快就會過時，但可以肯定地說，質押通常比貨幣市場賬戶、存款證和儲蓄賬戶賺取更高的利率。
質押的特點是比借貸風險更低，而藉貸又比衍生品交易風險更低。 它還需要最少的注意力。 賬戶持有人只需維持倉位並賺取收益即可。 而且，雖然衍生品和貸款主要面向機構投資者，但散戶加密貨幣愛好者也經常使用質押。
質押的主要缺點是它並不適合所有加密貨幣。 比特幣和其他工作量證明代幣不適合進行質押。 這對於穩定幣和 Cosmos 或 Polkadot 等權益證明代幣來說更是如此。 當以太坊從 PoW 到 PoS 的拖延已久的轉換完成時——這一天似乎很快就會到來——質押也將是釋放其價值的另一種方式。
機構利用質押獎勵與衍生品相結合，創建更複雜的投資組合併增強其上行潛力。 在這種情況下，非此即彼的選擇是一個虛假的困境。
把它拉到一起
雖然機構投資者有很多選擇來獲取代幣並進行交易，但 Foundry 和 Genesis 的價值主張包括旨在無縫連接這些相鄰流程的合作夥伴關係。
“如果您想與我們合作但還沒有代幣，Genesis 可以幫助您完成場外購買，”Colyer 說。 “然後你可以將它們交給 Genesis 保管，然後通過 Foundry 進行質押來賺取收益。”
此外，Foundry-Genesis 聯盟還可以提供白手套服務，金融機構可以利用這些服務在自己的旗幟下提供相同的業務。 考慮到當前利率上行的壓力，這可能是一個特別有吸引力的特徵。
但最終，機構想知道他們不僅僅是將一組風險換成另一組風險。 像這樣的聯盟的行動提供了許多緩解策略。 為了降低本金損失的風險，投資者可以選擇履行自己的託管職責，也可以將其委託給任何頂級託管人，Genesis 就是其中之一。 Genesis 順便提供了一個冷錢包解決方案，該解決方案的私鑰高度安全，並按照嚴格的監管標準得到仔細保護。
數據安全由 Foundry 的數據中心維護，這些數據中心是世界上最具彈性和容錯能力的數據中心之一。 他們的地理多樣性只會增加正常運行時間。
雖然安全性（更不用說隱私）很重要，但它更多的是對投資者的保證，而不是服務提供商的差異化因素。 如果一項資產可以質押，那麼區塊鏈原生金融機構必須擅長質押。 無論持有何種代幣，它還必須擅長借貸和衍生品交易。 否則，投資者的回報可能達不到最佳水平。
資料來源：https://www.coindesk.com/owned-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/