如何使用威科夫積累理論交易加密貨幣

2 月 XNUMX 日，獨立市場分析師 Stockmoney Lizards 表示比特幣 (BTC）有進入引用 Wyckoff Accumulation，在其當前 15,500 美元至 18,000 美元的價格範圍內觸底反彈的過程。

Wyckoff Accumulation 是一種經典的技術分析設置，以二十世紀上半葉的技術分析先驅 Richard Wyckoff 的名字命名，他將市場週期分為四個不同的階段。

但是，威科夫是否是一種可靠的模式，尤其是對於交易加密貨幣而言？讓我們找出來。

什麼是威科夫積累？

威科夫積累是威科夫市場週期理論中列出的四個階段之一，其他三個是標記、分發和降價. 通俗地說，每個階段都決定了大型實體何時會推動市場走向。

當大筆資金增加他們的購買並推動需求時，積累階段就正確地發展了。

由於興趣增加，價格形成更高的低點，同時趨勢進一步走高。這樣做時，價格突破其交易區間的趨勢線上限，切換到威科夫週期的加價階段。

換句話說，持續上升趨勢，如下圖所示。

在積累階段，大玩家為下一步做準備多頭策略通過在給定的交易範圍 (TR) 內積累資產。正如他們所做的那樣，購買的資產超過出售的資產，導致可用供應減少，這反過來又有助於價格反彈至 TR 以上。

因此，採用威科夫吸籌策略的中小投資者必須正確識別出TR的方向和速度。

幸運的是，他們可以從 Wyckoff 在 1930 年代早期創建的廣受關注的積累示意圖中獲得幫助，如下圖所示。

A 階段反映了之前的下降趨勢已經耗盡。從初步支持 (PS) 開始 - 大量購買開始的時期伴隨著交易量的增加 - 這表明普遍存在看跌趨勢即將結束.

在價格跌至拋售高潮 (SC) 後，下行趨勢減弱，此時大型專業投資者開始吸收散戶的拋售壓力，交易員開始回補空頭頭寸。

結果，價格急劇反彈至其自動反彈 (AR) 水平，該水平定義了威科夫交易區間的上限。然後，價格返回測試 SC 附近的水平，有時甚至跌破它以進行所謂的二次支撐測試 (ST)。

Wyckoff吸籌中多於一隻ST的情況很常見，這導致價格進入階段B的盤整區域。理論上，這意味著機構投資者已經在吸納資產預期標記事件.

因此，B 階段從 SC-ST 水平的反彈通常伴隨著更高的成交量。相反，AR 水平的回調導致交易量減少，表明流動性在下跌過程中正在耗盡。換句話說，資產正在為階段 C 做好準備。

C 階段從“測試”開始，大型投資者檢查市場中潛在的供應繁榮。換句話說，賣家的突然到來有可能使整個威科夫邏輯失效。因此，價格在測試期間謹慎上漲。

當價格突破 AR 水平時，測試期結束，從而顯示出所謂的力量跡象 (SOS)。接下來是對最後支撐點 (LPS) 的另一次短期修正。

整個價格行為發生在威科夫積累理論的 D 階段，顯示出供需的主導地位。因此，傳統分析師認為 LPS 是投資者和交易者進入市場的絕佳場所。

在階段 E，資產完全離開交易區間，進入威科夫市場週期的加價階段。

就加密貨幣市場而言，並非所有 Wyckoff 增持設置都會導致價格大幅上漲。

例如，比特幣的價格在 2020 年 9,000 月上旬進入其 Wyckoff 增持設置的 SOS 階段，當時交易價格接近 5,000 美元。但 BTC/USD 隨後在 XNUMX 月中旬跌破 XNUMX 美元，在 COVID-19 導致的全球市場崩潰 .

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另一方面，希望建立激進多頭頭寸的交易者可能需要有關加密資產的基本面催化劑的額外確認。

例如，比特幣在 2021 年 2021 月至 37,000 年 69,000 月期間的 Wyckoff 增持設置導致價格從約 XNUMX 美元上漲至高達 XNUMX 美元（在 E 階段突破之後）。伴隨著爆炸性收益的是寬鬆的貨幣政策時期和越來越多的主流採用。

然而，謹慎的交易者可以等待 Wyckoff 設置到達 D 階段。他們可以在價格突破 SOS 點並獲得令人信服的交易量後建立多頭頭寸。當然，建議將止損設置在 SOS 以下，以便在趨勢反轉時以較小的損失退出交易。

本文不包含投資建議或建議。每項投資和交易動作都涉及風險，讀者在做出決定時應進行自己的研究。