如何避免加密投資的陷阱，為下一次牛市做準備

當考慮加密貨幣崩盤時，我的腦海中浮現出事後諸葛亮“20/20”這句話。 自 2021 年 XNUMX 月達到峰值以來，加密貨幣總市值已下降約 企業排放佔全球 70% 價值，而加密貨幣投資者，無論他們購買的時間有多早，都會感受到壓力。

歐洲證券和市場管理局 (ESMA) 主席維雷娜·羅斯 (Verena Ross) 表示，投資者應將此次崩盤視為將資金投入不受監管資產的“警示教訓”。 FT.

“我認為，真正的問題是這些[加密資產]中的許多是否能夠生存下來。 。 。 我希望其中一些投資者能夠看到這一點，並吸取教訓，至少考慮一下他們將多少錢投資於此類資產。”

羅斯指出，ESMA今年早些時候曾警告散戶投資者加密貨幣投資存在嚴重風險，暗示經濟低迷造成的財務損失是自行決定的。

雖然這有一定的道理，但由於多種原因，問題也被過於簡單化了。 其一，受監管資產此時也呈下降趨勢。 數字資產投資的一個重要吸引力在於其反權威精神——這是超越短期價格行為的東西。

儘管如此，價格仍然是衡量成功或失敗的主要標準，即使是最堅定的加密貨幣倡導者也會在他們的投資組合跟踪器中感受到痛苦。

為了對此事進行啟發，CryptoSlate 聯繫了幾位行業人士，以了解可以吸取哪些教訓。

行業領袖分享他們對加密貨幣崩盤的看法

羅素·斯塔爾加密貨幣交易所交易產品（ETP）公司首席執行官 勇氣，警告說“快速致富計劃”行不通。 他進一步指出，用戶應該更成熟地進行加密貨幣投資，尤其是在進行適當的盡職調查時。

斯塔爾表示，所有市場都在周期性變化，基於“樂觀增長預測”的投資策略在某些時候“注定會失敗”。 正因如此，最近的崩盤讓我們認識到加密市場與所有市場一樣都是周期性變化的重要性。

“最近的經濟低迷將為許多投資者敲響警鐘——儘管加密貨幣擁有充足的跑道和增長空間，但它仍然受到與所有其他資產相同的周期性市場條件的影響。”

斯塔爾最後表示，要吸取的關鍵教訓是控制風險接受度並對“現實的可持續收益率”感到滿意。

加里·克魯格雅科夫，創始人兼首席執行官 GOGO協議 和 0VIX向斯塔爾傳達了類似的信息，稱市場將永遠繼續攀升的預期是錯誤的。

克魯格雅科夫還指出，快速變化的市場變量往往無法解釋市場的健康狀況，讓投資者措手不及。 Krugljakow 用一個例子來充實這一點，他說，就 DeFi 而言，可用的模型（用於風險評估和健康分析）通常不會評估用戶的“信用價值”，這可能會導致過度暴露。

“例如，如果我們將範圍縮小到 DeFi，我們知道借貸系統的健康和穩定性取決於借款人提供的抵押品價值，但是，儘管與資產價格波動相關的風險評估有所改善，但模型往往無法解決用戶借出和借入多種資產的能力。”

宏觀經濟形勢

結合投資者分析， 邁克爾·羅斯默，首席執行官兼聯合創始人 收益率，表示把握市場時機“通常是徒勞的”。

羅斯默重申過去的表現並不能預測未來的走勢，他指出，與之前的周期不同，最近的牛市並沒有以爆炸性的頂部結束。 從而給關注此事的投資者帶來一種錯誤的安全感。 這裡的教訓是拋開根深蒂固的市場預期。

“人們還相信我們會看到一個爆炸性的頂部，因為這在之前的周期中發生過。 但這種想法無法理解市場的行為是基於人們的預期和準備，因此人們預期發生的事情往往不太可能發生。”

談到通貨膨脹，羅斯默評論說，投資者錯誤地認為通貨膨脹上升就等於資產價格上漲。 然而，正如我們現在所看到的，通脹上升導致央行採取強硬舉措，資產價格表現不佳。

在總結他的建議時，羅斯默建議投資者註意價格的興奮，因為他認為這是市場過度火爆的先行指標。 在這種時候，明智的做法是降低風險敞口。

“學會扭轉週期，在市場下跌和上漲時思考風險，在市場上漲和下跌風險時規避風險，並註意與總體股市的高度相關性。”

比特幣成為領先的加密貨幣是有原因的

比特幣的表現總體上好於山寨幣，其價值較 70 年 2021 月的歷史高點 (ATH) 下跌了約 XNUMX%。 相比之下，重要的大盤股輸家包括 索拉納 和 Algorand，分別比 ATH 下降 87% 和 92%。

關於需要注意的教訓，馬克斯·凱澤表示，“沒有新的教訓” 從某種意義上說，投資者應該已經從之前的崩盤中吸取了教訓。 然而，他預先警告說，不道德的人將繼續針對“新一代天真、貪婪的傻瓜”。

因此，Keizer 並不認可複雜、高收益的 DeFi 產品或一般替代產品。 相反，凱澤表示，“逃離瘋狂”並保護自己的唯一方法是堅持自我託管比特幣和長期持有。