加密貨幣與股市相關性的未來預測 – crypto.news

在比特幣的早期，加密貨幣和股票市場之間沒有太多（如果有的話）相關性。 從2009年到2011年底，比特幣興起，並於2011年30月首次實現與美元平價，2013個月後達到美元水平。 13 年對比特幣來說是重要的一年，它見證了從年初的 1 美元到年底的 100 美元的巨大牛市，價格上漲了 6,600%。 令人印象深刻的牛市吸引了公眾的關注，比特幣的市值首次突破 1 億美元。   

比特幣的經濟利益上升

儘管多年來比特幣的價格不斷上漲，但直到 2017 年，散戶和機構投資者才看到了比特幣的利潤豐厚的機會。 這次，比特幣突破了 1,100 美元阻力位，在不到 20 個月的時間裡飆升了 12 倍。 人們的觀點從認為比特幣是一個騙局到認為比特幣是一個很好的投資機會。 

隨著越來越多的機構和散戶投資者進入加密貨幣市場，加密貨幣價格與股票市場之間的相關性似乎有所增強。 正如本文所討論的，從受到影響價格的類似因素的影響到顯示類似的市場趨勢，加密貨幣市場和股票市場之間似乎確實存在相關性。 

加密貨幣與股票價格 

繼 2017 年比特幣價格突破後，人們對比特幣和加密貨幣作為投資資產類別的興趣大幅增長。 媒體對新型投資資產的報導增多，引起了更多公眾的關注。 隨著越來越多充滿恐慌的投資者爭相用加密貨幣保護自己的投資，COVID-19 大流行進一步挖掘了加密貨幣與股價的相關性。 

隨著企業倒閉和經濟放緩，許多投資者逃離股市，將資產投入加密貨幣，尤其是比特幣。 結果，比特幣價格大幅上漲，在 64,000 年上半年達到了 2021 美元的歷史新高。在 COVID-19 大流行期間，隨著投資者將資產轉移到替代品，標準普爾 500 指數下跌了 110 多點投資。 

在此期間，加密貨幣被視為一種新的資產類別，吸引了大量機構、企業和散戶投資者的追隨。 尤其是比特幣，現在被交易者視為股票，鞏固了其作為資產類別的地位。 

事實上，在 2021 年底和 2022 年中期，加密貨幣和股票價格之間已經存在顯著的相關性。 加密貨幣價格的漲跌與股票價格類似，明顯表現出高度的相關性。 下圖顯示了比特幣 (BTC) 價格與標準普爾 500 指數 (SPX) 和納斯達克 100 指數 (NDX) 的比較。 首先，SPX 衡量大盤股的業績，而 NDX 衡量在證券交易所上市的 100 家最大的非金融公司的業績。 

上圖顯示了 2021 年 2022 月至 XNUMX 年 XNUMX 月期間 SPX、NDX 和 BTC 的價格歷史記錄。從圖表中，您可以看到每個價格上漲和下跌之間存在某種形式的關係。 由於其劇烈的波動性，比特幣的圖表更加陡峭，這可能是因為交易者和投資者將其視為和對待股票非常相似。 

比特幣的經濟模型並不完全與股票或股權相關。 然而，股票和股票之間的價格相關性是因為交易者和投資者在對待比特幣的方式上無意中建立了相關性。 換句話說，投資者正在以他們理解的唯一方式交易比特幣，即股票。 

類似因素影響股票和加密貨幣價格 

 股票和加密貨幣市場之間相關性的另一個證據是，類似的因素會影響股票和加密貨幣的價格和表現。 這些因素包括： 

供需 

供需規則會影響股票和加密貨幣，尤其是那些有上限的股票，例如比特幣。 如果更多的人想購買特定股票，價格就會上漲。 相反，如果想要出售特定股票的人多於購買該股票的人，則供應量將大於需求量，價格就會下跌。 比特幣的供應量也被限制在 21 萬枚。 隨著需求的增加和供應的減少，價格肯定會上漲。 

經濟條件 

經濟狀況對投資選擇有重大影響。 國內生產總值 (GDP) 衡量經濟狀況隨時間的推移而增長。 在合適的經濟條件下，更多的投資將流向股票和加密貨幣，從而推動其價格上漲。 相反，流行病等微觀事件引起的經濟動盪或衰退會導致股票和加密貨幣的價格暴跌。 

貨幣政策  

降低利率等貨幣政策可能會引發不同的經濟反應，包括投資者興趣下降或經濟增長放緩，減少對股票和加密貨幣的投資，並影響其價格。 

地緣政治   

特定國家做出的政治決策，例如銷毀加密貨幣或某些公司，會極大地影響股票和加密貨幣的價格。 政治決策可能引發股票和加密貨幣的大規模拋售、劇烈波動、市場崩潰，甚至市場上漲。 例如，當美聯儲於 75 年 1 月 4 日宣布將聯邦基金目標區間提高至 2022%–3,100% 時，比特幣每日跌至 1 美元左右，NDX 和 SPX 分別下跌 400、150 點和 XNUMX 點點，表明加密貨幣和股票之間存在顯著相關性。 

投資者的情緒和期望 

投資者的情緒和預期會影響股票和加密貨幣的價格。 如果大多數投資者認為股票和加密貨幣的價格將會上漲，那麼就會增加持有而不是出售。 相反，當投資者認為價格即將崩潰時，就會出現大規模拋售。  

條例 

法規影響加密貨幣和股票市場。 例如，當中國嚴厲打擊該國的比特幣礦工時，比特幣的價格大幅下跌，但一旦礦工搬到新地點，比特幣的價格很快就會恢復。 此外，當特朗普威脅要將中國公司從美國市場摘牌時，不同中國公司的股票在 2019 年下跌。 

加密貨幣與股市的相關性未來將如何發揮？ 

加密貨幣與股票的價格相關性可能只是巧合，也可能意味著加密貨幣價格確實遵循股票市場的趨勢。 那麼，這種相關性未來將如何發揮？ 雖然沒有真正準確的方法來判斷，但加密貨幣與股市的巨大相關性將受到幾個微觀事件的影響。 七月的重大事件將決定這段關係最可能的走向。 這是： 

• 美國13月8.5日公佈的通脹CPI數據將表明這種相關性的走向。 通脹 CPI 超過 XNUMX% 可能會導致加密貨幣和股票市場大幅下跌。 
• FOMC 會議定於 26 月 27 日至 2.5 日舉行，預計將就美聯儲即將採取的行動以及是否將目標從 3.5% 調整至 XNUMX% 發表一些重要聲明
• 定於 2 月 28 日公佈的第二季度 GDP 將為兩國關係的未來開闢一條清晰的道路。 亞特蘭大聯儲預測季度增長率為-2.5%。   

閉幕詞 

從2017年開始，股票和加密貨幣之間的相關性日益增強。 雖然股票和虛擬貨幣具有不同的經濟模型，但相關性的出現主要是因為投資者似乎將加密貨幣視為股票。 考慮到大多數加密貨幣仍處於價格發現階段，這種相關性是否會長期發揮仍然未知。 他們的市場趨勢可能會受到其他因素的影響，而這些因素可能不會反過來影響股票。 

未來，比特幣和其他加密貨幣可能會繼續與股票相關，也可能不會。 因此，投資者必須謹慎對待加密貨幣，以避免巨大損失。