加密貨幣交易所在最近定罪後處理內幕交易

一月份，一位前 Coinbase 產品經理的兄弟被 被判入獄10個月 檢察官的電匯欺詐陰謀 被稱為 第一起涉及加密貨幣的內幕交易案。 2022 年 XNUMX 月，尼基爾·瓦希 (Nikhil Wahi) 認罪，承認他根據從他的兄弟、Coinbase 前產品經理伊山·瓦希 (Ishan Wahi) 那裡獲得的私人數據執行交易。

大多數國家/地區都有禁止內幕交易的法律，這些法律會受到嚴厲的處罰，例如監禁和巨額罰款。 最近的 內幕交易調查 美國證券交易委員會對加密貨幣交易所的反對錶明監管機構準備製止加密市場中的金融不當行為。

由於沒有明確的監管，許多人質疑其他交易所和平台是否有類似的流氓員工參與非法交易。

檢察官 提出了一個類似的案例 在 2022 年 XNUMX 月提起的訴訟中針對 OpenSea 的一名高管，在 FTX 崩潰及其高管涉嫌不當行為之後，人們越來越擔心。

在首次內幕交易定罪數週後，與幣安上市相關的代幣拋售成為熱門話題。 Coinbase 董事 Conor Grogan 使用 Twitter 提醒人們注意最近幾個匿名錢包的交易活動。 據稱身份不明的錢包 購買了幾個未上市的代幣 在 Binance 宣布上市前幾分鐘，並在公告公佈後立即出售。

這些錢包已經從 Binance 上市的新代幣的價格飆升中賺取了數十萬美元。 交易的準確性表明，錢包所有者可以深入了解這些列表。 根據 Grogan 的說法，這可能是“與上市團隊有關的流氓員工的工作，他們會獲得有關新資產公告的信息，或者是發現某種 API 或暫存/測試交易交易所洩漏的交易員。”

幣安最近宣布了一項針對員工和家庭成員的 90 天代幣銷售政策，以打擊內幕交易。 該政策禁止在上述時間範圍內在交易所出售任何新上市的代幣。 加密貨幣交易所的一位發言人告訴 Cointelegraph，它對任何使用內幕信息謀利的員工採取零容忍政策，並遵守與任何可能損害客戶或行業的行為相關的嚴格道德準則。

“在幣安，我們擁有業界領先的網絡安全和數字調查團隊，該團隊由 120 多名前執法人員以及安全和情報專家組成，負責調查外部和內部的不當行為。 有一個長期存在的流程，包括內部系統，我們的安全團隊會遵循該流程來調查並追究參與此類行為的人的責任，”發言人說。

加密貨幣的內幕交易與傳統市場有何不同

區塊鍊是一個公共的、不可變的數據庫，用於存儲加密貨幣的所有交易歷史。 雖然數字錢包隱藏了交易者的真實身份，但區塊鏈的公開性和透明度使研究人員能夠訪問精確的交易數據以檢查犯罪和不當行為。

令牌系統 Seasonal Tokens 的首席開發人員 Ruadhan O 告訴 Cointelegraph，加密內幕交易的發生方式與股票市場不同。 就股票而言，內部人士是那些未公開知道即將影響公司業績的公司新聞的人。

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他補充說，這些人是公司員工、立法者和政策制定者。 就加密貨幣而言，經營交易所的人有機會搶先進行大筆交易並操縱市場。 在這兩種情況下，內幕交易都以一種很難察覺的方式欺騙誠實的投資者。 他解釋了交易所如何與現有政策合作以確保公平的價格發現：

“美國可以執行嚴格的規定，要求傳入的加密貨幣訂單由公共訂單匹配系統處理，這將防止搶先交易。 這將有助於為美國境內的加密貨幣投資者創建一個安全的系統，但它也會推動大多數加密貨幣交易離岸。 完全停止最大交易所的內幕交易需要國際協調，相互競爭的政府不太可能就損害其國內經濟的措施達成一致。”

根據一個 研究 由哥倫比亞法學院，一組四個鏈接的錢包經常在正式上市公告前幾個小時購買加密貨幣，從而獲得 1.5 萬美元的收益。 在正式上線公告前，被查明的錢包均買入受影響的代幣，並在賣出倉位後立即停止交易。 該研究發現這些數字錢包的交易歷史是準確的，這表明所有者可以訪問有關計劃在交易所上市的加密貨幣的私人信息。

該研究發現，樣本中列出的加密貨幣中有 10-25% 涉及上市公告的內幕交易。

根據這項研究，加密貨幣市場存在比傳統股票市場更嚴重的內幕交易問題。 統計數據還顯示了顯著的異常回報和上市公告前的上漲模式。 這些交易模式與股票市場內幕交易案例中記錄的模式相當。

Layer-1 Protocol Radix 的首席營銷官 Jeremy Epstein 告訴 Cointelegraph，加密貨幣交易所與在市場上交易的傳統金融服務公司沒有什麼不同，應該受到類似的監管。 他解釋說：

“這一最新的醜聞再次凸顯了一個去中心化的金融體系，對所有人都透明，這對消費者和市場參與者來說將是多麼的優越，他們將不必擔心被內部人士欺騙。 內幕交易不會消失，但會更容易、更快地被發現，從而為受害者節省數百萬美元。”

內幕交易是傳統金融市場中眾所周知的現象，有人通過獲取機密信息進行非法交易以謀取利益。 傳統市場中的內幕交易狂潮通常並不局限於特定交易所的前僱員。 許多現任政客和政策制定者被發現參與了此類行為。 據 根據《紐約時報》的一項研究，至少有 97 名現任國會議員購買或出售了與他們作為立法者的工作有關的股票、債券或其他金融資產，或者披露了他們的配偶或受撫養子女進行的類似活動。

另一個突出的案例是 2020 年國會內幕交易醜聞，參議員在 COVID-19 流行病開始時使用從參議院私人會議上獲得的信息出售股票，從而違反了《股票法》。 30 年 2020 月 XNUMX 日，司法部對股票交易展開調查。 所有調查現已結束，沒有人被起訴。

傳統市場中這一備受矚目的內幕交易案例凸顯出，儘管採取了所有措施和法規，但據稱負責保護投資者利益的同一決策者參與了相同的活動。

單靠法規無法解決一些固有的關鍵問題。 Bitfinex 的首席技術官 Paolo Ardoino 認為，加密貨幣不應該成為它的目標。

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Ardoino 告訴 Cointelegraph，在有明確的規則和指南來防止此類濫用之前，加密等年輕行業會有濫用的機會。 他說，必須有防止不對稱信息流的保障措施，這樣才能實現真正的價格發現。 他解釋說：

“我認為，加密貨幣交易所和政策制定者應該共同努力，建立一個監管框架，讓該行業蓬勃發展，同時保護所有參與者免受市場濫用。 作為在數字代幣交易方面處於技術創新前沿的加密貨幣交易所，Bitfinex 的首要目標始終是為交易者提供安全且透明的環境。 我們將繼續秉承這種精神。”

在 FTX 崩潰後，隨著對監管的呼聲越來越高，加密貨幣交易所正在採取額外的預防措施來跟踪和確保公平交易，並更好地保護他們的客戶。