交易加密貨幣期貨和期權時要避免的 3 個主要錯誤

由於高回報的承諾，新手交易者通常會被期貨和期權市場所吸引。這些交易者看到有影響力的人發布了令人難以置信的收益，同時，來自提供 100 倍槓桿的衍生品交易所的多個廣告有時對大多數人來說是不可抗拒的。

儘管交易者可以通過重複性衍生品合約有效地增加收益，但一些錯誤會很快將超額收益的夢想變成噩夢和空賬戶。即使是傳統市場經驗豐富的投資者也會成為特定加密貨幣市場問題的受害者。

加密貨幣衍生品的功能類似於傳統市場，因為買賣雙方簽訂了依賴於標的資產的合同。合約不能跨交易所轉移，也不能撤回。

大多數交易所提供以比特幣定價的期權合約（BTC）和以太（ETH)，因此收益或損失將根據資產的價格波動而變化。期權合約還提供在以後以預定價格收購和出售的權利。這使交易者能夠建立槓桿和對沖策略。

讓我們調查一下交易期貨和期權時要避免的三個常見錯誤。

凸性可以殺死您的帳戶

交易者在交易加密貨幣衍生品時面臨的第一個問題稱為凸性。在這種情況下，保證金存款的價值會隨著標的資產價格的波動而改變。隨著比特幣價格的上漲，投資者的以美元計算的保證金增加，允許額外的槓桿。

當相反的運動發生並且 BTC 價格暴跌時，問題就出現了；因此，用戶以美元計算的保證金減少。交易者在交易時常常過於興奮期貨合約，而積極的逆風會隨著 BTC 價格上漲而降低其槓桿作用。

主要內容是，交易者不應僅僅因為保證金存款價值增加導致的交割而增加頭寸。

衍生品交易所要求用戶將資金從他們的常規現貨錢包轉移到期貨市場，有些會為永續合約和月度合約提供隔離保證金。交易者可以選擇交叉抵押品，這意味著同一份存款服務於多個頭寸或被隔離。

每個選項都有好處，但新手交易者往往會因為未能正確管理保證金存款而感到困惑並被清算。另一方面，隔離保證金提供了更大的靈活性來支持風險，但它需要額外的操作來防止過度清算。

為了解決這樣的問題，應該始終使用交叉保證金並在每筆交易中手動輸入止損。

另一個常見錯誤涉及交易非流動性期權市場。交易非流動性期權推高了開倉和平倉的成本，而且由於加密貨幣的高波動性，期權已經嵌入了費用。

期權交易者應確保未平倉頭寸至少是想要交易的聯繫人數量的 50 倍。未平倉合約表示之前已買入或賣出的具有行使價和到期日的未平倉合約的數量。

了解隱含波動率還可以幫助交易者對期權合約的當前價格以及未來它們可能如何變化做出更好的決策。請記住，期權的溢價會隨著隱含波動率的增加而增加。

最好的策略是避免買入波動性過大的看漲期權和看跌期權。

掌握衍生品交易需要時間，因此交易者應該從小處著手，在下大注之前測試每個功能和市場。