2023 年將是加密市場復甦、監管共識和併購的一年

我們已經看到 2022 年的毀滅性事件在席捲加密貨幣市場的時間流中留下了印記。 許多人預測，去年全年出現的市場失靈將預示著行業的厄運，並不可逆轉地削弱用戶信任。 然而，隨著區塊鏈技術的採用和相關開發的進行，市場復甦正在將投資者帶回市場。

2023 年將是全球監管機構活動、投資者對可審計平台不斷增長的需求以及一系列大型併購活動主導的一年。 我們可以期待看到更多華爾街公司宣布與區塊鏈提供商建立合作夥伴關係並達成採購協議。

黑天鵝湖

由於缺乏合作、協調和標準化，加密市場仍然是一個高度分散但孤立的空間。 用戶感受到這種碎片化的影響最嚴重，他們被迫應對巨大的經濟損失。 Chainalysis 報告稱，2022 年是黑客最賺錢的一年，突破 3.8 億美元大關，高於前一年的 3.3 億美元。 這只是一個說明被盜資金數額的數字。 請記住，一些欺詐者仍然在看不見的區塊鏈領域或在看似可信的項目的幌子下運作。

隨著加密貨幣生態系統的發展，安全問題成為業界最關心的問題。 該行業在 Web3 空間中的持續傳播也正在創造新的攻擊媒介，在它們被利用之前應予以考慮和密封。 再加上缺乏關於區塊鏈安全的全面全球實踐手冊，我們得到了一個不公平對待用戶的“每個人都為自己”的場景。

2022 年見證了看似不屈不撓的巨人最大的崩潰，例如 3AC, FTX和 泰拉/月神. 圍繞 FTX 倒閉的指控及其創始人 Sam Bankman-Fried 的 250 億美元匿名保釋金很好地說明了為什麼監管機構的介入是合理的。 隨著這種粘土腿的行業支柱崩潰，人們不可避免地開始重新思考監管的必要性和快速發展的公司的內部合規性。 但過去已經過去，行業參與者和用戶應該展望未來，這有望帶來新的發展。 考慮到實踐和獲得的經驗，我們可以預期交易所、DeFi 基礎設施和其他市場參與者將變得更加可靠、透明和規範，從而營造更具吸引力的環境。

規範這個，規範那個

上述事件正在迴盪到 2023 年，呼籲全面監管的聲音 大修 加密行業，甚至 拆解 現有的基礎設施，希望迎來復興。 如果缺乏監管，公司自然會相信“放任自流”的局面正在上演，並開始不受限制地運營。 然而，從 2022 年的痛苦經歷中擠出了一些積極的副產品。

監管加密貨幣行業的重要性不可低估，因為存在可以要求問責的法律框架可以讓投資者在市場運作中安心。 加密貨幣行業缺乏統一且普遍接受的法律框架無疑是機構大規模進入該行業的主要障礙。 由於較小國家當局在欺詐案件中很少或根本沒有支持，投資者被迫求助於國際法律犯罪實踐，結果發現與加密貨幣相關的法律方面如此零散且沒有實際意義，以至於恢復損失資金的努力似乎幾乎是徒勞的。

一個積極的趨勢是主要國家普遍希望加強對加密貨幣的監管。 MiCA 和拜登條例 框架 是很好的起點，但世界經濟的日益去全球化使上述法律文件幾乎沒有發揮包羅萬象的作用的空間。 巴西似乎在許可製度方面處於領先地位，其次是英國的金融服務和市場法案，兩者都概述了上述司法管轄區內加密公司運營的法律框架。 非洲很可能與阿拉伯世界一起成為加密貨幣合法化的領導者，尤其是迪拜，它正在帶頭為加密貨幣投資者創造有利的環境。

網絡犯罪也正成為更多用戶關注的焦點，他們要求可以在鏈上或通過 安全 鑑於審計不再可信，該平台將監控項目的整個生命週期。 從本質上講，這是向去中心化行業進一步集中化邁出的一步，但這似乎是確保遵守監管和問責制的唯一途徑，無論區塊鏈的核心技術特徵如何。

託管錢包的漏洞理所當然地加強了用戶對資產存儲的安全意識。 結果是非託管和硬件錢包用戶的數量大幅增加。 隨著信任和樂觀情緒逐漸回歸市場，中心化交易所仍然是新用戶交易數字資產的首選。 其背後的原因是它們廣泛的功能以及它們在訪問 Web3、交易和其他設施方面提供的便利。 這些平台正在合理地擴展，以在負責任和可信的中心化服務的幫助下，為其用戶提供更多探索去中心化空間可能性的機會。

更多併購

隨之而來的是一個經常被忽視的市場現實，但實際上是業務的基本組成部分。 合併和收購對於保持業務流程的運行、品牌的再循環和保持較高的競爭門檻至關重要。 隨著 FTX 的崩盤打破了加密貨幣領域，許多公司現在都在爭先恐後地收拾殘局，並從這家四分五裂的巨頭無人看管的眾多業務中分一杯羹。 近年來，併購交易的數量和交易量都在增長，其中華爾街的參與者最為活躍。 內部市場變動的例子可以在 Binance 收購 CoinMarketCap 和圍繞 Coindesk 的狂熱中找到。

隨著波動性減弱，加密貨幣公司的價格隨著市值的整體增加​​而企穩和上漲。 例如，多年來，Bitget 交易所收到了來自截然不同行業的多家公司的幾份收購要約，其中最慷慨的是來自與加密世界沒有接觸的企業。 尋求進入加密貨幣市場的金融公司急於購買合適的基於區塊鏈的基礎設施，但有能力提供的公司不會急於放棄其資產。 未來三到五年將是至關重要的，很可能會見證商業史上最大的併購交易，而這將來自加密貨幣領域。

展望和預測

隨著中心化在 2023 年繼續佔據主導地位，政府將在加密行業的發展中發揮關鍵作用變得越來越明顯。 全球經濟日益兩極分化及其對國有化的關注與美元作為儲備貨幣的背離，正在推動引入 CBDC 進行國際結算。 CBDC 的部署可能會對加密市場產生巨大影響，因為它將通過將用戶轉移到具有低波動性的國家支持和​​安全數字資產來削弱獨立穩定幣和加密貨幣的影響。 到 2023 年初，大約有 打 CBDC 啟動，17 個項目處於試點模式，另有 72 個正在開發中。

流動性對加密市場至關重要，因此很多人都在關注 BTC 和 ETH 交易所買賣基金 作為解決方案。 採用上述工具可能會影響傳統投資者對加密貨幣的敞口。 如果比特幣 ETF 是 批准，市場可能會在 2023 年復蘇，投資者會因監管原因重新註入信心。

最後， 定義 以美國為主導的國家的加密貨幣以及相關法案的出台可能會對整個加密貨幣市場產生很大的影響。 如果美國發布美元支持的 CBDC，全球加密貨幣競爭環境將發生重大變化，許多州將不得不調整其 CBDC 計劃以保持競爭力或將其完全打包。