2022 年阻礙去中心化金融（DeFi）採用的主要挑戰是什麼？

去中心化金融（DeFi）行業的增長 企業排放佔全球 865% 2020 年至 2022 年間，鎖定總價值 (TVL) 於 254.99 年 2021 月達到 1 億美元。 儘管創造解決方案的高收益機會讓用戶能夠訪問多鏈功能和可互操作的區塊鏈交易，但 DeFi 仍然難以佔據傳統金融市場份額的 2022%。 這篇文章將討論 XNUMX 年阻礙 DeFi 採用的一些重大挑戰，以及解決採用迷宮的可能方法。

什麼是去中心化金融——DeFi

DeFi 描述了一組構建在區塊鏈技術之上的去中心化應用程序或協議。 這些協議促進了去信任、開放和假名的點對點金融交易。 DeFi 的主要目標是通過去中心化應用程序提供無需許可的借貸和收益優化解決方案。

隨著基於區塊鏈的金融產品和服務的增加，DeFi 的採用率持續顯著增加。 由於這是一個不斷擴展的行業，現有解決方案不斷進行重大改進和迭代，以進一步提高協議的整體可用性並改善用戶體驗。 然而，DeFi 領域仍然面臨許多挑戰，我們將在下面討論。

交易成本

以太坊的先發優勢使其成為主要 DeFi 協議的發源地。 根據數據分析網站 defiprime 的數據，列出的 214 個 DeFi 項目中有 237 個是建立在以太坊上的。 這意味著，由於單一網路上有如此多的 DeFi 活動，由於以太坊目前無法擴展，網路擁塞導致交易費用相應上漲。 以太坊網路上的高流量和擴展限制經常導致 Gas 費用飆升，用戶在其上進行零售活動時平均每筆交易費用為 300 美元。 如果 DeFi 能夠與 Visa 等傳統金融服務相媲美，交易成本必須降低到可以負擔的水平。

Solana、Avalanche 等替代區塊鏈利用以太坊的弱點來提供更快、更便宜的解決方案。 同樣，EVM 兼容的第 2 層解決方案（例如 Polygon、Optimism 和 Arbitrium）正在開發中，以幫助解決交易費用問題。 然而，DeFi 生態系統尚未達到充滿活力的地步。 因此，需要一種解決方案，使用戶能夠通過多個鏈在一個地點訪問資產，從而消除高昂的成本，這就是 邊疆 進來。

流動資金

DeFi 生態系統面臨市場效率低下的問題，這主要源於流動性低。 採用了不同的模型來幫助解決流動性問題。 第一個是採用流動性池，激勵代幣持有者將代幣存入資產池，並獲得池中交易活動產生的獎勵。 但這種方法有其局限性，並且與無常損失等風險相關，並且主要依賴於可能不符合協議利益的代幣持有者。

此外，DEX 聚合器等解決方案（例如 1inch）將流動性引導至用戶和 DeFi 聚合器的最佳價格，允許用戶通過單一界面訪問各種交易池。 上述這些解決方案有助於顯著減少流動性問題。 新的 DeFi 2.0 模式——OlympusDAO 首創的協議擁有流動性模式——的出現提供了解決方案。 該模型旨在為 DeFi 中的每種資產建立單一流動性來源，任何協議都可以輕鬆插入該來源，以實現高效的市場准入。

互通性

區塊鍊網絡各不相同，提供不同的設計、共識協議、資產定義、訪問控制等。區塊鍊網絡提供的功能通常是孤立存在的，這對於 DeFi 用戶來說是一個重大痛點，因為從一個區塊鏈轉移價值會遇到困難到另一個。 有必要橋接區塊鍊網絡以便它們進行交互。 這限制了協議最大化功能和可擴展性的潛力。 除非用戶能夠跨多個鏈無縫地進行交易，否則 DeFi 就無法擴展。

中心化互操作性已經有解決方法，例如在鏈之間交換加密貨幣。 然而，橋接資產經常使鏈面臨安全漏洞，從而消除了區塊鍊和去中心化的目標。 另一個解決方法是以太坊及其 EVM 兼容橋。

然而，像 Polkadot 和 Cosmos 這樣的區塊鍊網絡提供了更可持續的解決方案，其中 Polkadot 作為異構第 1 層網絡，可實現其上的其他第 1 層構建之間的互操作性。 Polkadot 採用新穎的跨鏈消息傳遞（XCM）框架，允許一層與另一層通信。 雖然 Polkadot 和 EVM 鏈上的 LXNUMX 之間的互操作性可以幫助緩解這種擔憂，但 DeFi 需要真正的互操作性，讓不同的網絡可以幾乎沒有摩擦地交互。 憑藉其 IBC 橋，Cosmos Network 是邁向全行業互操作性的雄心勃勃的一個很好的例子。 隨著互操作性的解決，流動性和市場效率將同樣受到積極影響。

DeFi 監管

與傳統金融體係不同，當前的 DeFi 生態系統很大程度上不受監管。 這是因為協議運行在智能合約代碼上，法律認可的中心化實體不能對智能合約代碼問題負責。 DeFi 生態系統中缺乏監管，為 DeFi 中的許多惡意活動提供了空間，超過 10億美元 2021年投資者資金損失。

這給 DeFi 的主流採用帶來了一個重大問題，因為如果沒有良好的引入令人滿意的監管框架來保護其資金，大多數金融機構都不願意使用 DeFi 協議。 然而，監管機構正在不斷努力進一步了解 DeFi 領域，以便他們能夠採用適合 DeFi 生態系統快速發展性質的有效監管架構，同時又不會扼殺創新。

去中心化金融的未來

過去幾年，DeFi 和 DeFi 解決方案的採用顯著增加，其中大部分發生在 2021 年。 然而，仍需要消除各種障礙才能加速 DeFi 向主流領域的發展。 但隨著 DeFi 領域快速發展，毫無疑問，2022 年將會出現進一步的重大改進，並針對上述低效率問題提供更好的解決方案。 隨著行業展望去中心化金融的未來，需要不斷進行更多的研究，因為互操作性是一個連續體，而不是需要製造的單一靈丹妙藥。

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