跨界解釋——一種可預測的期權策略| 區塊鏈概念| OKX學院

跨式選擇權是一種選擇權策略，其中以相同的執行價格和相同的到期日購買看跌期權和看漲期權。

這是一種中性選擇策略，如果標的加密貨幣的價格（在我們的例子中）從執行價格向任一方向大幅波動，抵消了買方支付的溢價，則可以提供盈利潛力。 未能抵銷總保費將導致損失。

為什麼要跨騎？

簡而言之，跨式選擇權主要用於當交易者預計不久的將來價格將出現重大波動時，但無法決定哪個方向。 因此，他們只是希望透過波動（任一方向）來獲利。

跨式選擇權是透過涉及相同加密貨幣的兩筆相互抵消的交易來實現的，所支付的溢價代表執行該策略的成本。 從理論上講，這種設定的利潤潛力非常高，並且取決於即將發生的價格變動最終有多大。

總之：

• 價格大幅上漲或下跌意味著更大的利潤。
• 價格小幅上漲或下跌可能意味著利潤或損失微乎其微。
• 價格上漲或下跌可以忽略不計是最壞的情況。

設定跨座

設定跨騎並不是特別複雜。

首先，選擇權交易者必須透過找到等價看跌選擇權和買權的總和來計算創建中性策略的成本。

一旦確定了溢價，交易者就可以計算加密貨幣價格必須經歷多少百分比的上漲或下跌才能創造利潤。

支付的溢價也決定了相關代幣或代幣的預期交易範圍。 如果一種山寨幣的成本為100 美元，支付的溢價為10 美元，那麼預測的交易範圍將在90 美元到110 美元之間——這意味著價格必須離開這個範圍才能創建有利可圖的跨式期權。