DeFi 逐漸消耗 CeFi； 去中心化市場是金融的未來嗎？

去中心化金融（DeFi）在金融市場引入了一種新的範式，利用區塊鏈技術取代中央中介機構。 與傳統金融機構採取的方法不同，DeFi 旨在讓任何擁有計算機和穩定互聯網連接的人都能輕鬆獲得各種金融服務。

在當前的市場環境下，散戶投資者想要獲得大部分金融工具都是一項艱鉅的任務。 這是因為現有的障礙，其中一些是故意設置的，以將特定類別的投資者拒之門外。 例如，一個人必須達到一定的財富門檻或資格才能參與紐約證券交易所等全球股票市場，更不用說購買黃金等大宗商品了。

對於 DeFi 來說，情況並非如此。 這個新興的加密貨幣利基市場可能是現代市場中最容易獲得的金融服務生態系統。 它目前提供借貸、衍生品和去中心化交易所（DEX）等服務。 後一類已經變得特別受歡迎，Uniswap 和 Polkadex 等平台為加密貨幣用戶提供了去中心化的交易途徑。

擺脫集中的市場結構

儘管存在了一個多世紀，中心化的市場結構尚未達到預期的結果。 這些市場已成為少數“精英”成員的專屬，將真正需要金融服務的大多數人拒之門外。 既然如此，當今的投資者，尤其是千禧一代和 Z 一代轉向去中心化市場，有利於近年來加密生態系統的增長，也就不足為奇了。

在深入探討 DeFi 的價值主張之前，我們首先要剖析中心化金融的一些缺點，以了解為什麼有必要進行這種轉變。

1. 排除

如前所述，傳統金融排除了小魚，或者更確切地說，它的結構有利於銀行、經紀公司和投資公司等大公司。 這些金融服務提供商幾十年來一直主導著全球市場，表面上是救世主，但實際上他們主要關心的是提高利潤。

中心化的金融機構經常設置障礙，限制普通散戶投資者購買最賺錢的資產。 相反，他們將自己定位為進入市場的首選參與者。 這需要付出巨大的代價，將機會留給財力雄厚的投資者。

2. 市場效率低下

鑑於一個交易所上的資產價格可能與另一個交易所上的資產價格不同，集中式市場結構過去曾成為套利的受害者。 這在集中式加密貨幣交易所中很明顯； 例如，“泡菜溢價”導致韓國加密貨幣交易所對數字資產的定價高於現行法定匯率。 這會導致市場效率低下，從而導致套利場景，這可能會使少數人受益，但會對整個市場產生負面影響。

除了不同交易所的錯誤定價之外，中心化市場生態系統的流動性也低於鏈上平台。 Binance 或 Coinbase 上的交易者可能希望填寫大額訂單，但由於交易所內的流動性有限而失敗； 然而，通過鏈上交易平台，可以通過各種協議獲取流動性並相應地填寫訂單。

3. 單點故障

傳統上，金融市場依賴集中式數據庫來存儲信息並促進交易。 嗯，這種方法存在嚴重的危險。 系統很容易出現過載、黑客攻擊或信息篡改等缺陷。 如果中心化交易所面臨任何這些挑戰，則意味著交易者最終將受到影響（單點故障）。

值得注意的是，技術細節並不是可能導致單點故障的唯一限制，法規和當地法律等其他因素也可能導致集中式金融服務提供商關閉。

去中心化金融； 金融市場的未來

由於 DeFi 的引入，有希望將金融市場的性質從中心化生態系統轉變為去中心化生態系統。 DeFi 在很大程度上解決了上述每一個缺點。 從最基本的角度來看，Polkadex 等去中心化交易所 (DEX) 允許任何人交易特色資產並消除單點故障的可能性。

Polkadex 平台建立在底層基礎設施之上，是專為金融市場新時代設計的領先的 DeFi 導向型 DEX 之一。 該DEX具有基於點對點訂單簿的加密交易平台，允許用戶在去信任的環境中（無需通過中介）交換數字資產。

對於希望在保持合規性的同時訪問 DeFi 的機構用戶，Polkadex 提供了可選的去中心化 KYC 工具。 在此過程中，該項目對吸引更多流動性進入去中心化市場持樂觀態度。 這個未來 DEX 的其他顯著功能包括 IDO 托盤、高頻交易和對新代幣生成的支持。

儘管像 Polkadex 這樣的 DeFi 項目正在展現出潛力，但它並不是一帆風順。 去中心化市場仍處於發展的早期階段。 許多事情還有待微調，主要挑戰之一是匿名帶來的持續威脅； 詐騙者利用這一漏洞從毫無戒心的投資者手中竊取資金。 投資者在與去中心化協議/市場互動之前應進行適當的盡職調查。

結論

根據金融科技的持續發展，我們可以推測加密貨幣是開啟下一個金融時代期待已久的催化劑。 去中心化的生態系統將迎來去信任的分佈式市場結構，讓以前被排除在外的人們能夠分享到一塊蛋糕。 未來幾年將是相當確定的； 有跡象顯示，中間商可能很快就會收拾行李。