在矽谷銀行 (SVB) 失敗後，許多美國人開始意識到部分準備金銀行業務的危險。 報告顯示，在客戶週四試圖從銀行提取 42 億美元後，SVB 遭受了嚴重的銀行擠兌。 以下是什麼是部分準備金銀行業務以及為什麼這種做法會導致經濟不穩定。
美國部分準備金銀行的歷史和危險
幾十年來，人們 警告 關於部分準備金銀行的危險，以及最近的磨難 矽谷銀行 (SVB) 重新引起了人們對這個問題的關注。 從本質上講，部分準備金銀行是一種銀行管理系統，只持有一小部分銀行存款，其餘資金用於投資或借給借款人。 部分準備金銀行 (FRB) 幾乎在全球每個國家/地區開展業務，在美國，它在 19 世紀變得廣泛流行。 在此之前，銀行以全額準備金運作，這意味著它們持有存款人 100% 的準備金。
然而，有 相當多的爭論 關於這些天是否會出現部分貸款，一些人假設投資資金和貸款只是憑空印出來的。 該論點源於英格蘭銀行的一份名為“現代經濟中的貨幣創造” 它經常被用來消除與現代銀行業相關的神話。 經濟學家 羅伯特·墨菲 討論這些所謂的神話 章12 他的書“理解貨幣機制”。
1863 年國家銀行法通過後，FRB 的做法得到了廣泛傳播，該法創建了美國的銀行特許制度。 在 1900 年代初期，部分準備金方法開始出現漏洞，偶爾會出現銀行倒閉和 金融危機. 第一次世界大戰後，這些變得更加突出，流行電影“美好生活”中強調的銀行擠兌在當時變得司空見慣。 為了解決這個問題，一群被稱為“金錢信託”或“摩根之家”的銀行家 工作 與美國官僚 創建信息圖 聯邦儲備系統。
在部分儲備的進一步麻煩之後， 大蕭條開始了和美國總統富蘭克林·羅斯福發起了 1933 年的銀行法，以恢復對該系統的信任。 聯邦存款保險公司 (FDIC) 也成立了，它為在銀行機構持有 250,000 美元或以下的儲戶提供保險。 從那時起，部分準備金銀行業務的做法在整個 20 世紀在美國繼續流行，並且仍然是當今銀行業的主要形式。 儘管部分準備金銀行很受歡迎和廣泛使用，但它仍然對經濟構成重大威脅。
FDIC 存款限額的歷史。 pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
-Lyn Alden（@LynAldenContact） 2023 年 3 月 12 日
最大的問題 部分準備金銀行存在銀行擠兌的威脅，因為銀行只持有一小部分存款。 如果大量儲戶同時要求退還存款，銀行可能沒有足夠的現金來滿足這些要求。 這反過來會導致流動性危機，因為銀行無法安撫儲戶，它可能被迫違約。 一次銀行擠兌可能會引起在其他地點進行銀行業務的其他儲戶的恐慌。 重大恐慌可能會在整個金融體系中產生連鎖反應，導致經濟不穩定，並可能引發更廣泛的金融危機。
“所以它被稱為部分準備金銀行”
“分數是多少？”
“以前是 10%。 但現在是0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) 2023 年 3 月 12 日
電子銀行和信息速度會加劇金融蔓延的威脅
在電影《多美好的生活》中，資不抵債的消息像野火一樣傳遍了小鎮，但由於技術進步和信息傳播速度等多種因素，如今銀行擠兌的消息可能要快得多。 首先，互聯網讓信息更容易快速傳播，銀行金融不穩定的消息可以通過社交媒體、新聞網站和其他網絡平台迅速傳播。
部分準備金銀行行不通，尤其是在互聯網和社交媒體時代。
信息和恐懼傳播得太快，以至於機構無法做出反應。
過去需要數週的時間只需要幾分鐘。
一個薄弱的機構可能會在幾個小時內暴露並崩潰。
- 所有街道的狼（@scottmelker） 2023 年 3 月 12 日
其次，電子銀行使交易變得更加快捷，想要取款的人無需親自前往分行即可取款。 如果存款人認為他們的資金有可能變得不可用，那麼網上銀行的速度可能會導致更快、更廣泛的銀行擠兌。
最後，也許是當今差異中最重要的部分，是全球金融體系的相互聯繫意味著一個國家的銀行擠兌可以迅速蔓延到其他地區。 信息、電子銀行和互聯金融系統的速度很可能導致比過去更快、更廣泛的傳染效應。 雖然技術的進步使銀行業務變得更加高效和容易，但這些計劃增加了金融傳染的可能性和銀行擠兌發生的速度。
欺騙和“幾乎沒有準備金的信貸泡沫浪潮”
如前所述，許多市場觀察家、分析師和知名經濟學家都對部分準備金銀行的問題發出了警告。 甚至比特幣的創造者中本聰 (Satoshi Nakamoto) 也寫過關於比特幣的危險 開創性的白皮書：“必須相信中央銀行不會貶值貨幣，但法定貨幣的歷史充滿了對這種信任的破壞。 必須相信銀行可以持有我們的錢並以電子方式轉移它，但他們在信貸泡沫的浪潮中將錢借出，幾乎沒有準備金，”Nakamoto 寫道。 該聲明強調了與部分準備金銀行業務相關的風險，即銀行借出的資金超過其準備金。
穆雷羅斯巴德，奧地利經濟學家和自由主義者，是部分準備金銀行的強烈批評者。 “部分準備金銀行本質上是欺詐性的，如果沒有政府的補貼和特權，它就不可能長期存在，”羅斯巴德曾經說過。 這位奧地利經濟學家認為，部分準備金制度依賴於欺騙，銀行人為地創造了信貸擴張，可能導致經濟繁榮隨後蕭條。 2008 年的大衰退提醒人們注意部分準備金銀行的危險，同年比特幣被引入作為不依賴中央機構可信度的傳統銀行業務的替代品。
奇怪的是，美國是如何突然醒來並意識到部分準備金銀行是什麼的
- Erik Voorhees（@ErikVoorhees） 2023 年 3 月 12 日
SVB 的問題表明，人們對這些問題以及整個部分銀行業務有很多了解。 目前，一些美國人 呼籲美聯儲 救助矽谷銀行，希望聯邦政府介入提供幫助。 然而，即使美聯儲在 SVB 問題上挽救了局面，部分準備金銀行的危險仍然存在，許多人以 SVB 失敗為例，說明為什麼人們不應該相信以這種方式運作的銀行系統。
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來源：https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/