表現不佳源於與基金結構相關的成本。 BITO 不購買代幣，而是持有芝加哥商品交易所 (CME) 的 BTC 期貨合約。 該基金必須在合約到期時每月展期，使其容易受到條款之間價格差異的影響。 如果下個月的合約交易價格高於最近的到期日——這種現象稱為期貨溢價，在牛市中很典型——在一段可持續的時間內，該基金將因“期貨溢價流失”而加劇損失。
資料來源：https://www.coindesk.com/markets/2023/05/30/proshares-bitcoin-futures-etf-increasingly-underperforms-btc-this-year-k33-research/?utm_medium=referral&utm_source=rss&utm_campaign=headlines