開源比特幣銀行流入流動性的費用結構

在閃電網路中，流入的流動性是一種寶貴的資源。 加洛伊研究團隊發現了一個不正常現象，並試圖解決它，結果卻陷入了整個商業模式。 他們優雅的解決方案將問題轉化為金錢，這非常了不起。 這個案件讀起來就像一本偵探小說。 讓我們深入了解一下。

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流動性偷取者和流入流動性

在文章“Galoy Research：流入流動性的自平衡費用結構，」該公司描述了問題，然後向我們提供解決方案。 加洛伊是 Bitcoinist 在這裡描述的比特幣海灘錢包。 該團隊發現的異常如下：

「Galoy 執行長 Nicolas Burtey 注意到，鏈上熱錢包正在被一小部分用戶耗盡。 這些用戶始終將鏈下比特幣發送到比特幣海灘錢包，然後又在鏈上提取。” 

該公司不得不“使用海底互換來補充我們的鏈上錢包並重新獲得一些流入流動性。” 事實是，「流入流動性是閃電網路上的寶貴資源。 「行動性竊取者」正在使用比特幣海灘錢包作為類似服務的更便宜的替代品 循環 來自閃電實驗室。”

Loop 如何管理流出和流入流動性？

該服務的官方網站將 Loops 描述為「管理閃電網路上的入站和出站流動性的最簡單方法」。 服務有兩個面向。 一方面，「Loop In 使典型用戶能夠在資金耗盡時「補充」他們的閃電錢包」。 另一方面，循環輸出用於：

“對於主要透過閃電網路接收資金的商家、服務和用戶來說，Loop Out 充當橋樑，允許資金從閃電網路發送到交易帳戶或冷儲存系統等“鏈上”目的地。”

Galoy 沒有試圖抓住那些「使用比特幣海灘錢包作為 Loop 等服務的更便宜替代品」的人，而是為他們開發了一款產品。

幣安 03 年 16 月 2022 日 BTC 價格圖表 | 來源：BTC/USD TradingView.com

動態費用

回到文章，冒險開始了。 「Nicolas 和 Galoy 資料科學家 José Rojas Echenique 開始診斷問題並嘗試找到適當的解決方案」。 兩人「首先查看歷史數據，以便更好地了解問題」。 令人驚訝的是，他們發現“無論如何獲得，流入流動性的價格大致相似。”

這是產品出現的位置：

「然後，他們尋找一種解決方案，在所有用例中收取大致相似的市場費率——包括那些使用比特幣海灘錢包作為循環服務的用例。 結果是動態的費用結構（如報告所述）根據每個用戶使用服務的方式向他們收取公平的費用。”

該公司沒有排除“那些使用比特幣海灘錢包作為循環服務的人”，而是將他們納入其中。 他們為這項服務貼上價格標籤並不斷推廣。 如何 實際報告 描述一下這種「動態費用結構」？   

「從使用者體驗的角度來看，這種方式以高額費用換取簡單性。 它沒有考慮用戶之前或未來交易的平衡效應，因此會對用戶收取過高的費用。”

“更平滑的動態費用公式將考慮用戶先前的交易，如果用戶當前的交易平衡之前的交易，則向用戶收取更少的費用。”

繼續照常開展業務

只需三個簡單的步驟即可將問題轉化為產品。 回到文章，Galoy 闡述了他們方法的價值主張： 

“通過解決費用問題，比特幣銀行和其他閃電服務可以照常繼續業務運營，而不是試圖檢測和監管利用其流動性進行循環的行為者。”

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最後，該公司總結了該產品的優勢。 “結果？ 為比特幣銀行提供自動化解決方案，為最終用戶提供良好的用戶體驗，並為所有人提供合適的費用。”

特色圖片來自 傑森·登特（Jason Dent） on Unsplash  | 圖表由 TradingView