這就是為什麼比特幣價格可以在周五 21 億美元的 BTC 期權到期之前突破 510 美元的原因

比特幣（BTC) 在過去 20,500 天裡一直試圖突破 35 美元的阻力位，最近一次嘗試失敗是在 6 月 18,500 日。與此同時，在 BTC 在此期間測試低於 XNUMX 美元的水平後，空頭在四個不同的場合表現出力量。

投資者仍然不確定 18,200 美元是否真的是底部，因為每次測試支撐位都會減弱。這就是為什麼多頭在本週 510 億美元的期權到期期間保持勢頭很重要的原因。

21 月 80 日的期權到期尤其重要，因為比特幣空頭可以通過將 BTC 壓低至 19,000 美元以下來獲利 XNUMX 萬美元。

空頭下注 19,000 美元或更低

21 月 510 日到期的期權的未平倉頭寸為 17,500 億美元，但由於空頭過於樂觀，實際數字會更低。在 19,000 月 13 日 BTC 跌破 XNUMX 美元後，這些交易員完全錯過了目標，將看跌押注押在 XNUMX 美元甚至更低。

0.77 的看漲期權比率顯示了 290 億美元看跌（賣出）未平倉頭寸相對於 220 億美元看漲（買入）期權的主導地位。儘管如此，由於比特幣接近 19,000 美元，大多數看跌的賭注可能會變得毫無價值。

如果比特幣的價格在 19,000 月 8 日上午 00:21 UTC 仍保持在 4 美元以上，那麼這些看跌（賣出）期權中只有 18,000% 可用。之所以會出現這種差異，是因為如果 BTC 在到期時交易價格高於該水平，那麼以 19,000 美元或 XNUMX 美元的價格出售比特幣的權利就毫無價值。

以下是基於當前價格走勢的四種最可能的情況。的數量比特幣期權合約 21 月 XNUMX 日可用於看漲（牛市）和看跌（熊）工具，具體取決於到期價格。有利於每一方的不平衡構成了理論利潤：

這個粗略的估計考慮了看跌押注中使用的看跌期權和專門用於中性看漲交易的看漲期權。即便如此，這種過於簡單化的做法忽視了更複雜的投資策略。

例如，交易者本可以賣出看跌期權，有效地獲得高於特定價格的比特幣正敞口，但不幸的是，沒有簡單的方法來估計這種影響。

比特幣空頭需要將價格推低至 19,000 美元以下才能獲得 80 萬美元的利潤。另一方面，多頭的最佳情況需要超過 21,000 美元的價格才能扭轉局面並獲得 150 億美元的收益。

比特幣多頭持有 80 萬美元的槓桿多頭頭寸已清算在 12 月 13 日和 19,000 月 21 日，因此他們的保證金應該少於推動價格上漲所需的保證金。因此，在 XNUMX 月 XNUMX 日每週期權到期之前，空頭將 BTC 固定在 XNUMX 美元以下的可能性更高。