儘管加密貨幣下跌，但比特幣基礎設施初創公司的投資時機已經成熟

2022 年上半年，比特幣投資者一直躲在沙發後面，因為他們看到了加密貨幣 下降70% 自去年 68,990.90 月創下歷史新高 XNUMX 美元以來。 儘管勇敢的投資者和比特幣粉絲一直在“逢低買入”，但急劇的下跌無疑會嚇跑許多更傳統的投資者，他們可能想知道長期預測的加密貨幣內爆是否終於到來了。

但是，雖然比特幣快速回報的潛力可能暫時受到質疑，但暫時不要放棄這種數字貨幣。 許多最令人興奮的比特幣機會還處於起步階段，一波令人興奮的初創公司正在湧現，它們利用其獨特的特性開發一系列產品和服務，同時為全新的金融體系奠定基礎。 對於風險投資家和有限合夥人來說，這是在市場不景氣時進入這些創新業務的機會。

比特幣——不是加密貨幣

風險投資公司已經耕耘 數十億美元 然而，近年來，他們對加密貨幣初創公司的分散攻擊暴露了他們缺乏深入的專業知識，並且對可能出現的贏家缺乏確定性。 但在所有的喧囂中，比特幣始終在加密貨幣人群中脫穎而出。 它的地位穩固且交易廣泛——與 企業 和 主權收養 現在正在招手。 儘管目前有所下滑，但它已在很長一段時間內證明了自己的穩定性、安全性和技術獨特性。

As 安德魯·霍華德，比特幣經紀公司首席業務發展官 比特幣儲備，說道：“比特幣是誠實的貨幣。 這是我們擁有的最道德的貨幣體系。”

儘管對於尋求加密貨幣多元化的有限合夥人來說，比特幣仍然是一種引人注目的資產類別（尤其是現在價格低迷），但也許最重要的投資機會在其他地方：建設將比特幣建立為整個地球的貨幣協議所需的基礎設施。

金錢的互聯網

霍華德表示，“網絡擁有的用戶越多，它的價值就越高，並且網絡之間存在明顯的相似之處。 比特幣，貨幣協議和 TCP/IP，互聯網協議。 TCP/IP 誕生於 70 年代，在 80 年代陷入“協議戰爭”，並在 90 年代明顯地產生了獲勝的網絡效應，使其競爭對手被淘汰。 互聯網社區很靈活——能夠在幾個月內完成開源計劃花費數年的開發工作——但它嚇跑了一些潛在的採用者，因為似乎沒有人“負責”。 更重要的是，絕對沒有人負責比特幣。 比特幣是貨幣的 TCP/IP。”

比特幣的核心設計從第一天起就已經確定。 它以開源代碼的形式供所有人查看，沒有中央權力來監督其開發或操縱貨幣政策。 它的稀缺性無法複製，有助於它隨著時間的推移保持其價值，同時由於其去中心化的性質，它也比許多同行更加強大和安全。

但要成為一切事物的貨幣協議，還需要一個進一步的功能——能夠準確且無可爭議地確定誰在何時擁有什麼。 同樣，比特幣的不可變賬本在這方面是獨一無二的。 這是一種獨一無二的技術，能夠在數字領域建立時間流（從而實現價值轉移）。

基礎設施在行動

作為一種貨幣協議，比特幣允許我們以光速、無需許可的方式在世界任何地方傳輸價值，並且成本可以忽略不計。 從重新構建政府支付方式到允許網絡創建者收回其內容和知識產權的所有權，潛在的應用已經非常廣泛，並且可能遠遠超出我們當前的想像極限。

一個很好的例證 啟動 該領域已經開展的活動是 impervious.ai，它正在比特幣之上構建一個數據傳輸層，以實現抗審查的 p2p 數據流——這是解決與消費者隱私、數據安全、審查和監視相關的眾多問題的靈丹妙藥。 另一個是 Bolt.observer，它構建的工具允許個人和機構與閃電網絡進行有利可圖的交互，為未來的大量用例鋪平道路。

創新需要投資

要使此類應用成為現實，需要對比特幣基礎設施進行大量投資，包括擴展必要的“閃電網絡”，以允許比特幣用於日常金融交易——這並不是一件容易的事。 以商業上可行的方式構建和擴展網絡需要高度的技術專業知識，這反過來意味著初創公司需要預算來招募最優秀的開發人員和工程師。

許多其他潛在的應用程序本身需要在比特幣之上開發額外的協議，就像 TCP/IP 催生了作為電子郵件基礎的 IMAP、STMP 和 POP 協議一樣。 只有當負責開發高度複雜的比特幣基礎設施的初創公司獲得他們所需的早期財務支持時，比特幣的變革潛力才能實現。

有機會影響一代人一次的變革

在這個領域運營的創始人需要來自風險投資公司、家族辦公室、成功企業家和其他熱衷於創新的高淨值個人的耐心資本。 這些投資者將長期參與其中，他們知道成功不僅會帶來巨大的財務回報，更重要的是，能夠實現宏觀經濟和社會變革。

而且，正如過去十年的比特幣發展所證明的那樣，基礎設施初創公司將在途中遇到巨大的阻力——來自支付提供商、金融和政治精英，以及任何對維持現狀有既得利益的人。 創始人需要利用廣泛的專業知識來清除這些障礙，並且具有豐富的多代行業經驗的風險投資家和有限合夥人在董事會中的參與將受到非常歡迎。

但與風險投資一樣，該領域只有少數初創公司能夠繼續發揮其全部潛力。 由於該類別存在如此多的噪音，挑選獲勝者需要對該技術有深入的了解——其現實世界的應用和商業可行性——以及利用相關專業網絡挖掘具有最強大基礎和前景的早期比特幣業務的能力。 為此，越來越多的專業基金網絡致力於填補比特幣基礎設施開發的早期資金缺口，其中包括我們的衍生基金 TimeChain。

現在是投資比特幣基礎設施的時候了

目前整個風險投資界的加密貨幣混亂和資源分配不當，導致許多高潛力的比特幣初創公司估值被低估，這為希望進入基礎設施投資的有限合夥人提供了一個有吸引力的機會。

比特幣無疑為我們提供了一個機會，可以更有效、更公平地重新構建貨幣體系的許多方面。 對於有限合夥人來說，投資長期比特幣基礎設施項目可能是通向加密貨幣類別的完美橋樑，使他們能夠在仍然感覺本質上熟悉且本質上有價值的環境中接觸加密貨幣世界。