貝萊德首席執行官警告監管變化可能導致更多銀行沒收和倒閉

全球最大的資產管理公司貝萊德的首席執行官警告說，針對美國幾家主要銀行倒閉的監管變化可能會導致更多的銀行被查封和關閉。重新放貸以支撐資產負債表，我們可能會看到對銀行的資本標準更加嚴格，”他補充道。

貝萊德首席執行官就更多銀行沒收、關閉事件發表評論

全球最大資產管理公司貝萊德的董事長兼首席執行官拉里芬克在本週發表的年度董事長致投資者的信中分享了他對美國經濟和近期銀行倒閉的看法。

“過去一周，隨著聯邦監管機構接管矽谷銀行，我們看到了 15 年來最大的銀行倒閉事件。這是典型的資產負債錯配。過去一周，兩家較小的銀行也倒閉了，”芬克描述道。矽谷銀行於 10 月 11 日被監管機構關閉，而 Signature Bank 則於上週五被紐約州金融服務部查封。 Silvergate Bank 最近也宣布自願清算，本周有 XNUMX 家銀行救助了 First Republic Bank。在瑞士，瑞士信貸也陷入困境，並獲得了瑞士央行的救助。

“現在要知道損害的範圍有多廣還為時過早。迄今為止，監管部門的反應迅速，果斷的行動幫助避免了傳染風險。但市場仍處於緊張狀態。資產負債錯配會不會是倒下的第二塊多米諾骨牌？” 貝萊德高管寫道，並補充說：

我們還不知道寬鬆貨幣政策和監管變化的後果是否會在整個美國地區銀行業中蔓延（類似於 S&L 危機 [儲蓄和貸款危機]），更多的查封和關閉即將到來。

“現在一些銀行似乎不可避免地需要減少放貸以支撐其資產負債表，我們可能會看到銀行的資本標準更加嚴格，”他繼續說道。

“從長遠來看，今天的銀行業危機將更加重視資本市場的作用。隨著銀行可能在貸款方面受到更多限制，或者隨著他們的客戶意識到這些資產負債不匹配，我預計他們可能會轉向資本市場尋求融資，”芬克解釋道。

這位貝萊德高管進一步警告稱：“除了久期錯配，我們現在可能還會看到流動性錯配。多年的低利率導致一些資產所有者增加了對非流動性投資的承諾——以較低的流動性換取更高的回報。這些資產所有者，尤其是那些擁有槓桿投資組合的資產所有者，現在存在流動性錯配的風險。” 芬克詳細介紹：

由於通脹仍然高企，美聯儲將繼續專注於對抗通脹並繼續加息。儘管金融體係明顯比 2008 年更強大，但政策制定者和監管機構可用於解決當前危機的貨幣和財政工具有限，尤其是在美國政府分裂的情況下。

“隨著利率上升，政府無法維持最近的財政支出水平和前幾十年的赤字，”他還警告說。 “美國政府在 213 年第四季度為其債務支付的利息支出達到創紀錄的 2022 億美元，比去年同期增加了 63 億美元。”

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凱文赫爾姆斯

Kevin是奧地利經濟學的學生，在2011中找到了比特幣，從那以後一直是傳福音者。他的興趣在於比特幣安全，開源系統，網絡效應以及經濟學和密碼學之間的交集。