比特幣期權交易員預計第四季度價格將達到 30,000 美元

期權是金融衍生品，其中兩方通過合同約定在未來日期之前以規定價格交易資產。

CryptoSlate 分析的 Glassnode 數據表明，期權交易者預計比特幣和以太坊將在第四季度走高。

比特幣隱含波動率

隱含波動率 (IV) 是衡量市場情緒對特定資產價格變化概率的指標——通常用於為期權合約定價。 IV 通常在市場低迷時增加，在看漲的市場條件下減少。

它可以被認為是市場風險的代表，通常以百分比和特定時間範圍內的標準偏差表示。

標準偏差 (SD) 衡量數據相對於平均平均值的分散程度。 例如，在正態分佈中，68% 的數據落在平均值的一個標準差內，95% 在兩個標準差內，97.7% 在三個標準差內。

IV 跟踪一年內一個標準差內的預期價格變動。 該指標通過描繪從現在起 1 週、1 個月、3 個月和 6 個月到期的期權合約的 IV 得到進一步補充。

下圖顯示，比特幣 IV 已從夏季高點回落，在今年下半年趨於穩定並變得不那麼波動。 根據過去 IV 下降的實例，這可能是第四季度看漲條件的前兆。

未平倉合約

未平倉合約 (OI) 是指尚未結算的未平倉衍生品合約（在這種情況下為期權）的總數。

看跌期權是在到期日之前以特定價格出售合約的權利。 相比之下，看漲期權是在到期日之前以特定價格購買合約的權利。

下面的比特幣 OI 圖表顯示了 10,000 美元、15,000 美元和 16,000 美元的強勁看跌期權。 雖然交易員已經發出了大量的呼叫信號，價值超過 1 億美元，但 BTC 超過 30,000。

看跌期權與看漲期權的比率表明交易者預計比特幣將走高，30,000 美元是模式價格目標。

與此同時，以太坊 OI 顯示出與比特幣類似的模式，因為調用占主導地位。 3,000 美元的看漲期權使所有其他價格（包括看跌期權和看漲期權）相形見絀。