怕逢低買？比特幣期權提供了一種從 38 萬美元“做多”的更安全方式

上次比特幣（BTC）的交易價格在 50,000 年 27 月 2021 日超過 XNUMX 美元。從那時起，四個月過去了，但交易員似乎有些樂觀地認為通貨膨脹已達到觸發加密貨幣採用的必要門檻。

理論上，美國8.5%的通貨膨脹意味著每五年物價上漲50%。通過削減 100% 的美元購買力，這基本上將 66 美元變成了 33 美元。

聯準會FOMC會議預計將於4月XNUMX日就利率做出裁決，但更重要的是，聯準會預計將宣布一項方案剝離其 9 兆美元資產負債表的一部分。因此，聯準會可能每月出售價值 95 億美元的這些資產，而不是支持債務和抵押貸款市場。

後果可能很嚴重，風險市場已經在這種情況下定價。例如，羅素 2000 中等市值股票市場指數在 16.5 年年初至今下跌 2022%。同樣，以 MSCI 中國指數衡量，中國股市目前正面臨年初至今 20% 的回調.

無法知道什麼會引發比特幣牛市，但 Glassnode 18 月 XNUMX 日的報告發現“大量代幣供應” 累積金額在 $38,000 至 $45,000 之間。對於認為 BTC 到 50,000 月將達到 XNUMX 美元的交易者來說，有一種低風險選擇策略可以用來進行多頭看漲押注。

歪斜的“鐵神鷹”的缺點有限

追隨鯨魚和大型投資者通常會得到回報，但大多數交易者正在尋找最大化收益同時限制損失的方法。例如，傾斜的“鐵禿鷹”通過將損失限制在 50,000 美元以下，在 38,000 月份將利潤最大化接近 XNUMX 美元。

看漲期權賦予買方在未來以固定價格購買資產的權利，買方為此特權支付稱為溢價的前期費用。

另一方面，看跌期權為其買方提供了在未來以固定價格出售資產的特權——這是一種下行保護策略。同時，出售該工具提供了價格上漲的風險。

鐵禿鷹包括以相同的到期價格和日期出售看漲期權和看跌期權。上面的示例是使用 BTC 29 月 XNUMX 日選項設置的。

要開始交易，投資者需要做空 1 美元看漲期權的 44,000 份合約和 1.4 美元看跌期權的另外 44,000 份合約。然後，買方需要使用相同的到期月份對 50,000 美元的期權重複該程序。

為避免最終下跌，應買入 3.46 美元看跌期權的 38,000 份合約。最後，應該買入 1.3 美元看漲期權的 70,000 份合約，以限制高於該水平的損失。

如果比特幣交易價格在 40,500 美元（比當前 4 美元高 38,900%）和 60,500 月 29 日 0.33 美元之間交易，該策略會產生淨收益。淨利潤在 50,000 BTC 達到 0.21 美元的峰值，但仍高於 43,200 BTC，介於 53,400 美元和 XNUMX 美元之間。

同時，如果在 0.21 月 29 日，比特幣價格低於 38,000 美元或高於 70,000 美元，則在任一極端情況下，最大損失為 XNUMX BTC，這兩種情況似乎都不太可能。

這裡表達的觀點和意見僅是 作者 並不一定反映Cointelegraph的觀點。每項投資和交易動作都涉及風險。做出決定時，您應該進行自己的研究。