3 比特幣價格指標表明 9 月 10 日的 XNUMX% 上漲標誌著最終週期底部

比特幣之間的相關性（BTC) 並且股市自 10 月中旬以來一直處於異常高位，這意味著這兩種資產類別的走勢幾乎相同。 該數據可能解釋了為什麼大多數交易者不理會 21,000 美元以上 500% 的反彈，特別是考慮到標準普爾 4 指數期貨在兩天內上漲了 XNUMX%。 然而，比特幣交易活動和衍生品市場強烈支持近期的漲幅。

奇怪的是，當前的比特幣反彈發生在白宮科技政策辦公室發布報告的第二天 調查能源使用情況 與數字資產相關。 該研究建議執行能源可靠性和效率標準。 它還建議聯邦機構提供技術援助並啟動與該行業的合作進程。

請注意兩個圖表上的波峰和波谷往往是如何重合的，但是隨著投資者的看法和風險評估隨著時間的推移而變化，相關性也會發生變化。 例如，在 2021 年 2021 月至 XNUMX 年 XNUMX 月期間，該相關性在此期間的大部分時間都是倒置的。 總體而言，當加密貨幣市場崩盤時，股市穩步上漲。

更重要的是，上圖顯示，隨著股市從 XNUMX 月中旬到 XNUMX 月中旬上漲，比特幣與股市之間出現了巨大的差距。 使用相同比例進行比較會更好，但由於波動性不同，這不起作用。 儘管如此，有理由得出結論，從歷史上看，這些差距往往會縮小。

截至 500 月 18 日，標準普爾 2022 指數期貨在 6 年下跌 60.5%，而比特幣同期下跌 XNUMX%。 因此，假設如果投資者對風險資產的胃口恢復，波動性較高的資產將在反彈期間跑贏大盤是有道理的。

但是還有其他因素在起作用，因此無法預測結果。 但投資者風險偏好的回歸將證明比特幣的表現優於股市並顯著縮小業績差異。

專業交易者並不期望比特幣反彈

看跌的交易員在 120 億美元的期貨合約上被清算，這是自 13 月 13 日以來的最高數字。考慮到比特幣在 7 月 XNUMX 日之前的兩週內下跌了 XNUMX%，通常人們不會期望這種結果，但可以假設賣空者（當交易所的清算引擎爭先恐後地購買這些訂單時，空頭們措手不及。

然而，衍生品交易所提供的清算數據中還隱藏著其他軼事證據。

請注意，零售驅動的交易所（Binance 和 Bybit）僅佔被強制關閉的總訂單的 17.4%，而它們在比特幣期貨上的合併市場份額為 30.6%。 毫無疑問，OKX 和 FTX 的鯨魚是被擠壓的。

另一個讓 9 月 10 日上漲 XNUMX% 的有趣數據是比特幣的主導地位，它衡量了它相對於所有其他加密貨幣的市場份額。

請注意該指標如何從 39% 飆升至目前的 40.5%，這是自 11 月 26,000 日比特幣閃速跌破 31 美元以來所未見的。 熊市又花了 28,500 天時間才在 12 月 XNUMX 日突破 XNUMX 美元的支撐位。另請注意，在反彈和價格急劇調整期間，BTC 的主導地位可能會急劇上升，因此僅依靠這些指標對解釋市場走勢幾乎沒有幫助。

恐懼已從期權市場消除

25% 增量偏差，這是領先的比特幣期權“恐懼和貪婪”指標，提高到足以進入中性水平。

如果期權投資者擔心價格暴跌，則偏斜指標將超過 12%，而投資者的興奮往往反映了 12% 的負偏斜。 在 18 月 7 日達到 12% 的峰值後，該指標目前為 9%，這是中性市場的邊緣。 因此，XNUMX 月 XNUMX 日的比特幣暴漲表明，專業投資者不再要求保護性看跌期權的溢價過高。

這三個指標支持比特幣近期上漲 10% 的相關性。 120 億美元的槓桿空頭（空頭）清算集中在不太“面向零售”的衍生品交易所，比特幣的主導率上升 1.5% 以及期權交易商定價類似的上行和下行風險都表明比特幣可能最終找到了底部。

這裡表達的觀點和意見僅是 作者 並不一定反映Cointelegraph的觀點。 每項投資和交易動作都涉及風險。 做出決定時，您應該進行自己的研究。