當我們進入 2024 年時，加密貨幣格局正在見證正在重塑其未來的關鍵轉變。今年可望成為數位貨幣發展的重要一年，重大發展涵蓋監管決策、技術進步和策略整合。
2024 年左右炒作的核心是明天比特幣現貨 ETF 可能會獲得批准，這是一個里程碑，可能會重新定義比特幣在更廣泛的金融生態系統中的作用。此外，預期的比特幣減半事件、加密貨幣和人工智慧技術之間蓬勃發展的協同作用、以太坊網路中的重新抵押等創新實踐以及現實世界資產的代幣化代表了其他主要趨勢。
這些發展不僅反映了加密貨幣市場的動態性質，也標誌著其日益成熟和機構投資者興趣的增加。當我們深入研究這些發展時，很明顯，2024 年將成為加密貨幣的分水嶺年，標誌著加密貨幣在被主流接受和融入全球金融格局方面取得了重大飛躍。
廣大的市場趨勢
圍繞比特幣 ETF 的投機和樂觀情緒
明天，市場最終應該知道我們是否將擁有一個可訪問的零售現貨比特幣 ETF。美國證券交易委員會已被法院逼入絕境，許多內部人士表示，美國證券交易委員會最終將就是否向大眾發行易於投資的「紙質比特幣」做出明確決定。
大多數人認為這項決定將於 10 年 2024 月 21 日做出。這是對 Cathie Wood 的 Ark 12 Shares 現貨 BTC ETF 申請做出決定的最後期限。許多人認為，SEC 將藉此機會批准或拒絕其他 XNUMX 個主要現貨 BTC ETF 申請，這些申請也在等待決定。大多數人預計美國證券交易委員會 (SEC) 在經過漫長的時間和法律壓力後會批准比特幣 ETF。
2023 年 XNUMX 月下旬，華盛頓特區巡迴上訴法院裁定，SEC 拒絕 Grayscale 將其比特幣信託基金 (GBTC) 轉換為直接追蹤比特幣價格的 ETF 的提議，其行為「武斷且反复無常」。法院命令 SEC 審查其決定，並為處理不同類型的比特幣相關產品提供明確的理由。
Grayscale 贏得了這場官司，理由是 SEC 批准期貨 ETF 而拒絕現貨 ETF，且未提供合理解釋，違反了《行政程序法》。面對 ETF 申請人的進一步訴訟，內部人士表示 SEC 將傾向於批准這些 ETF，這可能會引出發現貨 BTC 發行人之間的價格和費用戰。
那麼，如果現貨比特幣 ETF 很可能很快就會獲得批准，這對 2024 年的價格意味著什麼？現貨比特幣 ETF 的批准被視為該資產的關鍵看漲事件。它標誌著該資產作為機構級投資的合法化還有很長的路要走。它證明了該資產的彈性和存取該資產的潛在需求。
如果 ETF 獲得批准，一些早期投機者可能會採用「謠言買入，新聞賣出策略」來出售其頭寸。 ETF核准後，短期內BTC價格有可能下跌，因為一些交易者透過圍繞ETF的積極投機獲利，在交易變得擁擠時退出市場。這可能只是短期影響，整體現貨 ETF 的批准應該是看漲的。
儘管許多人可能會說比特幣是一種簡單、輕量級的資產，可以在 PayPal 和 Cash 應用程式等主流應用程式上購買，但現貨比特幣 ETF 仍將大大拓寬存取網路。比特幣和數位資產類別仍在興起，因此大型投資者很難將它們納入其配置中。
還有監管機構需要考慮。由 Blackrock 等主要金融機構構建的結構性產品形式的比特幣價格敞口，以及在 NYSE Arca 和 CBOE 等著名受監管 ETF 交易所進行的交易，將更容易添加到機構投資組合中。
據報道，退休基金、保險基金和其他基金正在等待現貨比特幣 ETF 等工具作為獲得 BTC 曝險的工具。現貨比特幣ETF有望真正讓BTC成為主流投資選擇。
減半
目前預計距離減半還有 100 天。預計在 840,000 年 2024 月，當區塊高度達到 6.25 時，成功開採區塊的比特幣區塊獎勵將從 3.125 個幣減半至僅 210,000 個幣。對於另外 4 個區塊，這將以相同的速度繼續下去。大約還有四年。這個系統使比特幣成為通貨緊縮資產。它具有硬編碼的稀缺性，並且不能任意創建新的供應來救助網路。減半大約每 XNUMX 年發生一次，並將新比特幣的供應量減少一半。減半降低了通貨膨脹率，就像發條一樣，給比特幣帶來了價格上漲的壓力。
比特幣減半也是加密市場的關鍵時刻，因為它對比特幣的價格產生了強烈的正面影響。假設需求保持不變，排放率和新比特幣供應率的下降應該會導致比特幣價格上漲。
資料來源：Twitter 用戶，@TakeshisReturn
從歷史上看，價格活動在減半前一直橫向或適度看漲，然後在減半後 10-11 個月開始達到宏觀週期高峰。在 2024 年 XNUMX 月減半之前，正如預期的那樣，BTC 正在享受一段強勁穩定的上漲時期。
如果減半預言成立，歷史重演，那麼 BTC 預計將在 2024 年創下歷史新高，並在 2025 年觸及價格高峰。
區塊鏈與人工智能
毫無疑問，市場對區塊鏈和人工智慧的交叉感到興奮。這兩者代表了強大的技術範式，它們已經徹底改變並影響了我們對金錢和自動化等宏觀概念的看法。隨著 ChatGPT 和 MidJourney 等工具向主流市場證明了人工智慧的強大功能，具有人工智慧連接的加密貨幣代幣的價值在 2023 年出現爆炸性增長。
Bittensor (TAO) — 71.58 美元 – 260.19 美元，上漲約 264%（6 個月的價格表現）
渲染 (RNDR) – 2.14 美元 – 4.13 美元，上漲約 93%（6 個月性價比）
Fetch.ai (FET) – 0.23 美元 – 0.69 美元，上漲約 199%（6 個月的價格表現）
SingularityNET (AGIX) – 0.26 美元 – 0.28 美元，上漲約 8%（6 個月的價格表現）
儘管憤世嫉俗者認為區塊鏈和人工智慧之間沒有真正的聯繫，但有人認為人工智慧需要更加去中心化。目前的人工智慧模型存在隱私和安全方面的擔憂。目前，人工智慧工具使用大量資料快取來訓練模型。例如，Chat-GPT3.5 模型是使用網路上的文字資料庫進行訓練的。有 570 GB 的資料來自書籍、網路文字、維基百科、文章和網路上的其他文字。據信系統中已輸入了 300 億個單字。全部儲存在 OpenAI 上並儲存在內部。
此外，谷歌和微軟等科技巨頭是最大人工智慧解決方案的建構者和所有者。他們正在管理輸入模型的數據，許多觀察家認為這種情況不公平且不平衡。
目前正在建構多種去中心化資料儲存和存取解決方案，以去中心化方式支援人工智慧的大數據需求。這其中包括兩個最大的AI代幣項目Bittensor和Render。雖然這些項目可能無法從科技巨頭手中奪取市場份額，但它們確實有市場，而且投機者也喜歡它們。
去中心化金融（DeFi）
重新質押
重新抵押是一種新的收益產生形式，引起了 ETH 抵押者和網路參與者的共鳴。這是鎖定 Liquid Stake 代幣（LST）以獲得額外收益的過程。用戶在 Lido 或 Rocketpool 等協議上存入 ETH 以進行質押和參與共識時會收到 LST。
stETH 和 rETH 等代幣是質押證書，表示質押的 ETH 版本。用戶持有LST來獲得質押獎勵。 LST 持有者不必擔心鎖定他們的 ETH 並犧牲潛在的 DeFi 利潤產生。他們不必處理存款和提款流程，而是管理像 stETH 這樣的資產，該資產在結構上與 ETH 非常相似，但價值根據質押者持有它們的時間而增長。
對於那些還在猶豫是否該質押 ETH 的 DeFi 用戶來說，流動性質押是天賜之物。 Liquid 重新質押發展了這個範式，為 Liquid 質押者提供了一種提高收益的新方法，同時也提高了以太坊生態系統上應用程式的安全性。
用戶透過將從 Lido 或 Rocketpool 等協議中獲得的 stETH 等代幣存入 KelpDAO 等協議中來接收 LST。已經透過持有 LST 進行質押賺取收益的用戶現在有機會賺取更多收益。
重新抵押是有目的的，這不是純粹基於未來獎勵承諾的龐氏經濟學計劃。 Restake 支援 Eigenlayer，這是一種中間件解決方案，可提高以太坊的更廣泛的安全性。 Eigenlayer 池允許個人使用者將其安全性與 Dapp 和 Layer-2 保持一致。
EigenLayer 被設計為一個重新抵押市場，用戶可以在其中選擇他們希望支援和共享安全資源的去中心化應用程式和 Layer-2。透過 Eigenlayer 參與流動代幣重新抵押的用戶本質上是在為 Layer 2 專案和應用程式提供動力，尋求透過利用共享權益池來提高安全性。更多詳細資訊請參閱此處。
自 12 月以來，Eigenlayer 中質押的 ETH 數量大幅增加 - 來源：Dune 分析。用戶@sankin
現實世界資產代幣化（RWA）
在區塊鏈領域中，現實世界資產是指透過代幣化引入區塊鏈的實體資產，例如房地產、藝術品、音樂和商品。代幣化是透過去信任的智慧合約來創造物理現實世界資產的數位版本的過程。開發人員通常會創建智慧合約，發行代表 RWA 的代幣，並提供鏈外保證，確保所發行的代幣始終可兌換為基礎資產。
雖然 2023 年對該特定行業來說是強勁的一年，但 2024 年有望實現更強勁的成長。 RWA 被認為是加密貨幣投資者和產品製造商的聖杯。全球房地產、碳、黃金、藝術和音樂市場（僅舉幾個潛在可代幣化的 RWA）的規模是巨大的，使加密貨幣市場本身相形見絀。這些實體資產市場通常以進入障礙高和交易系統效率低而聞名。
無需許可、去中心化的區塊鏈系統具有破壞和改進這些系統的明顯潛力。代幣化可以使這些資產更具流動性並可供參與者使用。花旗投資銀行表示，基於區塊鏈的現實世界資產代幣化是加密領域的下一個「殺手級用例」。該銀行預測，到 4 年，市場規模將達到 5 兆至 2030 兆美元。
有報導稱，摩根大通等主要銀行正在探索基金代幣化和公共區塊鏈部署，這為 RWA 的炒作火上澆油。隨著區塊鏈變得更加主流（預計將在 2024 年發生），這一趨勢只會增長。
資料來源：Dune Analytics，使用者：21.co
資料來源：Dune Analytics，使用者：21.co
2023 年，用戶數量和 RWA 資產大幅成長。
結論
比特幣 ETF 可能獲得批准和減半事件支撐了 2024 年市場的樂觀情緒。這些都將促進比特幣估值和採用的典範轉移。
其他令人興奮的趨勢包括區塊鏈與人工智慧技術的融合，以建立去中心化的數據管道。重新抵押和現實世界資產代幣化等實踐凸顯了該行業不斷發展的複雜性和實用性。
這些發展共同意味著人們對加密貨幣的接受度不斷提高。 2024 年將是加密貨幣突破公眾意識的一年。隨著我們的前進，加密貨幣市場繼續挑戰傳統的金融規範，為更去中心化、可訪問性和技術先進的金融生態系統鋪平道路。
資料來源：https://bravenewcoin.com/insights/bitcoin-forecast-2024