經歷經濟衰退並不有趣。 但如果你準備好了,他們 不必痛苦 也適用於您的標準普爾 500 指數投資組合。
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標準普爾 500 指數中的八隻股票,包括信息技術股 F5 (FFIV) and 泰勒技術 (蒂爾) 加上非必需消費品 AutoZone公司 (AZO),自 30 年以來的過去三次經濟衰退期間,所有指數平均飆升 2000% 或更多,每次都超過標準普爾 500 指數,《投資者商業日報》對標準普爾全球市場情報、CFRA 和 市場史密斯. 在過去三次經濟衰退期間,這些股票平均上漲近 43%。 如果你考慮到標準普爾 500 指數本身在同一時期下跌了近 19%,那將是相當令人印象深刻的。
如果你不考慮經濟衰退,現在是時候了。 所有的跡像都已經成熟。 經濟衰退是指 GDP 連續兩次下降的時期。 如今,債券收益率的反轉是經濟衰退的尖銳警告。 LPL Financial 的昆西·克羅斯比 (Quincy Krosby) 表示:“收益率曲線似乎一直在呼籲 2023 年出現衰退。” 美聯儲也堅決放慢經濟。 甚至企業首席執行官也看到了麻煩。 自 14 年以來的第 1945 次經濟衰退是否即將到來?
“美聯儲降低通脹的行動將繼續抑制經濟。 取決於更高利率的影響程度,我們可能會在 2023 年看到經濟衰退,”Commonwealth Financial Network 首席投資官 Brad McMillan 說。
問題是把錢放在哪裡。
在經濟衰退中倖存下來的標準普爾 500 指數行業
很容易假設所有標準普爾 500 指數 儲備罐 在衰退中。 但事實並非如此,CFRA 策略師 Sam Stovall 說。
令人驚訝的是,斯托瓦爾發現,自 500 年以來的所有經濟衰退時期,標準普爾 1 指數本身實際上平均上漲了 1945%。 這怎麼可能? 投資者通常會在經濟衰退真正開始之前拋售股票。 但即使回到 1990 年,當時交易與經濟周期的相關性更高,標準普爾 500 指數平均僅下跌 8.8%。
如果你想找地方躲起來, 標準普爾 500 指數有兩個板塊 Stovall 發現,自 1990 年以來的經濟衰退期間有所上漲。這些是醫療保健,平均上漲 1.8%,以及消費必需品,上漲 0.4%。 家居裝修零售是艱難時期最好的子行業。 它平均上漲了14.8%。 但金屬和玻璃容器以及鞋類也不錯,分別上漲 13.3% 和 12%。
經濟衰退期間最好和最差的部門
行業領域 | % 通道自 1990 年以來的經濟衰退 | 相關ETF | 符號 | 年初至今%ch。 |
---|---|---|---|---|
健康保健 | 企業排放佔全球 1.8% | 醫療保健選擇部門 SPDR | (第四十四章) | -1.8% |
消費必需品 | 企業排放佔全球 0.4% | 消費必需品選擇行業 SPDR | (XLP) | -1.2% |
納斯達克 | -3.0% | 景順 QQQ 信託,系列 1 | (QQQ) | -27.7% |
標普500增長 | -4.8% | SPDR 投資組合 S&P 500 成長股 | (間諜) | -25.7% |
資訊科技 | -5.0% | 技術選擇部門 SPDR | (新力康) | -23.5% |
消費者自由裁量權 | -5.0% | 消費者自由選擇行業SPDR | (西林) | -30.7% |
材料 | -8.5% | 物料選擇部門SPDR | (超大號) | -9.4% |
標普500 | -8.8% | SPDR S&P 500 ETF信託 | (間諜) | -15.9% |
標普中盤 400 指數 | -12.2% | SPDR S&P MidCap 400 ETF 信託 | (MDY) | -11.5% |
標普500價值 | -12.8% | SPDR 投資組合 S&P 500 價值 | (間諜病毒) | -4.8% |
標普小型股600 | -12.9% | SPDR 標準普爾 600 小盤股 | (狡猾) | -13.3% |
通訊服務 | -13.4% | 通信服務選擇部門 SPDR | (XLC) | -34.2% |
工業 | -14.9% | 工業精選部門SPDR | (XLII) | -4.9% |
實用 | -16.5% | 公用事業選擇部門 SPDR | (西路) | -1.4% |
能源 | -16.8% | 能源選擇部門SPDR | (樂樂) | 企業排放佔全球 57.8% |
財務 | -17.1% | 金融精選行業SPDR | (XLF) | -10.3% |
房地產 | -30.8% | 房地產精選行業 SPDR | (XLRE) | -26.1% |
資料來源:CFRA、標準普爾全球市場情報
在經濟衰退中蓬勃發展的科技股?
一些標準普爾 500 指數成份股在經濟衰退中也表現良好。 如果您不僅要忍受經濟衰退,還要賺錢,那麼您會想看看雲安全公司 F5。 在過去三次經濟衰退期間,股價飆升超過 77%。
當經濟不景氣時,股票的表現甚至更好。 在最終於 190 年 2001 月結束的為期八個月的經濟衰退期間,股價飆升近 500%。這超過了標準普爾 8.2 指數同期 500% 的跌幅。 不過,Stovall 表示,值得注意的是,標準普爾 57 指數在經濟衰退期間首當其沖地下跌了 38%。 還要記住,今年到目前為止,該股一直在苦苦掙扎。 跌幅超過 XNUMX%。
過去三次經濟衰退中的另一個大贏家是另一家信息技術公司:Tyler Technologies。 該公司為公共部門製作管理軟件。 在過去三次經濟衰退期間,股價平均上漲超過 63.6%。 但與 F5 一樣,今年的股價也在苦苦掙扎:下跌了 39.9%。
推動衰退收益
但至少一隻領先的衰退股票,汽車零部件銷售商 AutoZone,今年已經在蓬勃發展。 今年股價上漲近 21%,因為消費者購買零件以保持舊車運轉。 在過去的三次經濟衰退中,該股平均上漲了 63% 以上。 這是當前標準普爾 2 指數成份股中排名第二的股票。
可以肯定的是,標準普爾 500 指數在經濟衰退開始前創下了最大跌幅。 Stovall 表示,標準普爾 500 指數在前幾次衰退發生前的大約七個月內下跌了 7% 至 57%。
如果經濟衰退來臨時,不要假設美聯儲會救助你的股票。 “美聯儲可能需要採取更多行動的風險仍然很高,這就是為什麼經濟需要走向 經濟衰退,”Oanda 的 Edward Moya 說。 “接下來這個 不景氣 然而,美聯儲的快速寬鬆政策或財政應對措施無法挽救,因為這會加劇通脹風險。”
經濟衰退擊敗標準普爾 500 指數的股票
在 2000 年以來的過去三次衰退中
公司 | 符號 | 平均庫存 % ch. 最近三次經濟衰退 | 行業領域 |
---|---|---|---|
F5 | (FFIV) | 企業排放佔全球 77.7% | 資訊科技 |
AutoZone公司 | (AZO) | 63.6 | 消費者自由裁量權 |
泰勒技術 | (蒂爾) | 48.9 | 資訊科技 |
基列科學 | (鍍金) | 46.4 | 健康保健 |
EQT | (EQT) | 39.8 | 能源 |
拖拉機供應 | (東京證券交易所) | 36.8 | 消費者自由裁量權 |
ANSYS | (ANSS) | 32.6 | 資訊科技 |
奧萊利汽車 | (ORLY) | 31.2 | 消費者自由裁量權 |
資料來源:IBD,標普全球市場情報
資料來源:https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/sp500-stocks-youll-wish-you-own-when-the-recession-hits/?src=A00220&yptr=yahoo