查看西德克薩斯中質 (WTI) 原油近月連續報價的 10 年圖表
CL.1,
+ 2.41%
:
撇開 2020 年冠狀病毒大流行初期能源市場的扭曲不談,自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初價格普遍下跌以來,一些投資者對石油和天然氣相關股票缺乏信心。
但供需平衡一直在發生變化,因為近年來石油公司降低了資本支出,儘管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易價格為每桶 29 美元,較 130.50 月 7 日的盤中高點 24 美元下跌 2021%。但仍較 75.21 年底的 XNUMX 美元上漲 XNUMX%。 那是在俄羅斯入侵烏克蘭攪亂世界能源市場之前。
與往常一樣,能源有許多活動部件。 石油輸出國組織已 下調了預期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略師 Robert Ryan 領導的分析師再次預測,布倫特原油
BRN00,
-0.10%
到 117 年,平均每桶 2023 美元,因為“石油平衡仍將傾向於赤字狀況”。 97.40 月 11 日,布倫特原油價格為 XNUMX 美元。
典型例子:埃克森美孚
儘管石油在第二季度初已經大幅回落,但在截至 XNUMX 月的三個月中,行業利潤卻大幅上升。 例如,埃克森美孚公司的
XOM,
+ 2.90%
第二季度利潤為 17.85 億美元,高於第一季度的 5.48 億美元和 4.78 年第二季度的 2021 億美元。展望未來,接受 FactSet 調查的分析師的普遍預期是埃克森美孚第三季度的盈利為 14.55 億美元四分之一。 這將比第二季度有所下降,但仍是其 6.75 年第三季度 2021 億美元收益的兩倍多。
對投資者而言,一個重要因素是滾動的 12 個月每股收益預測——遠期市盈率所依據的——不斷增加。
埃克森美孚的遠期市盈率為 8,而標準普爾 8.2 能源板塊為 500,整個標準普爾 18 指數為 500
SPX,
-0.07%.
埃克森美孚的市盈率是基於其 91.45 月 10 日的收盤價 12 美元和 FactSet 調查的分析師對未來 11.50 個月 12 美元的普遍預期收益預測得出的。 即使 WTI 的價格已經回落 6.5%,埃克森美孚 10.79 個月的滾動每股收益估計也比一個月前的 12 美元增長了 XNUMX%。
大盤能源股大屏
標普 500 能源板塊由 21 家公司組成,由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
XLE,
+ 3.52%.
該 ETF 的遠期市盈率為 8.2,其對 12 個月每股收益的普遍預期在過去一個月中增加了 4%。
對於更廣泛的方法,iShares Global Energy ETF
IXC,
+ 2.95%
持有 XLE 的所有股票,同時增加主要的國際參與者,如殼牌 PLC
殼牌,
+ 3.00%,
全能公司
電訊,
+ 2.89%,
英國石油公司
BP
+ 2.69%,
安橋公司
環境局,
+ 0.93%
和加拿大自然資源有限公司。
CNQ,
+ 3.59%.
IXC的遠期市盈率僅為6.9; 其對 12 個月每股收益的普遍預期比一個月前增加了 4%。
兩種 ETF 都廣泛涉足石油和天然氣行業。 但一些投資者可能希望進一步挖掘個人名字。 所以下面的屏幕從 IXC 的 47 隻股票開始。
許多人向能源部門尋求紅利。 但非常高的股息收益率是一個警告,投資者——尤其是消息靈通的機構投資者——預計派息將被削減。 因此,我們通過刪除四隻股息收益率高於 10% 的股票開始篩選。
然後我們進一步研究了股息覆蓋率。 估計派息能力的一種方法是查看自由現金流估計。 我們可以將估計的每股自由現金流除以當前股價以獲得估計的 FCF 收益率。 如果這高於當前的股息收益率,一家公司似乎有“空間”來提高股息、回購股票或採取其他可能有利於投資者的行動。
在 IXC 持有的其餘 43 隻股票中,FactSet 提供了 42 隻的共識遠期 FCF 估計,其中 40 只估計 FCF 淨空至少為 1%。
以下是剩餘 10 家具有個位數市盈率的公司,這些公司的 12 個月每股收益預期在過去一個月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 淨空:
公司 | 斷續器 | 遠期市盈率 | 與一個月前相比,滾動 12 個月 EPS 估計值增加 | 股息收益率 | 估計的 FCF 產量 | 估計的 FCF 淨空 |
馬拉松石油公司 | MPC, + 1.61% | 6.4 | 企業排放佔全球 28.8% | 企業排放佔全球 2.44% | 企業排放佔全球 17.03% | 企業排放佔全球 14.59% |
瓦萊羅能源公司 | VLO, + 2.08% | 6.0 | 企業排放佔全球 17.0% | 企業排放佔全球 3.51% | 企業排放佔全球 17.61% | 企業排放佔全球 14.10% |
菲利普斯66 | PSX, + 3.15% | 6.6 | 企業排放佔全球 12.3% | 企業排放佔全球 4.53% | 企業排放佔全球 17.16% | 企業排放佔全球 12.63% |
埃尼公司 | ENI, + 1.45% | 3.8 | 企業排放佔全球 9.8% | 企業排放佔全球 7.70% | 企業排放佔全球 24.73% | 企業排放佔全球 17.03% |
Cenovus能源公司 | CVE, + 7.10% | 4.4 | 企業排放佔全球 8.6% | 企業排放佔全球 1.90% | 企業排放佔全球 18.58% | 企業排放佔全球 16.68% |
埃克森美孚公司 | XOM, + 2.90% | 8.0 | 企業排放佔全球 6.5% | 企業排放佔全球 3.85% | 企業排放佔全球 11.03% | 企業排放佔全球 7.18% |
加拿大自然資源有限公司 | CNQ, + 3.68% | 6.0 | 企業排放佔全球 5.6% | 企業排放佔全球 4.36% | 企業排放佔全球 20.83% | 企業排放佔全球 16.47% |
帝國石油有限公司 | 海事組織 + 4.73% | 5.2 | 企業排放佔全球 4.0% | 企業排放佔全球 2.43% | 企業排放佔全球 21.59% | 企業排放佔全球 19.16% |
森科爾能源公司 | 蘇, + 3.24% | 4.3 | 企業排放佔全球 3.5% | 企業排放佔全球 4.77% | 企業排放佔全球 21.08% | 企業排放佔全球 16.31% |
德文能源公司 | DVN, + 7.34% | 6.3 | 企業排放佔全球 3.5% | 企業排放佔全球 7.76% | 企業排放佔全球 16.18% | 企業排放佔全球 8.42% |
來源:FactSet |
您應該進行自己的研究,以形成對您考慮購買的任何個股的自己的看法。 一種開始方法是單擊表中的代碼以獲取更多信息。 然後 閱讀 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 報價頁面上免費提供大量信息的詳細指南。
油價下跌,但能源公司的盈利預測不斷上升——這些股票很便宜
油價已從今年早些時候的高點回落。 但由於需求強勁和資本支出低,能源公司的盈利預期一直在上升。
以下是作為投資者起點的大型石油股屏幕。
查看西德克薩斯中質 (WTI) 原油近月連續報價的 10 年圖表
+ 2.41%
CL.1,
:
撇開 2020 年冠狀病毒大流行初期能源市場的扭曲不談,自 2014 年年中至 2016 年 XNUMX 月初價格普遍下跌以來,一些投資者對石油和天然氣相關股票缺乏信心。
但供需平衡一直在發生變化,因為近年來石油公司降低了資本支出,儘管需求一直在增加。
WTI 93.11 月 11 日的交易價格為每桶 29 美元,較 130.50 月 7 日的盤中高點 24 美元下跌 2021%。但仍較 75.21 年底的 XNUMX 美元上漲 XNUMX%。 那是在俄羅斯入侵烏克蘭攪亂世界能源市場之前。
與往常一樣,能源有許多活動部件。 石油輸出國組織已 下調了預期 2022 年的石油需求。BCA Research 的首席大宗商品和能源策略師 Robert Ryan 領導的分析師再次預測,布倫特原油
-0.10%
BRN00,
到 117 年,平均每桶 2023 美元,因為“石油平衡仍將傾向於赤字狀況”。 97.40 月 11 日,布倫特原油價格為 XNUMX 美元。
典型例子:埃克森美孚
儘管石油在第二季度初已經大幅回落,但在截至 XNUMX 月的三個月中,行業利潤卻大幅上升。 例如,埃克森美孚公司的
+ 2.90%
XOM,
第二季度利潤為 17.85 億美元,高於第一季度的 5.48 億美元和 4.78 年第二季度的 2021 億美元。展望未來,接受 FactSet 調查的分析師的普遍預期是埃克森美孚第三季度的盈利為 14.55 億美元四分之一。 這將比第二季度有所下降,但仍是其 6.75 年第三季度 2021 億美元收益的兩倍多。
對投資者而言,一個重要因素是滾動的 12 個月每股收益預測——遠期市盈率所依據的——不斷增加。
埃克森美孚的遠期市盈率為 8,而標準普爾 8.2 能源板塊為 500,整個標準普爾 18 指數為 500
-0.07% .
SPX,
埃克森美孚的市盈率是基於其 91.45 月 10 日的收盤價 12 美元和 FactSet 調查的分析師對未來 11.50 個月 12 美元的普遍預期收益預測得出的。 即使 WTI 的價格已經回落 6.5%,埃克森美孚 10.79 個月的滾動每股收益估計也比一個月前的 12 美元增長了 XNUMX%。
大盤能源股大屏
標普 500 能源板塊由 21 家公司組成,由 Energy Select Sector SPDR Fund 跟踪
+ 3.52% .
XLE,
該 ETF 的遠期市盈率為 8.2,其對 12 個月每股收益的普遍預期在過去一個月中增加了 4%。
對於更廣泛的方法,iShares Global Energy ETF
+ 2.95%
+ 3.00% ,
+ 2.89% ,
+ 2.69% ,
+ 0.93%
+ 3.59% .
IXC,
持有 XLE 的所有股票,同時增加主要的國際參與者,如殼牌 PLC
殼牌,
全能公司
電訊,
英國石油公司
BP
安橋公司
環境局,
和加拿大自然資源有限公司。
CNQ,
IXC的遠期市盈率僅為6.9; 其對 12 個月每股收益的普遍預期比一個月前增加了 4%。
兩種 ETF 都廣泛涉足石油和天然氣行業。 但一些投資者可能希望進一步挖掘個人名字。 所以下面的屏幕從 IXC 的 47 隻股票開始。
許多人向能源部門尋求紅利。 但非常高的股息收益率是一個警告,投資者——尤其是消息靈通的機構投資者——預計派息將被削減。 因此,我們通過刪除四隻股息收益率高於 10% 的股票開始篩選。
然後我們進一步研究了股息覆蓋率。 估計派息能力的一種方法是查看自由現金流估計。 我們可以將估計的每股自由現金流除以當前股價以獲得估計的 FCF 收益率。 如果這高於當前的股息收益率,一家公司似乎有“空間”來提高股息、回購股票或採取其他可能有利於投資者的行動。
在 IXC 持有的其餘 43 隻股票中,FactSet 提供了 42 隻的共識遠期 FCF 估計,其中 40 只估計 FCF 淨空至少為 1%。
以下是剩餘 10 家具有個位數市盈率的公司,這些公司的 12 個月每股收益預期在過去一個月中增幅最大。 都具有高水平的指示 FCF 淨空:
您應該進行自己的研究,以形成對您考慮購買的任何個股的自己的看法。 一種開始方法是單擊表中的代碼以獲取更多信息。 然後 閱讀 Tomi Kilgore 在 MarketWatch 報價頁面上免費提供大量信息的詳細指南。
資料來源:https://www.marketwatch.com/story/oil-prices-are-down-but-energy-companies-earnings-estimates-keep-rising-these-stocks-are-cheap-11660232684?siteid=yhoof2&yptr=雅虎